Про рынок 17,06

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Неделя была крайне противоречивой! В праздник «прилетели» санкции на Мосбиржу и НКЦ.  

По поводу валюты — рынок потерял один из инструментов торговли. Печально! А я этого не исключал никогда!

Теперь как минимум есть два курса — абсолютно ни к чему не привязанный «государственный» курс, который предсказать совершенно невозможно, его ЦБ будет публиковать в районе 15-00, но они два дня опаздывали с этим — возможно из-за технической отладки процесса. Ранее ЦБ утверждал, что готов к такому развитию событий, посмотрим! Как он рассчитывается пока непонятно! И второй курс — «для граждан»! Добро пожаловать в прошлое! 😰

ЦБ продолжает делать «хорошую мину» при пока той игре, в которой оказалась страна. Он продолжает утверждать, что валютным сбережениям граждан ничего не грозит, при этом ряд банков уже замораживают процесс выплаты в валюте. Банки понять можно, в хаосе они будут пытаться конечно заработать, пользуясь «доверчивостью и эмоциональностью» населения (расширив спрэды на покупку-продажу), а после успокоения (оно обязательно придет) могут поставить расчетный курс сообразно своим интересам, но никак не в сторону клиента, так что курс может быть сильно ниже текущих реалий. 

Если раньше для экспортеров было все равно на «крепкий рубль», главное чтобы ставка оставалась высокой (они хранили тоже средства тоже под высокую ставку), то сейчас исключать ее повышения я считаю очень возможной. 

Годовая инфляция ускорилась с 7,8% в апреле до 8,3% в мае. И это еще весьма консервативные цифры. По оценке главного экономиста Bloomberg по России и СНГ Александра Исакова годовая инфляция с сезонной корректировкой составила 11%.

ЦБ РФ РАССМОТРИТ ВАРИАНТ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ИЮЛЕ, ВОЗМОЖНО, ДО 17-18% – РИА СО ССЫЛКОЙ НА ГЛАВУ ДЕПАРТАМЕНТА ЦБ. 

Свои мысли про то, что изначально нельзя было поднимать ставку — опущу для краткости. Что будет в случае ее повышения! Если повысят, то этим инфляцию в корне не победить, т. к. с ростом ставки будут дорожать кредиты не только для простых граждан, но и для компаний. Плюс новые налоговые ужесточения… А это в конечном счете ляжет на население, т. к. те же компании могут взвинчивать цены, желая компенсировать потери от новых налогов и более дорогих кредитов. А вот новый удар по экономике мы точно получим!

Второе — дивиденды. Они итак проигрывают депозитному рынку, но когда тот-же Сбер объявлял их — не было угроз ужесточения налогов. И в дальнейшем далеко не факт, что дивы будут такими же «сладкими» и конечно далеко не факт, что дивидендный гэп закроют быстро! 

Довольно опасное сочетание — подъем налогов и ставки!  

Повышение ставки = повышение ставки по депозитам! Повышение ставки по депозитам — это хорошо для обеспеченного населения, но откуда брать деньги тем же банкам, ведь увеличивать проценты по депозитам «задним числом» нельзя, а из-за ужесточений требований со стороны ЦБ по выдачи и рефинансированию старых кредитов для заемщиков «с обременением» становится практически невозможным, а таких очень не мало по стране…. Это тоже надо иметь в виду!

Но у нашего ЦБ свое видение борьбы с инфляцией, так что я буду спокойно ждать следующего заседания ЦБ...

То, что валютный рынок перестал существовать — для меня очевидно. Что касается золота и серебра — примерно тоже самое, т.к. это инструменты с валютным ценообразованием. Курс валюты при расчетах цены золота или производных инструментов от золота будет рассчитываться на основании нового официального курса Банка России.

«Черный рынок» может возникнуть снова, но я им пользоваться не рекомендую! Есть масса способов конвертировать рубли в валюту, в частности через крипту через Р2Р на бирже. Так в частности на Bybit спрэд на выходных был 93,6-94,2, вполне приемлемый спрэд, плюс стэйкинг в долларах на выходных 9,28% годовых в долларах. И их уже можно переводить на кошелек и даже выводить из страны на случай например поездки за рубеж. Крипту принимают во многих странах. Про нал я вообще молчу, доллар в ближайшем будущем никуда не денется из мировых расчетов. 

Мои действия на валютном рынке и рынке драгметаллов. 

Валютный рынок — я предупреждал о возможности такой ситуации, но сам повелся, купил квартальных колл-опцион на SI-6,24. Судя по всему убыток возможен. Но нал никто не отменял, и USDT тоже, так что убыток от общих вложенных средств просто минимальный!  Тем более на квартальных пут-опционах на индекс РТС удалось неплохо заработать, так что в целом даже в плюсе.  Да, и кстати, т. к. курс доллара сейчас тоже остается рукотворный, просто жду экспирации, может до нее и курс отрастет еще, хотя это пока лишь надежды!

Кому как — для меня показателен спред на Р2Р на Bybit, он сейчас 93,6-94,2— вполне приемлемый спрэд! И ставка по USDT в долларах 9,28%. Так что и на санкциях продолжаю зарабатывать. Главное — диверсификация средств.

По металлам — тоже самое. Жду квартальной экспирации на GOLD-6.24, тоже морально готов к локальному убытку, но даже с учетом этого я все равно в целом на опционном счету останусь в плюсе.

По поводу физической покупки металлов — появились сильные сомнения, т.к. металлы привязаны к курсу рубля, а курс полностью в руках государства! Пока без идей, вообще, все инструменты, связанные с курсом рубля для меня на данном этапе не представляют интереса. Пока так, но кто знает, может со временем он и появится!


Теперь к основным новостям относительно геополитики вокруг РФ!

Выступил Путин — Украинские войска должны быть полностью выведены с территории ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областей, тогда РФ готова начать переговоры. Россия требует нейтральный, внеблоковый, неядерный статус для Украины. Сегодня мы делаем еще одно реальное мирное предложение. Речь идет не о заморозке конфликта, а о его окончательном завершении. Российские условия по миру на Украине предполагают отмену западных санкций против РФ. 

В Киеве отказались от нового мирного предложения  России. Российские активы останутся заморожены до тех пор, пока РФ не «прекратит конфликт» на Украине и не выплатит ущерб Киеву. Россия должна выплатить Украине «ущерб» в $486 млрд.

Конечно исключать завершения конфликта в будущем нельзя, вопрос во времени, в ближайшем будущем я бы на это не рассчитывал!


=

То, что Китай остается для «нас» единственным «типа другом» — тоже до поры и времени. Против него тоже ведется торговая война, и в случае чего он тоже может повернуться к РФ боком (если не задом). Ну и конечно стоит понимать, что окончательный разрыв с США и Европой нам ничего в ближайшем будущем не сулит!

Что предпримет ЦБ — пока тоже вопрос. И если раньше валютный курс был хоть и манипулируемым, но контролируемым, то сейчас он полностью отвязан — твори, что хочу. И в этом плане повышение ставки становится еще более возможным (хоть это уже полнейший бред). 

Рентные области экономики (нефтянка, банки) могут быть под давлением в ближайшем будущем. Тот факт, что крайние санкции пришли и в итоге не обрушили рынок — конечно за позитив. Но как будет работать экономика страны? Вопрос остается! Налоги и поднятие НДПИ никто не отменял!
Ну и конечно же дивы в Сбере — их вообще могут отменить! Это тоже пока из разряда бреда, но я так устроен — ничего исключать нельзя!

Т.к. валютного рынка нет, а на нем было сконцентрировано часть моего внимания, перейду сразу к «Бумажному» рынку.

Но перед этим хотел бы заострить внимание на «внешние» рынки, хоть наш рынок и «не смотрит» за ними…

Если в Америке (не смотря на оставления ставки на предыдущем уровне) бычий жор продолжается (в основном за счет Apple), то в Европе разгорается возможный «пожар». В европейских акциях самое сильное с начала года недельное снижение на неопределенности вокруг предстоящих досрочных парламентских выборов во Франции (первый тур состоится 30 июня. Напомню что в ЕС ставка была понижена. Так индекс Euro Stoxx 50 (составленный из 50 ведущих компаний Еврозоны) на недельном графике начинает слом растущей тенденции с очень огромной вероятностью пуститься в downtrend!




Но нашему рынку все нипочем (пока по крайней мере).

Индекс ММВБ на недельном графике пришел снова на тренд, 55ЕМА и облако Ишимоку, в теории шорт можно прикрывать, но это не повод для покупки!

В Индексе ММВБ на днях после панического пролива формируют две откупные свечи с дивергенцией на лоу. Правда определить четкий уровень поддержки крайне тяжело, возможно уровень 3166+, а вот возможное сопротивление относительно легко =3300-3334 (уровень+55ЕМА).

То, что пережили санкции — можно считать за драйвер роста. При этом скорее всего это уже крайние санкции по силе, больше уже вряд ли введут. Напомню, крайние санкции были введены 23,02 (тоже в праздник), но и эту просадку откупили с гэпом. Кстати и этот гэп закрыт! Ну и конечно конец недели! Больше драйверов для роста я не вижу! 

На падении тоже почти не вижу волн. Цена глобально под восходящим трендом, под под 55ЕМА, под облаком Ишимоку и «запаздывающая» ниже текущих цен, поэтому при приближении к ним я бы лонги прикрывал и возможно надо искать точки входа в шорт! «Санкционный» гэп и откуп спутали все карты, без идей! Исключать ничего нельзя! Без рекомендаций!





Ситуация очень неоднозначная, повторюсь — «санкционный» гэп внес неопределенность в трактовке графика! Наш рынок итак был неоднородный до санкций, и этот гэп добавил неопределенности, поэтому локальные идеи, желательно игнорировать «остальной» рынок!


Сбер.

Сбер выглядит очень сильно, но я продолжаю утверждать, что именно Сбер удерживает рынок от полноценного падения, и судя по всему надо ждать по нему отсечки. Получим дивидендный гэп вниз, и не факт, что он закроется быстро! И т. к. Сбер был одним из драйверов «непадения» рынка, то дивидендный гэп может стать спусковым крючком для продолжения снижения бумаги в частности, и всего рынка в целом!

В нем на днях проверена на силу поддержка 306-309 (55ЕМА + облако Ишимоку) , она выдержала и остается актуальной. Буду пробовать откупать в зоне 305,8-309,6, основной упор на нижний уровень, стоп 304,9 по закрытию часа. Проход и закрепление ниже = цена под 55ЕМА и облаком Ишимоку = вход в downtrend.

В Сбере на днях RSI под трендом и цена под зоной 320,6-324 = я бы лонги прикрывал! С точки зрения четкости стопа под 324- можно торговать спекулятивно от шорта со стопом 325+. 

В промежутке между этими уровнями накопилось очень много промежуточных, пила этого не исключает, буду смотреть по ситуации на часах!




Новый «санкционный» гэп с последующей откупкой внес неопределенность во всех бумагах, особенно в нефтянке, и особенно в Лукойле. Как понимать эти откупные свечи с точки зрения ТА пока не понятно. И дневные графики индекса ММВБ и Лукойла практически совпадают! 

Дивидендный гэп в Лукойле на днях мешает понять волновую картину. Если его исключить, то есть дивергенция на лоу (правда как определить четкий уровень поддержки крайне тяжело). Поэтому пока нет четкого уровня поддержки я буду торговать от продажи.  

Вижу череду обновляющихся лоу, причем волн можно найти от 5-ти до 7. Вижу широкую зону сопротивления 7541 (55ЕМА + облако Ишимоку)-7698 (+верхняя граница ОИ, которая загибается вниз), буду искать точки входа в продажу, рассчитывая объемы входа, крайний вход 7709- по часам и соответственно стоп 7730+ на часах. И так же как и в Сбере торговля от шорта от стопа, пинг-понг никто не отменял! Пока так, но исключать появления локальных идей от лонга тоже исключать нельзя, главное наличие четкого стопа! 




Идея от шорта в Татнефти пока(!) «канула в лету», т.к. «санкционный» пролив откупается, пробой оказывается ложным, но все равно цена остается на днях под 55ЕМА и облаком Ишимоку, которое разворачивается вниз… Т.е. отскок пока чисто технический! 




Теперь к «убитым» бумагам — Газпром и Новатэк.

То, что происходит в них я считаю вполне объяснимым с точки зрения реверсной торговли. RSI не месячных графиках в зоне перепроданности, так что отскок (причем достаточно сильный) очень возможен. Но есть некие противоречия.

Писал в одном из постов — На днях бумаги выглядят «кошмарно», но чем ниже они уходят в зону перепроданности, тем сильнее может быть отскок вверх. Что важно — как минимум дождаться на днях разворотной формации вверх. И второе, не менее важное — выход на часах выше 55ЕМА облака Ишимоку, и при совпадении с ценовым уровнем я жду появления четкого стопа для лонга!

Цены на часах в Газпроме и Новатэке выше 55ЕМА и ОИ, но на днях сильно ниже них (в Газпроме порядка 18%, в Новатэке порядка 9%). Спекулятивно можно пытаться торговать от лонга, но помнить, что основная дневная тенденция вниз, и факт выхода из зоны перепроданности на днях НЕ ЯВЛЯЕТСЯ поводом для стратегической покупки. Для прикрытия шортов — безусловно, но исключать  повтора лоу нельзя! И вот тогда уже можно присматриваться к полустратегическому лонгу! Но пока с точки зрения спекуляций и локальных идей на часах быки перехватили преимущество и можно локально торговать их от лонга, главное с однозначным стопом!





Санкции также были направлены против  IT, и именно этот сектор может стать фаворитом в будущем (Яндекс, Озон и VK), но тоже после просадки.

=

Суммарно за неделю прибыль  +1,88%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️15,97%⚡️  причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  четыре убыточные недели. Уже приблизился к ставке депозита, а времени для его превышения еще очень много!


Мысли.

Тот факт, что пережили санкции — безусловно позитив, но позитив имеет особенность заканчиваться. И вроде как внешнего негатива ждать уже не стоит, а «внутренний» — повышение НДПИ — может «прилететь» в любой момент!

Санкции принесли очередную порцию неопределенности в плане трактовки откупных свечей. Я не привык такие свечи торговать, поэтому от лонга торговать «с нуля» конечно можно пытаться, но крайне осторожно и с четкими стопами! От шорта тоже самое! 

Честно — конец недели очень смутил, что делать в такой ситуации я не знаю! Волн снова нет, особенно на откупке, такое впечатление складывается, что быки снова почувствовали медвежью кровь. Но при этом и расти особенно не на чем. 

Хоть я обычно и четко определяюсь со стратегией — но я тоже живой человек и иногда впадаю в ступор! В этой ситуации важно вовремя взять паузу в торговле. Для четкой стратегии важно сочетания нескольких факторов, в том числе и уверенности в своей правоте, а сейчас этого нет. Есть куча неопределенности в плане графиков, и пока не ясно, как их обходить!

Плюс на этой неделе состоится квартальная экспирация опционов на «все и вся» на нашем рынке, и этот факт, в купе с почти полным игнорированием санкций возможно будет продолжать влияние на наш рынок, в том числе и «бумажный».

В такой ситуации главное не заработать много, главное не потерять. А диверсификация средств это позволяет делать. Моя диверсификация — вклады (в том числе и LQDT ETF), валюта (нал. и USDT), плюс квартальные колл-опционы на валюту, квартальные колл-опционы на металлы, торговля от лонга на крипторынке, плюс хранение в стэйкинге на Bybit под 10± % в долларах). Главное, правильно рассчитывать риски и возможные потери, ну и, конечно, не класть все яйца в одну корзину! В противном случае —держать деньги на депозите, но мне это не подходит!

Отправных идей почти нет, т.к. нет общего тренда! Есть бумаги явно «убитые» и готовые к отросту (Газпром и Новатэк), есть просто бумаги, которые ниже 55ЕМА и облаков Ишимоку, но уже формируют возможность отскока вверх (ГМКН например), есть и откровенно сильный Сбер. По поводу Лукойла — большой вопрос. Снизу есть дивергенция на падении, но нет уровней поддержки… Но рынок ходит, а это спекулянту и нужно, поэтому надо искать локальные идеи, причем в любую сторону, главное с четкими стопами и быть готовым к локальным убыткам. Либо на время взять паузу в торговле! Деньги будут целее!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!

Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!