Прибыльна ли стратегия покупки дивидендных акций за 2-3 месяца до выплаты дивидендов

Я в своей инвестиционной деятельности использую дивидендную стратегию уже больше 4х лет и не так давно наткнулся на исследование, в котором говорится, что самый лучший момент покупки дивидендной акции является за 2-3 месяца до выплаты дивидендов. Именно в этот период дивидендные бумаги показывают максимальный рост!

Я решил провести своё исследование и выяснить, действительно ли такой подход работает. Делюсь им с вами.

Дивидендные акции

Вначале несколько полезных для дивидендных инвесторов фактов о нашем рынке:

• Основной дивидендный сезон длится с мая по июль. Именно в этот период выплачивается около 70% всего объёма годовых дивидендов.
• Дивидендная доходность акций из состава индекса Мосбиржи (в нем 48 эмитентов, но дивидендных 46, а стабильно выплачивающих дивиденды около 25) выше, чем в среднем у всего рынка акций.
• В среднем дивидендные гэпы на нашем рынке закрываются за 142 дня.
• Лучший период, когда дивидендная акция показывает наибольший рост-это от 46 до 86 дней перед выплатой дивидендов.

До дивидендов или после-исследование аналитиков!

Есть распространённая стратегия покупки акций после выплаты дивидендов, на дивидендном гэпе. Но анализ рынка показывает, что такой подход уступает по доходности покупки акций до дивидендов.

Далее я приведу два графика, на одном использовалась стратегия покупки акций за 86 дней (1 квартал) до выплаты дивидендов, на другом после дивидендов.

Здесь показано, что покупка дивидендной акции за 86 дней до закрытия реестра даёт прибыль +14% в среднем. Чем покупка ближе к дате выплаты дивидендов, тем меньше прибыль от роста котировок.

Здесь видно, что инвестирование в акции послед дивидендов (на дивидендном гэпе) в среднем через квартал (86 дней) приносят инвесторам 7% прибыли за счет роста котировок.

Выводы:
Исходя из этого исследования инвестор, покупающий акции до выплаты дивидендов за 3 месяца, зарабатывает в среднем 14% прибыли на росте акций. Инвестор, предпочитающий инвестировать на дивгэпе, через 3 месяца после покупки получит в среднем только 7% прибыли.

Отсюда я могу сделать вывод, что самый прибыльный подход-это покупать до выплаты дивидендов за 2-3 месяца. При таком походе инвестор зарабатывает на росте котировок акции в ожидании дивидендов, затем получает сами дивиденды, а затем рост продолжается, дивидендный гэп закрывается и инвестор зарабатывает еще и на росте после дивидендного гэпа!

Моё исследование

Я провел свой анализ конкретно по тем эмитентам, которые с начала 2024г закрыли реестры и выплатили дивиденды. Это следующие компании:

• НоваБев
• Лукойл
• ЛСР
• Черкизово
• НОВАТЭК
• Роснефть
• Магнит
• Татнефть
• Совкомфлот

У меня получился такой результат:

Вывод:
Покупка до выплаты дивидендов (до закрытия реестра) действительно оказывается прибыльной стратегией, большинство акций хорошо растут на ожиданиях дивидендов.
При покупке за 2 месяца до дивидендов, акции принесли в среднем 11.8% за счет роста котировок, а за 3 месяца 18.7%, что практически совпадает с исследованием аналитиков!

Заключение

Как видите, стратегия инвестирования до выплаты дивидендов является прибыльной и относительно простой. Именно её я использую в своей инвестиционной деятельности и пока она меня полностью устраивает, дивидендная доходность портфеля растёт и мой капитал увеличивается. Поэтому, продолжаю инвестировать, используя дивидендную стратегию!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.