📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 22 - 27 апреля 2024 года

Российский рынок акций перед майскими выходными ждет удлиненная 6-дневная рабочая неделя, на которой индексы Мосбиржи и РТС в целом сохраняют предпосылки для развития повышения с ближайшими сопротивлениями 3500 и 1180 пунктов. Инвесторы будут ждать корпоративных драйверов, одним из которых остаются дивидендные истории. Дивидендное собрание совета директоров на следующей неделе проведет Татнефть. Акционеры банка «Санкт-Петербург», Мосбиржи, ЛУКОЙЛа и НоваБев Групп обсудят уже рекомендованные дивиденды за 2023 год. Решений по дивидендам продолжать ждать от Сбербанка, МТС, Ростелекома, Сургутнефтегаза, Башнефти, Транснефти, Роснефти, Магнита, РусГидро, Совкомбанка, ММК, Полюса и Газпрома. Российские компании при этом начинают публикацию результатов за 1-й квартал 2024 год: отчетность в ближайшие дни ожидается, в частности, от РусАгро, ТГК-1, Северстали (возможна также рекомендация промежуточных дивидендов за 2024 год), РусГидро, OKEY, Мать и дитя, Юнипро. Самолет представит финансовые результаты по МСФО за весь 2023 год. 25 апреля после проведения IPO запланировано начало торгов акциями МТС-Банка на Мосбирже: данное событие может увеличить интерес к бумагам в том числе МТС. На макроэкономическом фронте выйдут данные по промышленному производству, ВВП, розничным продажам и уровню безработицы России за март.

Рубль продолжит ждать новостей в отношении указа по обязательной продаже валютной выручки, которые должны поступить до истечения срока его действия 30 апреля. ЦБ РФ в пятницу проведет заседание, на котором скорее всего сохранит умеренно жесткий тон и подчеркнет настрой на борьбу с инфляцией, тем самым поддерживая рубль, который на этой неделе обновил минимумы с прошлого года против доллара и юаня. Ждать развития восходящей коррекции российской валюты стоит при падении доллара ниже 93 руб, евро ниже 99 руб, а юаня – ниже 12,80 руб. Если указ об обязательной продаже валютной выручки не будет продлен, нисходящие риски по рублю резко усилятся. На Форекс доллар может скорректироваться вниз к основным валютам на фоне отсутствия выступлений представителей ФРС перед заседанием регулятора конца апреля-начала мая.

Цены на нефть Brent ниже сопротивления 88,80 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) остаются в режиме коррекции от локальных максимумов и смотрят в район поддержки 84,50 долл (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже 84,50 долл, в свою очередь, может предвещать смену в том числе среднесрочного бычьего тренда. Динамика котировок будет во многом зависеть от новостей с Ближнего Востока. Нефтяной рынок уже не первый месяц учитывает в ценах риски перебоя с поставками из региона, но если они не реализуются при текущем конфликте Израиля и Ирана, фиксация прибыли может ускориться. Дальнейшая динамика золота при этом, скорее всего, будет определяться способностью цен устоять выше 2400 долл/унц с возможной целью повышения 2500 долл/унц. В последние дни импульс к повышению драгоценного металла несколько ослаб.

Фондовые рынки Европы и США уже потеряли склонность к росту и тестируют среднесрочные поддержки ввиду смещения ожиданий первого в этом году снижения процентных ставок в США на более поздний срок. Стабилизация индекса S&P 500 ниже 4970 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), в частности, может указывать на перспективу развития снижения к 4590 пунктам (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).

На макроэкономическом фронте в ЕС продолжатся встречи Еврогруппы, в США и Европе выйдут предварительные оценки деловой активности за апрель. В США будут опубликованы данные с рынка жилья, заказам на товары длительного пользования, предварительному изменению ВВП за 1-й квартал 2024 года, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления – предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Сезон квартальных отчетностей из наиболее интересных имен продолжат Tesla, PepsiCo, Meta Platforms, Qualcomm, IBM, AT&T, Boeing, Microsoft, Alphabet, Amazon.com, Intel, Exxon Mobil, Chevron. Особенно значимыми для рынка могут стать прогнозы высокотехнологичных компаний на ближайший год.

В Китае неделя начнется с решения Народного банка по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Национальным акциям в условиях усиления торгового и высокотехнологичного противостояния с США, к которому добавляются нерешенные проблемы рынка недвижимости, все еще не удается восстановить импульс к росту. Гонконгский Hang Seng на этой неделе обновил минимум с середины февраля текущего года, а при стабилизации ниже поддержки 16 150 пунктов может направиться к 15 700 пунктам.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 520
Индекс РТС — 1180
Курс евро к доллару — 1,0750
Brent — 88,50
Курс доллара к рублю — 93
Курс евро к рублю — 99
Курс юаня к рублю — 12,80

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)