Владимир Литвинов
Владимир Литвинов личный блог
27 мая 2024, 18:39

​​МТС Банк – сильные квартальные результаты

Согласно последним заявлениям представителей ЦБ, в стране наблюдается значительный рост потребительского кредитования. В свете этих событий интересно проанализировать свежую отчётность МТС Банка по МСФО за первый квартал 2024 года, дабы предположить, что нам ждать от бизнеса в этом году.

Итак, чистый процентный доход увеличился на 16,5% до 9,7 млрд рублей. Кредитный портфель растет в два раза быстрее рынка, что драйвит процентные доходы и позволяет опережать по динамике большинство представителей сектора.

Чистые комиссионные доходы увеличились на 68,8% до 6,7 млрд рублей. Развитие цифровых продуктов и сервисов переводов позволили показать такую результативность. На комиссионные доходы пришлось порядка 35% операционных доходов. Что касается операционной эффективности, то показатель операционных расходов к доходам (Cost Income Ratio) сократился с 32% до 30%. Этот результат является одним из самых высоких среди всех публичных банков, что подтверждает успешность выбранной бизнес-модели.

Впечатляющая динамика операционных доходов позволила МТС Банку завершить отчётный период с рекордной чистой прибылью в размере 3,9 млрд рублей, что на 34,8% больше, чем годом ранее. Рентабельность капитала (ROE) увеличилась на 2,2 п.п., достигнув отметки в 21,1%. Этот успех стал ответом скептикам, которые перед IPO высказывали сомнения относительно способности банка наращивать ROE в соответствии со своей стратегией развития.

💬В ходе конференц-звонка CEO МТС Банка Илья Филатов озвучил прогноз по размеру капитала без учета субординированных облигаций на конец года на уровне 100 млрд рублей, что подразумевает рост чистой прибыли на 30-40% по сравнению с прошлым годом.

Один из крупнейших розничных банков страны подтвердил статус быстрорастущего финтеха. Внедряет высокомаржинальные кредитные продукты и оптимизирует фондирование. Сейчас МТС Банк торгуется с дисконтом 15% к прогнозному капиталу, что предполагает неплохой апсайд. Что до динамики акций, тут многое зависит от общерыночного движения. 

Не является инвестиционной рекомендацией

​​МТС Банк – сильные квартальные результаты

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн