ВК | VK акции

Константин, Так и будет продолжаться, пока самые стойкие не сдадутся и не выйдут из бумаги. А затем ракета.
Никто в принципе и не обещал, чт...

Николай Иванов, а потом окажется, что стреляли в ногу

Яндекс, Позитив, ВК, Софтлайн. Что за компании и какие у них результаты?

Разбор IT-сектора. Часть 2

Предыдущие части разбора:

— 1 часть 
— 2 часть

Positive Technologies – стремительно развивающаяся отечественная компания в области информационной безопасности. Единственная кибербез-компания на Московской бирже.

В эпоху информационных технологий, деятельность группы набирает всё большую популярность в связи с множеством хакерских атак и мошеннических схем. Так, например, в 2023 году количество успешных хакерских атак выросло на 18%.

Поддержку компании оказывают ряд факторов: массовый уход зарубежных вендеров, господдержка, импортозамещение. Эксперты прогнозируют, что рынок кибербезопасности вырастет более чем в 2 раза к 2027 году. При этом Positive Technologies растет гораздо быстрее рынка.

✅По итогам 2023 года:

Отгрузки +76% (до 25,5 млрд руб.);
Выручка +61% (22,2 млрд руб.);
EBITDA +59% (10,8 млрд руб.);
Чистая прибыль +59% (9,7 млрд руб.);
Рентабельность EBITDA = 49%;
Чистая рентабельность = 43,7%;
Долг/EBITDA = 0,37.

По результатам за I квартал компания также показала стремительный рост отгрузок и выручки, но при это зафиксировали убыток, который увеличился втрое год к году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да хоть вообще не будет ютюба. Вк как падал, так и будет падать. Рынок упал, вк упал сильнее всех. Рынок растет, вк стоит на месте. Какаха

Константин, Так и будет продолжаться, пока самые стойкие не сдадутся и не выйдут из бумаги. А затем ракета.
Никто в принципе и не обещал, что компания будет расти, как вам хочется.
Абсолютно рыночная история, когда акция падает 20 лет, а затем 10 лет растет в 3 раза быстрее рынка.
Никто не обещал рост по синусоиде или по экспоненте.
В этом плане такие компании, как Газпром, ВТБ и ВК похожие. Вполне могут еще падать лет 5 или стагнировать, но очень вероятно, что выстрелят и выстрелят очень сильно.

raex-rr.com/b2b/IT/biggest_it_corp_rating/2024/ VK Tech на 12 месте в топе крупнейших российских групп и компаний в области информационных и коммуникационных технологий.
raex-rr.com/b2b/IT/best_in_software_development/2024/ в топе крупнейших ИТ-компаний и групп в области разработки программного обеспечения на 5 месте.

Например, позитив на 7 и 3 месте соответственно и капа больше, чем у всей группы ВК…

Огромный отрицательный денежный поток в прошлом году и в 2022 из-за инвестиций: капекс и покупка активов. Я более, чем уверен, что в 2022-2023 был пик инвестиций(что-то еще покупают и может купят, но и близко не такие суммы) и в 2024 мы таких кошмарных цифр не увидим. Кэш ~51 млрд. рублей на начало года, денежные потоки от операционной деятельности в плюсовой зоне и, каких-то резких отрицательных колебаний там точно не будет(я имею виду на десятки миллиардов). Отчет за 1 полугодие может не обрадует операционными результатами, но точно не покажет большого отрицательного денежного потока и бояться допки не стоит. Точно не на текущей цене и не на 600.

MPW, ну надежды только у Али)
У меня ВК в вотчлисте по своим причинам.
Что больше всего удивляет, что компании просто пофиг) даже Сегежа пы...

Константин, У меня надежды связаны с тем, что чистые убытки и отрицательные денежные потоки связаны с расширением и инвестициями(причем каких-то левых покупок с которыми никакой синергии не будет я не видел), а не системными проблемами старого бизнеса(он то как раз после стагнации до 2022 второй третий год растет). Доля выручки видеохостингов, вк плей, рустор относительно их расходов мизерная пока. Еще надо отметить, что не все новые направления генерируют убытки. Сектор технологии для бизнеса очень хорошо растет и уже имеет хорошую маржу.

+ корпоративные новости вселяют надежду, что расходы на вк видео, клипы оптимизируют: Кириенко не ушел у которого были разногласия с Ковальчуком как раз по стратегии развития видеохостингов, c июня вместо Ковальчука за VK Музыка, VK Видео и VK Records будет отвечать новый вице-президент — Николай Дуксин.

ВК с июня начал работать с инвесторами на пульсе. И на смартлабе думаю появятся со временем.

По мне покупать ВК инвестору намного безопаснее, чем другие айти компании на хаях, которые из каждого утюга рекламировали и рекламируют покупать(там можно застрять навечно на хаях, а вк уже давно на дне). + инвестиционный этап заканчивается в этом году, а в следующем году представитель вк сказал, что компания сосредоточится на повышении маржинальности и погашении долга.

Константин,

Какаха

большие разочарования от больших надежд

MPW, ну надежды только у Али)
У меня ВК в вотчлисте по своим причинам.
Что больше всего удивляет, что компании просто пофиг) даже Сегежа пытается как-то с инвест сообществом работать, а тут просто ноль)))

Да хоть вообще не будет ютюба. Вк как падал, так и будет падать. Рынок упал, вк упал сильнее всех. Рынок растет, вк стоит на месте. Какаха

Константин,

Какаха

большие разочарования от больших надежд

Да хоть вообще не будет ютюба. Вк как падал, так и будет падать. Рынок упал, вк упал сильнее всех. Рынок растет, вк стоит на месте. Какаха

Да кстати — ничего страшного не произошло.
Примерно неделю такая же ломка, как когда вместо пятерочки я начал заказывать еду в Самокатах и Яндекс Лавках.
Помучавшись неделю я легко адаптировался и нашел 90% нужного мне контента на других платформах.
И да качество Рутуба, ВК-Видео и ЯндексВидео за последний год выросло кардинально. Сам поисковик тухлый(особенно в Рутубе), но это легко обходится поисковиком через Яндекс Видео.

По хорошему Рутуб — принадлежит Газпрому(как и ВК) и если их грамотно синхронизировать с ВКВидео — то ВК сможет не мало заработать на этом.

короче все, феннита ля комедия… Ютуб не тормозит только в качестве 144р, все что выше — не возможно смотреть, постоянная буферизация.
Для особо одаренных — это НЕ РОССИЯ БЛОКИРУЕТ и замедляет.
Это сдохли кэширующие сервера Ютуба в России, а строить новые вместо них он не будет.
Поэтому сейчас все видео в Ютубе вы смотрите напрямую с серверов в Калифорнии.
А так, как пропускная способность каналов связи не резиновая, то и качество в 144р — это будущее ютуба в России.
И хоть об ВыПыЭнтесь, через ВПН- тоже получите качество в 144р.
Говорят в Москве и Питере все норм и у разных операторов, но я отзывы прочитал, каждый день все больше регионов и операторов добавляются.(Я сейчас в Поволжье с Ростелекомом)
Возможно западные регионы 2-3 месяца еще протянут кое как, а затем и вас накроет.
Я зашел в Рутуб и там масса Ютуберов прям массово свои видосы с Ютуба перезаливать начали.
Так, что для ВК и Яндекса — новость очень хорошая.
При чем это даже не власть делает, а сам Ютуб насрал на пользователей в России.

Что есть по завершению недели:

— цена сформировала Rejection Block на 1W после снятия месячного лоя, это говорит о том, что был аукцион и текущий диапазон цен уже устраивает покупателей;
— сформирован торговый диапазон на 1W.

С моей точки зрения на следующей неделе цена ребалансирует торговый диапазон на 1W заполнив -FVG 1W. На релизе ставки обновит минимум 428.
— Значит ли это, что цена уйдет на 300-200?
— Нет.

Жаб Жабыч, 1) Точные цифры только сотрудники ВК скажут. А из открытых источников можно прикинуть оценочно: В настоящий момент аренда одной с...

Али Картоев, 1. Платежеспособность — ну когда идет реклама инвестиционной недвижимости в Испании или золотых паспортов это явно не для школьников и такого сейчас хватает. Сложно представить такую рекламу в Одноклассниках. Платежеспособная публика скорее будет юзать тот же телеграм, который видео начинает развивать. 2. 250 млн. это очень большая натяжка, в Средней Азии, только Киргизия и Казахстан более менее где еще разговаривают. Классический пример немецкий теннисист Саша Зверев, который входит в эти 250 млн., но ему в голову не придет смотреть Rutube и он даже не знает что это такое (и никогда не узнает). Ну и внутри 143 млн., далеко не все владеют языком. Ну а так как там пиратский контент, он в других странах недоступен и будет блокироваться. Никто заморачиваться за пределами РФ, чтобы его смотреть не будет, ну и скорость загрузки без кэширования будет медленная. Если мы сделаем большое упрощение и предположим, что телеграм через год будет еще и видео сервисом, и поделим поровну с тик током, рутубом и VK на 143 млн. аудитории, у нас получится 35 млн. пользователей на один сервис, это очень мало. И никто не гарантирует, что доходы самих пользователей в долларах не начнут через какое то время падать. Но это лишь мое мнение, я не настаиваю.

Али Картоев, 1. Скорость они могут обеспечить, но объем данных для хранения будет все время расти. Сколько сейчас стоит 1 Терабайт данных в ...

Жаб Жабыч, 1) Точные цифры только сотрудники ВК скажут. А из открытых источников можно прикинуть оценочно: В настоящий момент аренда одной стойки обходится VK в 85–100 тыс. рублей в год. Компания арендует порядка 3 тыс. стоек и тратит на них 3-3,6 млрд рублей ежегодно. Новость из 2023: VK займется строительством собственных ЦОДов в Москве и Санкт-Петербурге На реализацию проекта потребуется 20–40 млрд рублей, по мнению экспертов. 2) Аудитория вк видео не интересует т.к. этой самой аудитории мало… Блокировка ютуба, как раз эту аудиторию увеличит(в теории) и точно существенно уменьшит расходы. 3) Откуда вы знаете про платежеспособность? 4) Система рекомендаций слабее, но это дело поправимое со временем. Контента будет меньше, но и мы не Эстония. На русском говорят 250+ млн. человек. 6) После блокировки инстаграмма и фейсбука аудитория вк начала расти, как и среднее кол-во минут проведенное там, а до этого была стагнация… Если даже четверть аудитории ютуба перейдет в вк видео это будет успех. 7) Рутуб принадлежит газпрому, как и ВК, кстати. Некоторые у власти говорили, что видеохостингам следуем объединиться для замещения ютуба. Возможно в будущем это случиться с вк видео и рутубом. Смотри не похож на ютуб. Это ближе к кинопоиску, тв или нетфликсу. Кроме рутуба и вк видео нету в России других видеохостингов как ютуб, которые реально на что-то претендуют(показывают расходами). У МТС хрень, и недавно какие-то ноунеймы очередного убийцы «ютуба» выпустили, но это 100% отмыв денег.

Жаб Жабыч, ВК последние 2 года тратила много денег на закупку серверов. На большие расходы все смотрят, а в детали мало кто углубляется. Нап...

Али Картоев, 1. Скорость они могут обеспечить, но объем данных для хранения будет все время расти. Сколько сейчас стоит 1 Терабайт данных в долларах для крупных клиентов как VK? Подскажите пожалуйста, я буду признателен. И это постоянные расходы. 2. Крупные рекламодатели ушли с Ютуба, сейчас там очень мелкие рекламодатели и аудитория VK и Rutube их не интересует (перетока денег не будет). 3. Конечно аудитория которая потребляла исключительно развлекательный русскоязычный контент разницы не заметит, но платежеспособность у нее совсем другая. 4. Система рекомендаций слабее, ну и контента там очень мало и никогда не будет столько как на Ютубе, дело не только в алгоритмах. 5. Полгода назад единственный раз пытался посмотреть видео на VK с маленьким количеством просмотров и оно сильно подтормаживало, причем именно в моем местонахождении оно и должно было быть прохэшировано. 6. Я понимаю, что таких как я 1-2%, но от того что Ютуб будет тормозить я просто буду больше читать умных книжек на которые не хватало времени, и потреблять больше текстового контента. 7. Если бы был один VK, но там еще и внутривидовая конкуренция, кроме Rutube есть еще и smotrim, а пирог очень ограниченный.

Павел, я вам наглядный пример с инстаграмом показал, что значимость соц. сетей в жизни людей преувеличивают.

Али Картоев, не понял связи. Все в2в пострадало, кто использовал инстаграм, фейсбук.

Я уже сказл, что запретить можно что угодно. Это лишения, к которым вынуждены привыкнуть. Это не значит, что пршло не замечено, это значит, что людей можно годами головой в бочку с г… м мокать регулярно, и будут те, кто скажут, что оказывается от этого кожа стала гладкой.

Пример с масками показал, что боьшенство людей просто слушается.

Али Картоев, удобная позиция, пофиг на людей.

Ещё раз повторю, можно вообще все в инете закрыть, жили же без него раньше. Наконец все будут...

Павел, я вам наглядный пример с инстаграмом показал, что значимость соц. сетей в жизни людей преувеличивают.

Павел, в инстаграме столько же сидело ежедневно, но теперь кратно меньше и ничего фатального не случилось с жизнью россиян. Только инста мод...

Али Картоев, удобная позиция, пофиг на людей.

Ещё раз повторю, можно вообще все в инете закрыть, жили же без него раньше. Наконец все будут довольные, будут смотреть в тв и слушать радио
Ничего фатального не случится

Многие вспомнят, что такое ногами ходит и в живую встречаться, улицу посмотрят. Блокировки только на пользу

Дальше не интересно.

Давайте найдём аудиторию вк и рутуба :)

Павел, вк это локальный игрок. Смысл сравнивать с мировыми и китайскими игроками по аудитории? ВК входит в топ-10 по генерации мирового интернет-трафика, а это для 100+ млн. соц. сети довольно неплохо…

Али Картоев, www.rg.ru/2013/04/24/youtube-site.html
Для 51М человек поменяется

Но это же просто люди, если им сказать, что ютуб это всемирн...

Павел, в инстаграме столько же сидело ежедневно, но теперь кратно меньше и ничего фатального не случилось с жизнью россиян. Только инста модели и блогеры пострадали, а на них пофиг. Блогеры как миленькие пойдут даже, если доход в 10 раз упадет.

Давайте найдём аудиторию вк и рутуба :)

Южная Корея в целях защиты местных, например, заставили твич уйти с их рынка повысив для них тарифы и сделав не выгодным бизнес у них. США х...

Али Картоев, www.rg.ru/2013/04/24/youtube-site.html
Для 51М человек поменяется

Но это же просто люди, если им сказать, что ютуб это всемирное зло, и говорить это пару тройку лет, то многие поверят. И даже будут просить искоренить зло

Блокировка чего угодно в интернете не повлияет на жизнь, потому что ещё несколько лет назад без этого жили, хреново, но жили.


Про блогеров — не пойдут на наши сервисы, потому что это дауншифтинг, все равно что в переход пойти выступать

Южная Корея в целях защиты местных, например, заставили твич уйти с их рынка повысив для них тарифы и сделав не выгодным бизнес у них. США хочет ТикТок заблокировать(самое популярная соц. сеть на данный момент), если китайцы им не продадут. Ребята с той стороны не заморачиваются, а сразу действуют в своих интересах. Инстаграм заблочили и ничего в жизни россиян не изменилось. То же самое будет с ютубом. Какая-то часть будет с впн заходить, а какая-то часть перейдет на альтернативы. Человек ко всему привыкает и ютуб всего лишь один из досугов. Жизнь россиян вокруг него не вертится. Только на жизнь блогеров, которые налоги не любят платить это сильно скажется.

Николай Иванов, даже в испаноязычном мире, который в несколько раз больше никто не создал значимой соцсети или ютуба, а тут туманные демогра...

Жаб Жабыч, ВК последние 2 года тратила много денег на закупку серверов. На большие расходы все смотрят, а в детали мало кто углубляется. Например, в два раза увеличила собственную CDN-сеть с момента её запуска в 2021 году. Она помогает доставлять пользователям «тяжёлый» контент и обеспечивает текущие потребности IT-холдинга, в настоящее время CDN-сеть VK состоит из 10 тыс. серверов и 100 узлов. Причем с запасом мощности. Зайдите в ВК видео, там 4к фильмы без зависаний можно смотреть. По некоторым источникам цена вопроса $20-50 млн разово и $1-2 млн за обслуживание каждый месяц. Если ютуб закрыть и запретить там рекламу, то блогеры на которых потратили десятки миллиардов рублей пойдут в одно место и сами приползут на вк и тем самым только одно это сильно уменьшит расходы ВК и повысит маржинальность.

Какой то не связанный поток сознания. Не понимаю, как через впн что то с серверов России качается, это только у особых людей так работает, у нормальных иначе.

Так или иначе, качество контента на публику в миллиарды будет лучше, а воровать его не будут, потому что в конкретной локации большинство этого контента не понятно, а ещё оно на не популярных нынче языках

Долго думал откуда в обсуждении 2х площадок против 1й появился тикток.