Что знает Сбер про ключевую ставку ЦБ

Ключевая ставка ЦБ уже несколько месяцев находится на отметке в 16%. Тем ни менее Сбер почему-то повышает ставки по вкладам для населения. Что знает Сбер?

     3 марта 2022 года значение ключевой ставки ЦБ повысилась  с 9,5% до 20%. Сбер засуетился, но не сразу. Проценты по вкладам у Сбера взлетели до 20%. Было хорошечно. Но не надолго. Уже 21 марта 2022 года проценты по вкладам снизились. Так, 3-месячные вклады стали предлагаться со ставкой в 18%. Ставка на вклады на 6 месяцев уменьшились с 15% до 14%, а годовые депозиты стали предлагаться с доходностью в 11%, с предыдущих 13%. 
     Эта реакция была основана на сохранении ключевой ставки на уровне 20%. И интересно то, что уже 11 апреля ЦБ снижает ключевую ставку до 17%.


     12 июня 2022 года Сбер снова снижает размер доходности своих вкладов. Перед этим моментом максимальная процентная ставка Сбера уже была снижена до 9,5% и теперь её снизили до 8%. Почему? хороший вопрос, но история даёт нам ответ:


     В эту картину не укладывается то, что в августе 2023 года Сбер повысил ставки по депозитам лишь на следующий день, после повышения ключевой ставки ЦБ. Так, с 17 августа 2023 года, максимальная ставка по депозитам выросла с 10% до 12%. Аналогичная история с повышением была и в сентябре 2023 года. 
     Суть этой картины такова: Сбер всегда понижал свои ставки ДО падения КС ЦБ и повышал ставки ПОСЛЕ повышения КС ЦБ. Теперь же у нас картина интересная. Сбер внезапно повысил размер доходности своего вклада с 16% до 18%. Это в то время, когда ключевая ставка ЦБ держится на отметке в 16%.


     Зачем Сберу потребовался приток средств? Объём денег физлиц у Сбера в 1 квартале 2024 года вырос примерно на 2% к 4 кварталу 2023 года:


     А вот отношение чистых кредитов к депозитам снизился на 3,6 п.п. с 102,4% до 98,8%. Двузначное отношение кр. к деп. последний раз было в конце 2022 года. Тогда это значение опускалось до 98,3%.

     В последние недели идёт памп идеи о росте ключевой ставки ЦБ. Я, в общем-то, не отрицаю повышение. Но так как в доме нужно держать и мясные закуски, то стоит принять во внимание, что Сберу нужно повысить объём средств на вкладах клиентов. При этом Сбер не сомневается, что Ключевая ставка Цб как минимум не уменьшится, а как максимум лучше не думать. Посему может быть Сбер дополнительно и знает по повышении  КС ЦБ. И почему бы двух мух одной газетой не пришибить, верно?