ЭЛ5. Цветок рано или поздно расцветет
Вышел отчет за 1 квартал у ЭЛ5. Коротко о нем.
📌 Что в отчете?
— Выручка и операционная прибыль. Выручка выросла на 18%, а операционные расходы на 15%, поэтому операционная прибыль выросла на 30% до 4.3 млрд.
— Чистая прибыль и чистый долг.
У компании почти в 2 раза выросли расходы на обслуживание долга, поэтому чистая прибыль выросла не так сильно с 2.1 до 2.4 млрд. Чистый долг вроде подснизился до 25.6 млрд, но менедмжент ожидает, что к концу 2024 года этот показатель останется на уровне конца 2023 года. Получается значительное улучшение ситуации с долгом нам стоит ждать уже к концу 2026 года, а может и в 2027 году, поэтому дивидендов тут не светит в ближайшие годы.
📌 Почему я слежу за компанией?
Потому что я уверен, что компания рано или поздно погасит свои долги и будет стоить намного дороже чем сейчас. У компании топовый мажоритарий в лице Лукойла ⛽, который сделает из компании конфетку.
Вывод: отчет хороший, но покупать ещё рано, так как чистый долг был, есть и будет оставаться высоким.
/>
Подпишись, мне будет приятно!
