Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.
ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам....Читать далее

Банковский сектор за 8 месяцев заработал 2,6 трлн рублей, что примерно на 11% выше результата прошлого года. За август прибыль составила 435 млрд рублей, что на +42% выше результата июля и на +23% выше августа прошлого года. Результат августа вышел рекордным в истории, во многом благодаря валютной переоценке на 130 млрд рублей....Читать далее

ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал. 
Чистая прибыль выросла на +15% к прошлому году до 23,5 млрд рублей. 
Количество клиентов выросло до 44 млн человек (+24,6% к прошлому году и +8,9% с начала года).
Рентабельность капитала составила 32,7% (год назад было 35,5%)....Читать далее

Банковский сектор за 6 месяцев заработал 1,8 трлн рублей, что на 8% выше результатов прошлого года. Рентабельность капитала составила 24,8%.
Активы сектора выросли с начала года на 5,2% до 176 трлн рублей, а кредитный портфель с начала года вырос на 7,9% до 118,6 трлн рублей....Читать далее

Кредитование в банковском секторе в этом году продолжает расти высокими темпами.
В целом сектор столкнулся с тем, что спрос есть, а капитала может не хватать. Уровень достаточности капитала по сектору 12,1% против 12,6%-12,8% год назад. Поэтому у быстрорастущих банков мы видели допэмиссии, чтобы его нарастить....Читать далее

Чистая прибыль банковского сектора в апреле ускорилась до 305 млрд рублей. Это выше апреля 2023 года на 36%. Рентабельность капитала составила 24,5% — рекорд этого года, если не считать аномальный из-за дивидендов Открытия январь (29,6%). За 4 месяца прибыль сектора превышает результат 2023 года на 9% и составила 1,2 трлн рублей с рентабельностью капитала в 24,7%....Читать далее

Банки в 1-ом квартале остались прибыльны, чистая прибыль пока держится на уровне 2023 года.  Данные по сектору:
За год капитал вырос на 17%, соответственно, показатели рентабельности немного снизились. Напомню, что 1-ый квартал был аномальным из-за дивидендов Открытия в пользу ВТБ....Читать далее

Итак в марте чистая нетто-продажа акций «физиками» 37 млрд, впервые с ноября 2022.
Это похоже на чистую продажу акций Тинькофф после переезда, которую кто-то выкупал (судя по стате это мог быть например сам Росбанк а также какие-то юрлица, связанные с Потаниным)....Читать далее

ЦБ опубликовал статистику по прибыли банковского сектора, а также месячные результаты отдельных банков.
В феврале банки заработали очередные 275 млрд рублей, что даже немного ниже (-6%), чем было в феврале 2023 года (293 млрд руб.). За 2 месяца прибыль составила 629 млрд рублей (+14% к 2023 году)....Читать далее

Для интеграции Росбанка ТКС Холдинг выпустит 130 млн дополнительных акций для оплаты Росбанка и не только.
Давайте разбираться, что произошло.
14 марта ТКС объявил, что планирует интегрировать Росбанк в обмен на допэмиссию. Про это событие писал здесь, там же подсветил момент, что Потанину выгодно продать Росбанк подороже, чтобы получить бОльшую долю в ТКС....Читать далее

Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.
Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG....Читать далее

Тинькофф долго хранил молчание, чтобы объявить в один день: 
Что банк заработал в 2023 году 81 млрд рублей прибыли,
Что 18 марта возобновятся торги уже акциями ТКС Холдинг,
Что ТКС планирует интеграцию Росбанка,
Что совет директоров инициировал выкуп собственных акций на рынке до 10% от уставного капитала....Читать далее

Кол-во банков, которые получили убыток в январе 2024 года сократилось в 2,5 раза.
Прибыль сектора составила 354 млрд рублей. Прогноз ЦБ на 2024 год выполнен на 14% за 1-ый месяц (2,5 трлн рублей).
Базы для сравнения результатов с прошлым годом у отдельных банков нет (возобновили раскрытие после февраля 2022 года только в июне 2023 года), поэтому перейдем сразу к результатам отдельных представителей....Читать далее

Вышли отчетности РСБУ банковского сектора за 2023 год работы. В 2023 году банковский сектор заработал 3,3 трлн рублей, год назад ЦБ ожидал немного другого и закладывал в базовом сценарии 1,2-1,5 трлн рублей. После этого прогнозы шли только на увеличение....Читать далее

Банковский сектор отчитался о результатах за 11 месяцев работы по РСБУ.
99% сектора остаются прибыльными, а прибыль за 11 месяцев составила 3,2 трлн рублей, где 500 млрд — валютная переоценка в плюс (за 2022 год общая прибыль составляла 0,2 трлн рублей и валютная переоценка на 1 трлн рублей в минус)....Читать далее

Заметка про результаты банков по итогам 1-ого полугодия 2023 года по МСФО, немного с опозданием, но некоторые из них затрагивал в рамках отчетов РСБУ.
К слову, у БСПБ, как и у Сбера, отчет по РСБУ мало чем отличается. Последний обзор БСПБ здесь....Читать далее

Следим за динамикой прибыли банковского сектора, недавно вышли данные по прибыли за 7 месяцев. 
Отмечу, что в рамках одного месяца результат может быть волатильный, лучше смотреть хотя бы в квартальном варианте.
В правой части сравнение среднеквартальной прибыли по РСБУ за 7 месяцев со среднеквартальной прибылью за 2022 год и 2021 год....Читать далее

Вышли отчеты, которые банки отправляют в ЦБ за 6 месяцев работы — по цифрам тот же РСБУ, поэтому можно сравнить динамику результатов.
Квартальных отчетов за 2022 год практически ни у кого нет, поэтому для наглядности в таблицу добавил среднее значение за квартал 2022 года....Читать далее

Банки вернулись к ежемесячному раскрытию отчетов в ЦБ, это значит, что в ежемесячном режиме теперь можно следить не только за отчетами Сбера и ВТБ, но и всеми остальными.
В целом по этим данным можно заметить, что 2-ой квартал у большинства вышел не такой воодушевляющий, как 1-ый....Читать далее

ТКС Групп опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал 2023 года. Результат по прибыли вышел немного выше консенсуса (15,5 млрд руб.), а банк заработал 16,2 млрд рублей.
По прибыли компания вернулась в 2021 год — неплохо, но я ждал большего (20 млрд рублей), писал об этом здесь....Читать далее

Завтра финансовые результаты опубликует ТКС Групп (TCSG). Консенсус-прогноз по прибыли на уровне 15,5 млрд рублей. Мне показалось, что это несколько заниженный прогноз, поэтому в заметке постараюсь предположить сколько банк может заработать за 1-ый квартал....Читать далее

ТКС опубликовал отчет за 2022 год работы.
Чистая прибыль за год снизилась почти в 3 раза до 20,8 млрд рублей. А в 4-ом квартале заработали 10,7 млрд рублей — на 36% меньше, чем в 2021 году.
После текстовых версий это первый полноценный отчет, детализация осталась на уровне 2021 года....Читать далее

Пока банк разгребает последствия санкций, которые были введены про него, стоит вспомнить на чем в основном зарабатывал TCS, и прикинуть, а не будет ли прибыль 4-ого квартала у банка рекордной?
Отчета ожидаем 15 марта, пока перечислю вводные.
Санкции...Читать далее

ЕС ввел санкции против Тинькофф-банка.
«Тинькофф Инвестиции» переведет своих клиентов в неподсанкционную компанию. 
Собственно, вспомнилось, что Тинек брокер начинался как партнерка с БКС, где от Тинькова были только приложение и клиенты. И вроде ничего, нормально ездило....Читать далее

Тинькофф с каждым отчетом публикует все больше и больше показателей. На этот раз не стали писать загадками про прибыль, которая все еще в разы ниже прошлогодних значений. 
Про отчет за 2-ой квартал читать здесь.
По количеству клиентов все выглядит прекрасно:...Читать далее

Вышел на первый взгляд провальный отчет Тинькофф банка. Все зацепились сперва за рекордно низкую полугодовую прибыль за последние 5 лет. Еще и активы не растут, а кредитный портфель вообще снизился.
Но все не так однозначно, как обычно.
Для начала хочется пожелать банку, чтобы он не стеснялся публиковать нормальные отчеты....Читать далее

Два крупных иностранных банковских холдинга опубликовали финансовые результаты за 2-ой квартал. Райффайзен и Юникредит — оба холдинга раскрывают результаты деятельности по странам. В России оба находятся в рейтингах вблизи десятки крупнейших банков по размерам активов....Читать далее

Российские банки — это тот сектор с которого началась отмена публикаций отчетов. ЦБ даже разрешил признавать стоимость рыночных активов на балансе по ценам на 18 февраля. Казалось бы все скрыто, и где взять информацию?
Ответ оказался на поверхности — в отчетах иностранных банках....Читать далее

Акции Тинькофф падают в бездну — Причины:
👉 летят вниз вместе с остальными публичными банками (Сбер, ВТБ и др);
👉 из-за политических высказываний мажоритария против СВО и публичного порицания Армии;
👉 из-за возможной продажи мажоритария своего пакета в ближайшее время;...Читать далее

TCSG выглядит возможным бенефициаром текущих процессов и чуть ли не единственным банком, который в 2022 году может сохранить прибыль. Так ли это?

• Обзор компании
• Что дальше?
• Прогноз показателей
• Сравнительный анализ
• Прошлые падения
• Выводы

 ...Читать далее