Я уже писал в канале MMI про предиктивные свойства инвертированной кривой на участках 3-5 лет: https://t.me/russianmacro/3945и 2-10 лет: https://t.me/russianmacro/3791.
Спрэд 10-2 года считается наиболее важным с точки зрения предсказания будущих кризисов....Читать далее

Собственно, вопрос такой. Кто подскажет, почему такие немаленькие ставки по корпоративным бондам американских банков с maturity 10-15 лет?
полагаю из-за yield curve по корпоративным бондам, но может есть еще какие-то нюансы.
еще вопрос по литературе и информации по облигациям — кто что посоветует почитать?...Читать далее

Думаю, что самая горячая тема на этой недели станет выступление М. Драги и решение по ставкам. Есть некоторый момент на который я бы обратил внимание. Решение о снижении ставок или о новом раунде количественного смягчения, так или иначе, связывают с низкой инфляцией....Читать далее

Срок полномочий “Крестного отца” на посту управляющего ФРС в следующем году подойдет к концу.  Естественно, что Уолл-Стрит хотел бы видеть на посту Джанет Йеллен, но время покажет. Сегодня куда важнее определиться со сроком выхода из аккомодационной политики ФРС и реакцией на фондовых рынках не только Штатов, но и остального мира, а если смотреть шире, то выход затронет весь спектр рисковых активов....Читать далее

В последнее время все чаще встречаются упомининия кривой доходности treasuries, но мне пока не попадалось ее графическое представление. По ссылке монжо увидеть эту кривую и проследить, как она изменялась (с 2004 года). Щелчок по правому графику (SnP 500, Weekly) отразит соответствующую данной неделе линию Yield Curve....Читать далее