Финаме
БКС Мир ИнвестицийРСБУ ЮГК 2023. Небольшой комментарийИтак, ЮГК выкатили РСБУ отчет за 23-й год. Посмотрим, стоит ли менять прогноз. Собственно отчет о финрез...
zzznth,
А когда речь шла, что дивов за 23 не будет?
Вроде, за 22 было решение не выплачивать.
| Число акций ао | 222 779 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 104,7 млрд |
| Выручка | 85,9 млрд |
| EBITDA | 35,6 млрд |
| Прибыль | 10,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 9,8 |
| P/S | 1,2 |
| P/BV | 1,9 |
| EV/EBITDA | 5,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Южуралзолото | ЮГК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Южуралзолото | ЮГК акции
0.4698₽ -0.19%
-
Будут дивиденды за 23 год или нет, не столь важно. Размер их пока м б. небольшой. Могут дать например 2-3% за 1пол24 года. Меня больше всего интересует как они работают в 4м кв23 и 1кв24. Вот там должно быть сильное улучшение показателей: рост производства и цен реализации. Если они с учётом обеих факторов получат выручку в 24 около 100 млрд руб, то с указанной ими же рентабельностью Ebitda 45% они по 6 ev/ebitda могут ещё подорожать на 20% как раз к моей оценке 1.20. Но золото ведь и производство могут ещё прибавить и тогда время будет работать на нас и target будет постоянно повышаться. Не смотрите на официальные прогнозы аналитиков инвестдомов, они крайне неповоротливы и будут менять цели ЮГК только вслед за рынком. Рынок всегда действует на опережение. Простой факт — рублевая цена золота сейчас 6800 руб/грамм, а в 1м пол23 4300 руб это +58% и золото продолжает расти!
РСБУ ЮГК 2023. Небольшой комментарий
Итак, ЮГК выкатили РСБУ отчет за 23-й год. Посмотрим, стоит ли менять прогноз. Собственно отчет о финрезультатах:
Формально получили убыток 5.5 млрд; компания даже выдала разъяснение :) На убыток повлияли курсовые разницы в 11 млрд. Долг сконцентрирован на материнской компании, потому переоценка сильно влияет на результаты РСБУ. Напомню, что согласно закону об АО, для выплаты дивов нужна ЧП (по РСБУ) или наличие нераспределенки. Так что дивы за 23-й год можно не ждать. Впрочем, компания об этом уже говорила. Строго говоря, формально насколько я помню, есть трюк, что нераспределенка прошлых лет и убыток текущего периода — это разные строки, и компания может заплатить вплоть до 1.8 млрд на дивы. Тем не менее,
запомним, что в случае ЮГК результаты РСБУ могут оказаться важным сигналом о последующих дивах
Перейдем собственно к результатам. Судя из производственного отчета, выручка компании составила 68 млрд; в РСБУ видим аккурат половину — как раз долю всего (или почти всего) Уральского дивизиона. Однако, результаты 4-го квартала оказались странными: сравним с 3-м кварталом (когда цены на золото уже переставились).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЮГК: Убыток по РСБУ объясняется бухгалтерской переоценкой валютной составляющей долга компании на фоне ослабления рубля, а также связан с исторической концентрацией задолженности именно на ПАО «ЮГК»Добрый день, инвесторы!
🚀 У ЮГК два производственных хаба – Уральский и Сибирский, на каждый из которых приходится примерно по 50% производства. Отчетность по РСБУ включает результаты деятельности компании только по Уральскому хабу и не включает результаты деятельности в Сибири.
🚀 Отчетность компании по РСБУ существенно отличается от отчетности по МСФО, которую мы планируем раскрыть до конца апреля. Рекомендуем использовать для анализа результатов деятельности компании именно МСФО.
🚀 Выручка по РСБУ выросла на 13% и составила 33,9 млрд рублей. В целом, по предварительным данным, выручка компании за 2023 год, как мы сообщали в феврале, составила рекордные 68 млрд рублей (+19% г/г).
🚀 Чистый убыток по РСБУ за 2023 год составил 5,4 млрд рублей (то есть снизился в три раза по сравнению с убытком в 16,3 млрд рублей в 2022 году). Убыток объясняется бухгалтерской переоценкой валютной составляющей долга компании на фоне ослабления рубля, что типично для экспортеров, а также связан с исторической концентрацией задолженности именно на ПАО «ЮГК» (Уральский хаб).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ЮГК РСБУ 2023г: выручка 33,90 млрд руб (+13,3% г/г), убыток 5,45 млрд руб по сравнению с убытком в 16,32 млрд руб годом ранее
ЮГК РСБУ 2023г: выручка 33,90 млрд руб (+13,3% г/г), убыток 5,45 млрд руб по сравнению с убытком в 16,32 млрд руб годом ранее
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
❗️ Сегодня мы опубликовали отчетность по РСБУ за 2023 год. В связи с этим хотим разъяснить несколько моментовДобрый день, инвесторы!
🚀 У ЮГК два производственных хаба – Уральский и Сибирский, на каждый из которых приходится примерно по 50% производства. Отчетность по РСБУ включает результаты деятельности компании только по Уральскому хабу и не включает результаты деятельности в Сибири.
🚀 Отчетность компании по РСБУ существенно отличается от отчетности по МСФО, которую мы планируем раскрыть до конца апреля. Рекомендуем использовать для анализа результатов деятельности компании именно МСФО.
🚀 Выручка по РСБУ выросла на 13% и составила 33,9 млрд рублей. В целом, по предварительным данным, выручка компании за 2023 год, как мы сообщали в феврале, составила рекордные 68 млрд рублей (+19% г/г).
🚀 Чистый убыток по РСБУ за 2023 год составил 5,4 млрд рублей (то есть снизился в три раза по сравнению с убытком в 16,3 млрд рублей в 2022 году). Убыток объясняется бухгалтерской переоценкой валютной составляющей долга компании на фоне ослабления рубля, что типично для экспортеров, а также связан с исторической концентрацией задолженности именно на ПАО «ЮГК» (Уральский хаб).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Мордкович, всё нормально у них с подачей информации, всегда аргументированно пишут и всё по делу. А вот восприятие у людей изменилось...
Инга Доценко, Я не вашими глазами смотрю и не вашей головой мыслю. За 30 лет инвест опыта, что то понимаю. Удачи.
Михаил Titov,
отлично. ЮГК тоже иксы покажет и мог бы стать еще одной бумагой с иксами в твоем портфеле. Такое лишним не бывает:)))
Dimas_, это все фигня, тогда пришлось бы другую бумагу менять. Ну допустим, у меня не 20% в АФК было, а 10% афк, 10% югк, не сильно бы общий результат поменялся)- Золото: новый квартал
Первый день второго квартала 24-го года отметился переписыванием исторических хаев долларовых цен на золото.
Приэтом, в ценах, скорректированных на инфляцию, все еще ниже пандемийных значений, цен 11-12-го годов, не говоря про заоблачные цены пика холодной войны.
В рублях же золото тоже выглядит очень мощно:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
#UGLD
📊Технически цена подошла к первой цели 0,95 от которой ожидается отбой вниз.
Учитывая глобальные цели базового актива, входящие объёмы в компанию данный отбой будет лишь с целью снятия локальной перегретости.
В общем будьте готовы локально скорректироваться, но ожидается продолжение роста.
Можно еще обратить взор на отставшие компании сектора, которые будут догонять хорошим локальным ростом ☝️
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi
Поздравляю тех кто остался)) но я за эти пол месяца успел закрыть еще один пакет и на подходе новый с теми-же средствами)) у меня слишком ма...
shiri,
так а в чем проблема? ну пофиксились с перепугу:)) бывает:))
в бумагу зашли другие с более высокими целями… поторгуемся тут месяцок и на дивах дальше полетим.- Поздравляю тех кто остался)) но я за эти пол месяца успел закрыть еще один пакет и на подходе новый с теми-же средствами)) у меня слишком мало денег, чтобы сидеть по долгу с одним пациентом)) А так парни, реально поздравляю)) но заходить обратно не буду)) что-то мне не нравится этот график)
Михаил Titov,
Успокаиваешь себя :))? FOMO:)?
Да, надо было раньше брать:))
P.S. Ну и нужно понимать, что это за убыток и откуда он взялся… ...
Dimas_, не, просто в топе увидел по росту, интересно стало, так у меня бумаг с иксами гораздо больше хватает)Рост, конечно, на конъюнктуре, но все же, выручка 30 млрд убыток 20 млрд, прибыль отрицательная. Ок. золото выросло, выручка 2023 будет 60 м...
Михаил Titov,
Успокаиваешь себя :))? FOMO:)?
Да, надо было раньше брать:))
P.S. Ну и нужно понимать, что это за убыток и откуда он взялся… После переоценки активов. И это разовый убыток. Что вы этим списанием постоянно «козыряете»?
✅ЮГКСформирована сильная зона покупок. Вероятен ее тест, но в рамках младшей волны 4. В целом, по структуре идет развитие волны I и цели выше.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Рост, конечно, на конъюнктуре, но все же, выручка 30 млрд убыток 20 млрд, прибыль отрицательная. Ок. золото выросло, выручка 2023 будет 60 млрд, в 2024 пусть 80 млрд, это потенциальная ЧП ~15-25 млрд. т.е. форвард пе на 2 года уже около 10. Не много, но и не сказать, что халява
Южуралзолото | ЮГК - факторы роста и падения акций
- компания планирует удвоить добычу золота к 2028 году (20.11.2023)
- Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO (20.11.2023)
- Суд 10 сентября начнет рассматривать иски к ЮГК о вреде экологии на 4,6 млрд рублей (03.09.2024)
- Ростехнадзор ограничил добычу на четырёх активах Южуралзолота. (03.09.2024)
- Компания не выполнила свой прогноз добычи который давала перед IPO (03.09.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Южуралзолото | ЮГК - описание компании
ЮГК разместила свои акции на Мосбирже 22 ноября 2023 года.smart-lab.ru/finansoviy-slovar/IPO-UGK
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
