Инвестидея — Globaltrans: низкая цена за качественный бизнес
Globaltrans — одна из ведущих компаний в сфере грузовых железнодорожных перевозок в СНГ. Компания владеет более 66 тыс. единиц подвижного состава, а основные контракты грузоперевозок заключены с крупными сырьевыми игроками....Читать далее

Объемы ЖД погрузки в феврале 2024 г. снова снизились, на этот раз – на 1,4% г/г.
С поправкой на календарный фактор (в феврале високосного года на один день больше) снижение было более резким – минус 4,7%, что сопоставимо с падением в январе (-4,4%)....Читать далее

Globaltrans — один из ключевых железнодорожных транспортировщиков России и крупнейший представитель отрасли на Московской бирже. Рассказываем, какие факторы говорят в пользу покупки акций Globaltrans в инвестиционный портфель.
Итоги работы
Результаты за второе полугодие 2023 года могут оказаться сильными благодаря росту ставки аренды полувагонов от месяца к месяцу до конца 2023 года — на 9% в течение полугодия....Читать далее

Globaltrans 29 августа планирует раскрыть отчетность за 1П23 по МСФО В целом показатели за 1П23 могут оказаться чуть ниже год к году (ставки в 1П22 были рекордными), однако в разрезе полугодие к полугодию результаты могут быть вполне приличными. Мы напоминаем про существенный рост расходов компании (тарифы, инфляция), которые, возможно, оказали давление на маржу....Читать далее

Статистика по объемам погрузки от РЖД за июнь дополнила картину по первому полугодию. Общий объем перевозок в июне был выше на 1,4% г/г, достигнув уровня 101,4 млрд тонн. Грузооборот в июне был выше на 1,9% г/г на уровне 212,9 млрд т-км. По сравнению с маем мы отмечаем снижение объемов перевозокна 5% м/м, что, помимо прочих факторов, отражает сезонные тенденции....Читать далее

Опубликованы операционные результаты РЖД за июнь.
Погрузка на сети увеличилась на 1,4% г/г до 101,4 млн т, грузооборот — на 1,9% г/г до 212,9 млрд ткм (тарифных).
Максимальный рост пришелся на каменный уголь (+0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г....Читать далее

Мы считаем депозитарные расписки Глобалтранса хорошей инвестиционной ставкой на рынок железнодорожных перевозок, который станет бенефициаром ожидающегося восстановления экономики России в 2023 году.
По размеру парка в оперировании компания занимает четвертое место среди операторов подвижного состава в России (примерно 5% от общероссийского парка)....Читать далее

Новость. По данным проекта RailCommerce, цены аренды полувагонов в феврале выросли на 2,5% к январским.
Повышению ставок способствуют сразу несколько факторов:
увеличение среднего пробега ввиду перераспределения товарных потоков с западных рынков на восточные (в январе средняя дальность увеличилась на 6,7% г/г, составив 2302 км); ...Читать далее

Из-за дефицита запчастей операторы подвижного состава остановили эксплуатацию до 7500 инновационных вагонов («Коммерсантъ»). К концу года количество простаивающих вагонов может возрасти до 9000.
В собственности Globaltrans нет инновационных вагонов, а незначительное количество арендованных не нуждаются в немедленной замене подшипников....Читать далее

Globaltrans: в июле ставка аренды полувагонов снизилась на 3%.
• Издание «Промышленные грузы» опубликовало свежие данные, согласно которым средневзвешенная ставка аренды составов от 400 до 3000 полувагонов составила в июле 1411 руб./сутки (-3% м/м)....Читать далее