Финаме
БКС Мир ИнвестицийМРСК Урала МСФО2020 возможны дивиденды
Прибыль 0,622 млрд руб, а за 2019 была прибыль 2,76! Плохо.
Выручка минус 16,5% до 88,62 млрд. руб! Резко сократилась продажа электроэнергии и мощности, но выросла передача электроэнергии.
Хорошо хоть операционные расходы уменьшились на 14%. Но операционная прибыль упала до 1,752 с 4,412 млрд руб!
Запасы, денежные средства и их эквиваленты почти не изменились.
Чистые денежные средства от операционной деятельности немного сдвинулись вниз до 8,972 млрд руб.
До сих пор владеет долей в Ленэнерго на 3,9 млрд руб.
Прибыль на акцию за 2020 0,0054 руб (за 2019 прибыль 0,0304 руб).
Нераспределенная прибыль есть 37,135 млрд руб!
Прибыль по РСБУ есть, возможны дивиденды в конце мая!
| Число акций ао | 87 431 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 38,0 млрд |
| Выручка | 123,4 млрд |
| EBITDA | 27,4 млрд |
| Прибыль | 9,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,03741 |
| P/E | 4,0 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 2,2 |
| Див.доход ао | 8,6% |
| Россети Урал Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Урал акции
0.4352₽ +1.68%
-
«МРСК Урала» по МСФО за 2020 г.
Выручка сократилась на 16,5% до 88,6 млрд.руб.
Чистая прибыль составила 622 млн.руб., это в 4,4 раза ниже уровня 2019.
Низкие показатели связаны с сокращением объемов потребления из-за остановки производства в условиях ограничений.
МРСК Урала опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Прибыль снизилась на 77,5% и составила 621,9 млн рублей.
Выручка по итогам 2020 года составила 88 621,0 млн рублей, что на 16,5% ниже, чем за 2019 год.
Операционная прибыль по итогам 2020 года упала на 60% и составила 1 751,8 млн рублей.
Сокращения выручки от реализации электрической энергии произошло из-за сокращения числа потребителей от остановки производства в условиях пандемии, теплой зимы и политики сдерживания тарифов
- Выручка Россети Урал по итогам 20 г может снизиться на 4%
Заместитель генерального директора по развитию и реализации услуг Россети Урал Дмитрий Вялков на заседании комитета по энергетике Свердловского областного союза промышленников и предпринимателей:
Если говорить о деньгах, мы потеряли более 4 млрд рублей выручки
Потери полезного отпуска электроэнергии оцениваются в 5,8% г/г.
Энергопотребление промышленных потребителей в 2020 году упало на 13%, в отраслях нефтедобычи и нефтепереработки — на 9% и 10%, госкомпаний и муниципальных организаций — на 1%.
Из-за пандемии компания приостановила выполнение инвестпроектов, ориентированных на системы накопления энергии с длительным сроком окупаемости, и будет переориентироваться на трехлетнюю окупаемость.
Сельскохозяйственная и пищевая промышленность не теряли в электропотреблении, а, наоборот, показали положительный рост — на 5,4%.
Потребление населения выросло на 3,6%.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Лидер снижения. Прогноз чистой прибыли конечно порадовал, но не оправдывал такой рост котировок. А вот понимание, что консолидации на базе Россетей еще очень долго не видать, способно привести к снижению.
Кроме того, сегодня Совет директоров среди прочих вопросов рассмотрит итоги бизнес-плана за 9мес2020, рассмотрит сделку по отчуждению имущества и закупку на 2021. - Причина падения — фиксируем прибыль вчерашнего взлета от озвученных позитивных прогнозов:
Совет директоров «Россети Урал» утвердил проект бизнес-плана общества на 2021 год, сообщила компания.
В 2021 году компания планирует получить выручку в размере 79,957 млрд рублей, в том числе от передачи э/э – 78,642 млрд рублей, от ТП — 882 млн рублей, прочая выручка – 433 млн рублей.
Чистая прибыль ожидается в размере 3,063 млрд рублей.
EBITDA запланирована на уровне 11,232 млрд рублей, соотношение Долг/ EBITDA — 2,2х 
- Акционеры надеются на восстановление в следующем году операционных показателей эмитента и последующий рост дивов.
Этого как то явно мало, что-то должно быть весомое .
Исходя из отчетности за 9 мес. началось восстановление резервов.
Если предположить, что в 21-22 годах произойдет восстановление к уровню 19г., но без начисления 2,3 млрд. резерва 19года, то прибыль после уплаты налога будет в районе 4,5 млрд.
В случае регулярного направления 50% на дивы, на акцию дивиденд составит 2,86 коп., что могло бы дать перспективную цену акции до 32 коп., или апсайд 130%.
Остался вопрос — можно ли благоприятную для акционеров политику рассчитывать, и если «да», то когда?
Дмитрий Крайнев, Могут на единую акцию перейти до 2022 года. Кстати, руководитель акции продал летом.
Исходя из отчетности за 9 мес. началось восстановление резервов.
Если предположить, что в 21-22 годах произойдет восстановление к уровню 19г., но без начисления 2,3 млрд. резерва 19года, то прибыль после уплаты налога будет в районе 4,5 млрд.
В случае регулярного направления 50% на дивы, на акцию дивиденд составит 2,86 коп., что могло бы дать перспективную цену акции до 32 коп., или апсайд 130%.
Остался вопрос — можно ли благоприятную для акционеров политику рассчитывать, и если «да», то когда?
Выручка за 3 кв-л – 20,6 млрд.руб (+7% кв/кв), за 9 мес. – 63,8 млрд.руб. (-21,6% г/г)
Чистая прибыль за 9 мес. составила 756 млрд.руб., что в 3 раза ниже аналогичного периода 2019г.
P/E = 9.2
P/B = 0.25
ROA = 1.4%
ROE = 2.72%
Справедливая цена: 0.16 руб.
Апсайд: +19%
Прогнозная див.доходность за следующие 12 месяцев 5.34%
- Выручка за 9мес2020 составила 63.9 млрд руб (-22% 81.5 млрд за 9мес2019)
после окончания исполнения функции гарантирующего поставщика Свердловской и Челябинской областей
Операционные расходы составили 62 млрд (-19% 76.3 млрд)
Снизились до 0.9 млрд начисленные резервы под кредитные убытки
Финансовые расходы остались на уровне 0.6 млрд руб
В результате чистая прибыль упала до 0.5 млрд (2.2 млрд)
Долг 22.7 млрд (20.1 млрд на начало года)
EBITDA 7.4 млрд
Операционный денежный поток 6.1 млрд, капзатраты 7.7 млрд, привлечение долга 2.9 млрд, выплаченные дивиденды 1 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.4 млрд до 2.7 млрд
Малоинтересный середняк среди МРСК. Интересен наличием довольно крупного пакета привилегированных акций Ленэнерго
на 3.9 млрд руб МРСК Урала отчиталась по МСФО за полугодие 2020
Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прибыль на акцию в 8,1 раза меньше 0,0026 руб вместо прибыли 0,021 руб за полугодие2019
— Чистая прибыль сократилась в 4 раза меньше, 0,425 млрд руб
— Выручка уменьшилась на 27,7% до 43,211 млрд руб и это при уменьшении операционных расходов на 25,1% до 41,86 млрд руб
— Запасы выросли на 37%
Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 5,4% до 7,8 млрд руб
— нераспределенная прибыль почти сохранилась, уменьшилась на 1% до 36,887 млрд руб
— обязательства почти не изменились, выросли на 2,9% до 44,745 млрд руб
Лучшие сегменты — Свердловэнерго, Челябэнерго и Пермьэнерго.
Хороший рост выручки за передачу электроэнергии уничтожен огромным падением выручки за ее продажу и продажу мощности с 31,4 до 9,2 млрд руб.
Ну и зачем покупать эти акции по 0,15 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что компания владеет акциями Ленэнерго на 4 млрд руб. Не убыточна. Впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды на Новый год вдруг опять дадут (за 9мес 2020)?
Анастасия, дивиденды за 9 месяцев обещают, но сколько они будут? Явно меньше прошлогодних.
Россети Урал - факторы роста и падения акций
- низкая рентабельность (09.07.2021)
- Низкая дивидендная доходность до 2028 года, согласно утвержденной инвестиционной программы (05.09.2024)
- Итоговый дивиденд за 2024 год будет низким, потому что уже платили за Q1 2024г. (05.09.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Урал - описание компании
«Россети Урал» — единая операционная компания, осуществляющая транспорт электроэнергии по электрическим сетям и технологическое присоединение потребителей к электросетям на территории Свердловской, Челябинской, Курганской областей, а также Пермского края. 51,52% акций компании принадлежат «Холдингу МРСК»Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
