Если акция уже сильно выросла, стоит ли в неё инвестировать? Исследование!

Когда цена акции выросла, она с больше вероятностью упадёт, чем продолжит рост! Но верно ли это утверждение на самом деле?

В данной статье разберем этот вопрос и с помощью статистического анализа рынка сделаем вывод: стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки находятся на локальном или даже историческом максимуме.

Стратегия покупок

Я — дивидендный, долгосрочный инвестор. Т.е. я использую принцип "КУПИ И ДЕРЖИ", ничего не продаю, инвестирую только в дивидендные акции и постоянно докупаю бумаги, усредняя цену покупок.
Я никогда не отказывался от инвестирования в эмитентов (при том, что по другим характеристикам они выглядели привлекательно), чьи акции уже хорошо отрасли, придерживаясь принципа: "То, что выросло, скорее всего, продолжит расти. А то, что упало, скорее всего, продолжит падать!".

Но, многие инвесторы предпочитают другой подход. Они избегают инвестирования в акции, уже показавшие рост и продают выросшие бумаги одних эмитентов, чтобы переложить деньги в акции других эмитентов, чьи котировки снизились. И кажется, что именно такая стратегия самая прибыльная, однако, статистика говорит об обратном!

Статистика

Аналитики провели исследование, взяв акции из структуры состава индекса Мосбиржи и отследив динамику их котировок за 5 последних лет. Было составлено 2 портфеля и каждый месяц в один покупались только выросшие акции на конец месяца, в другой-только упавшие.
Цель исследования: понять, стоит ли инвестировать в акции, если они уже выросли или лучше выбрать бумаги, чьи котировки снизились.

Результат оказался неожиданным:

• тот портфель, в который постоянно покупались только упавшие акции, за 5 лет принес +24.9% прибыли.
• тот, в который покупались только выросшие, т.е. акции на максимумах по котировкам, за тот же период принес +100.1% прибыли.

Заключение

Очевидно, что не стоит бояться инвестировать в акцию, если она уже какой то период показывает рост. Все дело в том, что тренд в котировках акций длится, как правило, дольше, чем ожидают инвесторы.
Если акция растёт, то с большей вероятностью, её рост продолжится даже если кажется, что она уже на максимуме и расти ей не куда. И наоборот, если акция падает, то с большей вероятностью, она будет продолжать падение.

Однако, оценивать привлекательность акций только лишь по одним котировкам малоэффективно. Динамика бумаг в прошлом может дать представление о тренде, но важно так же оценить сам бизнес эмитента. Поэтому, перед покупками, помимо анализа котировок, я обязательно смотрю на фундаментальные факторы, новости, финансовый отчет и дивидендную доходность.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.