Комментарий к результатам Ozon за 3кв2024. Появился ли апсайд у акций?
Выручка увеличилась на 41% г/г до 153,7 млрд руб. главным образом благодаря значительному росту выручки от оказания услуг и четырехкратному увеличению процентной выручки. Убыток за период сократился на 21,3 млрд руб. г/г и составил 0,7 млрд руб., в основном за счет увеличения валовой прибыли, единовременной страховой выплаты в размере 6,4 млрд руб....Читать далее
Комментарий к отчету Ozon за 2кв2024. Второй квартал подряд снижение выручки 📉
Общая выручка выросла на 30% г/г во втором квартале 2024 года, за счет выручки от оказания услуг и процентной выручки. Выручка от оказания услуг увеличилась на 30% г/г на фоне быстрого роста рекламной выручки. Замедление темпа роста выручки от комиссий маркетплейса в основном обусловлено переходом к агентской модели в доставке «последней мили» и услугах эквайринга с четвертого квартала 2023 г....Читать далее
Комментарий к отчету Озона за 1кв2024. Адекватна ли сейчас стоимость акции?
Выручка увеличилась на 32% г/г до 122,9 млрд рублей, в результате роста выручки от оказания услуг на 39% на фоне растущей монетизации рекламных услуг, а также роста процентной выручки Финтеха. Судя по 4кв2023 компания становится более зрелой, появляется сезонность....Читать далее
Озон опубликовал финансовые результаты за 2023 год работы и поделился планами по росту на 2024 год. В 2023 году во второй половине года Озон ускорил темпы роста GMV (товарооборот), который по итогам года составил +111% до 1,75 трлн рублей. В отдельном 4-ом квартале были те же +111% до 625,8 млрд рублей....Читать далее
Озон повышал свой прогноз 3 квартала подряд, но фактический результат все равно оказался лучше
Озон опубликовал предварительные операционные результаты за 2023 год. Компании удалось сохранить высокие темпы роста 2-ого полугодия и перевыполнить прогноз по росту товарооборота. Прогноз был +90%-100% и его 3 квартала подряд повышали. Пока это предварительные результаты, неизвестны точные значения EBITDA, чистой прибыли....Читать далее
Технический анализ 20.11.2023: точка баланса 50/50.
Формально IMOEX еще не развернулся вниз. Идёт борьба. На прошлой неделе индекс обновил минимум за месяц, но отскочил и пытается вернуться к росту. Видно, что страх и жадность толпы в этой точке усиленно борются друг с другом. Формально скользящие средние еще не развернулись вниз, хотя это может произойти уже на этой неделе....Читать далее
Товарооборот Озона вырос на 140%, а компания поставила рекорд по квартальному убытку
Озон выпустил отчетность за 3-ий квартал. Товарооборот компании ускорился до 140%, вместе с долей продаж сторонних продавцов. Озон в очередной раз повысил прогноз по росту этого показателя до 90%-100% в 2023 году. EBITDA сократилась до отрицательных значений....Читать далее
Убыток Озона начал расти. Насколько это критично для бизнеса?
Озон представил финансовые результаты за 2-ой квартал и полугодие. Отчет вышел неоднозначным. С одной стороны мы видим ускорение темпов роста товарооборота. С другой стороны мы видим прирост выручки вдвое ниже, чем товарооборот, также видим сокращение EBITDA и рост убытков....Читать далее
Бизнес-модель Озона доказана (дело даже не в разовых доходах)
Вышел отчет Озона за 1-ый квартал с кликбейтным заголовком о переходе в прибыльное состояние. Сам отчет выглядит достаточно неплохо: маржинальность растет, при этом темпы роста все еще внушительные. Прибыль связана с реструктуризацией конвертируемых облигаций, на операционном уровне все еще убыток:...Читать далее
Пока Магнит доедает шашлык и вспоминает до какого апреля они хотели опубликовать финансовые результаты, можно рассмотреть результаты по-настоящему публичных ритейлеров за 1-ый квартал. Высокая прошлогодняя база дала о себе знать, достичь положительных результатов было трудно....Читать далее
Убытки Озона продолжают снижаться, но до прибыли еще далеко
Озон представил предварительные результаты за 2022 год. Стали известны основные статьи доходов, без разбивки выручки. Также пока неизвестны значения долга, а это то, что в текущих условиях является одним из важнейших показателей. В отчете сразу бросается в глаза то, что собственных средств у компании уже нет и компания все дальше погружается в отрицательную стоимость чистых активов....Читать далее
На днях удалось пообщаться с представителями компании Озон, задать им несколько вопросов про бизнес и уточнить некоторые нюансы. Сразу выражу респект компании, которая одной из первых вышла к розничным инвесторам после 24 февраля и стала рассказывать про свои успехи и трудности....Читать далее
Озон опубликовал финансовые результаты за 3-ий квартал. Отчет противоречивый, других у компании пока не было. В прошлом отчете поводом для радости стала положительная EBITDA на 188 млн рублей, в 3-ем квартале она составила аж 1,6 млрд рублей. Неплохая динамика, вдобавок сгенерировали положительный свободный денежный поток на 864 млн рублей (впервые в 3-ем квартале, обычно он в конце года)....Читать далее
У Озона вышел отличный отчет! Во 2-ом квартале: Компания впервые показала прибыль по EBITDA на 188 млн рублей. Товарооборот продолжил расти гигантскими темпами и вырос на 92% до 170,6 млрд рублей. Количество заказов выросло на 120% до 90,2 млн...Читать далее
Почему новость о выделении 130 млрд для рефинансирования внешних долгов VK, YNDX и OZON хорошая для их акций?
Сегодня Коммерсант написал, чтоПравительство выделило «Яндексу», VK и Ozon льготный кредит совокупно на 130 млрд руб., средства которого пойдут на выполнение обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций. Почему эта новость хорошая для акций этих компаний?...Читать далее
Ozon и X5 выросли в полтора раза, стоит ли покупать?
Котировки расписок последние недели раллируют. Причина этого ралли, на мой взгляд, скорее не в результатах компаний, а оптимизм вокруг расписок. Невозможно бесконечно сторониться дисконтов и бояться, что тебя заблокируют. Поэтому после затяжного пессимизма расписки некоторых компаний выросли более чем в полтора раза, но при этом торгуются все еще ниже значений прошлого года....Читать далее
Локомотив отечественного е-commerce и совместное детище АФК Системы и Baring Vostok с момента блестящего IPO продолжает топтаться на уровне 800-900 рублей, имея массу проблем с иностранными акционерами и держателями конвертируемых облигаций. У Озона торгуются расписки, основной листинг — Nasdaq, где компанию сняли с торгов из-за чего у них возникло право требовать погасить облигации....Читать далее
Пообщались с компанией OZON. Взгляд на компанию и её акции.
Вчера мы полтора часа общались с компанией OZON. Основные ответы давал финансовый директор компании Игорь Герасимов. Делюсь личными впечатлениями. Определенно, OZON — компания будущего. Никто на российском рынке не может похвастаться такими темпами роста выручки как OZON — среднегодовой темп роста выручки +61%, а торговый оборот (GMV) последние 2 года растет в среднем на 136% в год....Читать далее
Ой, вэй!, Сублимарным методом расчетов, индивидуального подхода в каждому дню падения бумаги,
с последующими выводами и прогнозом происходящего на будущее.
Donbass, без обид, ео сегодня присядем еще чутка, просим всех инвесторов сохранять спокойствие и с пониманием отнестись к текущей ситуации на рынке. Спасибо.
В ЦБ рассказали о случаях недобросовестной скупки акций Yandex
Ряд инвесторов без разрешения правкомиссии и в нарушение закона покупали акции иностранного «Яндекса», чтобы затем обменять их на ро...
Лесенкой, ты про установку одной двери для сартира на даче?
Или про ремонт в доме стоимостью 50 млн?
Да, в стране 140 млн, кто умеет это делать профессионально. Много пенсионеров и инвалидов, к...
Российский рынок акций после негативного старта восстановился и выходил в умеренный плюс. Однако вскоре наши фондовые индикаторы возобновили активное снижение, которое наблюдалось до закрытия дневных ...