Всех приветствую, и подписчиков и гостей блога.
По окончанию торговой сессии рыночная стоимость публичного портфеля обновила исторический максимум с начала ведения канала (август 2022г https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/21)
Рыночная стоимость портфеля с начала публичной работы — 69%....Читать далее

Всем привет, на следующей неделе 10-го декабря последний день, когда акция Северстали торгуется с дивидендом 85,93 руб., самое время для традиционного прогноза, который строится c лагом в один месяц из-за временного сдвига между принятием заказа и отгрузке потребителю к индексным ценам LME Steel HRC FOB China....Читать далее

Всем привет, настало время обновить еще августовский прогноз финансовых результатов за 3-й квартал 2021 года уже на основании отработанных 3-х месяцев с июля по сентябрь, когда индексные внутренние цены на сырье и сталь уже все известны. Как раз для спортивного интереса в предверии публикации официальных фин....Читать далее

Всем привет, с сентябрьского прогноза акция со своего максимума 79,77 руб. отскочила до 67 руб. на 16%, Все это на фоне выплаты рекордных дивиденды в размере 3,53 руб., проведения SPO на 1,5% акций, наконец договорились долгосрочно по налоговой реформе и на других событиях:...Читать далее

Прогноз на 3-й квартал строиться на том факте, что цена реализации имеет производственно-сбытовой лаг в два месяц к индексным ценам LME Steel HRC FOB China
Так же попробуем учесть следующие изменения:

1. Начало действия временной 15% пошлины с августа
2. Увеличение продаж в ЕС на 30% после заверения модернизации стана горячей прокатки НЛМК Ла Лувьер
3. Фьючерс на железную руду подешевел более чем на 33% c августа
4. Фьючерс на коксующий уголь подорожал более чем на 25% c августа 

Прогноз операционных результатов....Читать далее

С предыдущей августовской публикации прогноза произошли следующие существенный события:

1. Фьючерс на железную руду подешевел более чем на 33% (изменение на 10% дает изменение EBITDA на 4,6%)
2. Мировые цены в $920 за тонну г/к проката FOB CHINA были высокие и стабильны, но под влиянием пошли с августа внутренний рублей индекс цен на г/к прокат уменьшился на 15%, при этом курс доллара не поменялся....Читать далее

Компания Северсталь опубликовала свои сильные финансовые результаты за 2-ой квартал, которые оказались несколько выше чем в предыдущем прогнозе моем главным образом за счет потерянного холоднокатаного рулона и полуфабриката в выручке, учтем это в этот раз....Читать далее

После публикации финансовых результатов прогноза на 2-е полугодие 2021 года поступили новые данные:

1. Погрузка черных металлов на Южно-Уральской железной дороге выросла на +16,9% в июле 2021 года – 9,9 млн тонн
2. EBITDA на тонну продукции $500 для перезапущенного модуля г/к проката в Турции с производством 240 тыс....Читать далее

Рассмотрим краткий обзор показателей за 2-й квартал 2021 года
Источник: http://mmk.ru/upload/iblock/d92/MMK_Q2_2021_Presentation_RUS.pdf
Все операционные показатели выглядят фантастически на фоне низкой базы 2-го квартала 2020 года, когда по всему миру вводились локдауны в связи с распространение вируса COVID-19....Читать далее

ММК в отличие от НЛКМ в своих операционных результатах раскрывает средневзвешенную цену реализации — $944 за тонну продукции, при моем консервативном прогнозе $916 сделанный на основании исторических данных из отчетностей и цены г/к проката на Шанхайской бирже с февраля по апрель....Читать далее