Финаме
БКС Мир ИнвестицийСтепан Круглов,
Саратовский НПЗ уже давно отчитался за 6 мес 2018г.
Падение прибыли на 17% г/г
Марэк, Спасибо. В ленте не увидел, и здесь тоже нет. Не могли бы скинуть?
Степан Круглов, слева же есть «таблицы МСФО/РСБУ»
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 9,2 млрд |
| Выручка | 12,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 240,67 |
| P/E | 65,8 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 2,9% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 9550₽ +0.53%ап: 8280₽ +0.49%
-
Степан Круглов,
Саратовский НПЗ уже давно отчитался за 6 мес 2018г.
Падение прибыли на 17% г/г
Марэк, Спасибо. В ленте не увидел, и здесь тоже нет. Не могли бы скинуть?
- Когда будет отчет...? Обычно сразу после Роснефти отчитывается, а тут уже долго тянет…
Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?
Саша Пушкин, не всё. В квартальных отчетах нет расшифровки дебиторки. В годовых бухотчётах можно посмотреть, в разделе про операции со связанными сторонами, и увидеть, что всё это — Роснефть.
Александр Е, процнет за пользование займом там укащан? Остальное и так понятно. Вопрос лишь в том как с 14ярдов нет процента…
Саша Пушкин, вся прелесть для роснефти в том, что это даже не займ и проценты не надо платить :)
Ровно так же роснефть обходится с башнефтью, там суммы ещё выше…
Александр Е, ну в башне есть блокпакет у республики. Думаю там взаимовыгодная сделка. Роснефть залазит в нераспределенку, как в свой кврман, а взамен платит дивы. Высокие дивы.
Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?
Саша Пушкин, не всё. В квартальных отчетах нет расшифровки дебиторки. В годовых бухотчётах можно посмотреть, в разделе про операции со связанными сторонами, и увидеть, что всё это — Роснефть.
Александр Е, процнет за пользование займом там укащан? Остальное и так понятно. Вопрос лишь в том как с 14ярдов нет процента…
Саша Пушкин, вся прелесть для роснефти в том, что это даже не займ и проценты не надо платить :)
Ровно так же роснефть обходится с башнефтью, там суммы ещё выше…Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., а откуда вы взяли информацию о займах? Перерыл всю отчетность в открытом домтупе и ничего такого не увидел.
Саша Пушкин, прочитайте здесь подробно написано, и по Лензолоту тоже:
option-systems.livejournal.com/244531.html
РоманП., спасибо интересно хотя все это примерно знаю. Но вопрос до конца мне не понятен. Не бьеются цифры — дебиторка 14 а нерачпределенка 22. Сильно разные…
Саша Пушкин, они и не обязаны быть одинаковыми. Завод накопил прибыли 22 млрд. Часть этой прибыли зависла в дебиторке, часть вложена в другие активы, в основных средствах, в запасах и т.п.
Александр Е, вы видимо правыВообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?
Саша Пушкин, не всё. В квартальных отчетах нет расшифровки дебиторки. В годовых бухотчётах можно посмотреть, в разделе про операции со связанными сторонами, и увидеть, что всё это — Роснефть.
Александр Е, процнет за пользование займом там укащан? Остальное и так понятно. Вопрос лишь в том как с 14ярдов нет процента…Интересна столь осторожная реакция рынка на отчетность… Судя по цифрам, после всех ремонтов, модернизаций и простоев предыдущих двух кварталов, во 2-м квартале 2018 компания вернулась к своим стандартным значениям чистой прибыли — 1,3 млрд руб. в квартал (± такие же результаты были во 2-м и 3-м кварталах 2017-го), что даёт примерно 500 руб. дивиденда на преф. Даже если консервативно и осторожно предположить, что в следующие 2 квартала компания заработает по 400 руб. дивиденда на преф, то общий дивиденд за год составит порядка 1600 руб., что даёт чистую доходность 12,6%. Тут, конечно, стоит иметь ввиду, что в следующем году вероятно опять будет убыточный 4 квартал и дивиденд может вернуться к значению 1000 руб. Но сомнительно, что рынок так далеко заглядывает… То ли все чего-то бояться, то ли чего-то знают...)
Эдуард, общий залив это первое.
В бумаге нет крупных инсайдеров это второе. (в доказательство этого утверждения напомню характер залива на результатах 3кв2017. Он отвесный с гэпом. Инсайдеры слили бы заранее и гэпа не было бы. Да если они и были, уже бы разбежались.
Льют крупные инвесторы, посчитавшие, что стабильные 9-12% на рынке им мало.
Основной риск, что выйдут миноритарии способные отстаивать свои интересы в суде. Тогда игорь иванович смело киданет всю остальную шушеру.
Имхо ситуация в компании следующая: мажор /роснефть/ бессовестно берет нераспределенку сарнпз в беспроцентный заем, чем обирает завод минимум на 1-1,5ярда в год. Чтобы миноры не возбухали, обеспечивают умеренную чистую прибыль и высокие дивиденды. Если вспухать будет некому, прощайте дивы. Но как плюс — миноры заперты в акциях, тк низкая ликвидность не дает им выйти без потерьЕщё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., а откуда вы взяли информацию о займах? Перерыл всю отчетность в открытом домтупе и ничего такого не увидел.
Саша Пушкин, прочитайте здесь подробно написано, и по Лензолоту тоже:
option-systems.livejournal.com/244531.html
РоманП., спасибо интересно хотя все это примерно знаю. Но вопрос до конца мне не понятен. Не бьеются цифры — дебиторка 14 а нерачпределенка 22. Сильно разные…
Саша Пушкин, они и не обязаны быть одинаковыми. Завод накопил прибыли 22 млрд. Часть этой прибыли зависла в дебиторке, часть вложена в другие активы, в основных средствах, в запасах и т.п.Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?
Саша Пушкин, не всё. В квартальных отчетах нет расшифровки дебиторки. В годовых бухотчётах можно посмотреть, в разделе про операции со связанными сторонами, и увидеть, что всё это — Роснефть.- Интересна столь осторожная реакция рынка на отчетность… Судя по цифрам, после всех ремонтов, модернизаций и простоев предыдущих двух кварталов, во 2-м квартале 2018 компания вернулась к своим стандартным значениям чистой прибыли — 1,3 млрд руб. в квартал (± такие же результаты были во 2-м и 3-м кварталах 2017-го), что даёт примерно 500 руб. дивиденда на преф. Даже если консервативно и осторожно предположить, что в следующие 2 квартала компания заработает по 400 руб. дивиденда на преф, то общий дивиденд за год составит порядка 1600 руб., что даёт чистую доходность 12,6%. Тут, конечно, стоит иметь ввиду, что в следующем году вероятно опять будет убыточный 4 квартал и дивиденд может вернуться к значению 1000 руб. Но сомнительно, что рынок так далеко заглядывает… То ли все чего-то бояться, то ли чего-то знают...)
Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, Начните с начала. Посмотрите в гугле, чем актив от пассива отличается.Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., а откуда вы взяли информацию о займах? Перерыл всю отчетность в открытом домтупе и ничего такого не увидел.
Саша Пушкин, прочитайте здесь подробно написано, и по Лензолоту тоже:
option-systems.livejournal.com/244531.html
РоманП., спасибо интересно хотя все это примерно знаю. Но вопрос до конца мне не понятен. Не бьеются цифры — дебиторка 14 а нерачпределенка 22. Сильно разные…Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., а откуда вы взяли информацию о займах? Перерыл всю отчетность в открытом домтупе и ничего такого не увидел.
Саша Пушкин, прочитайте здесь подробно написано, и по Лензолоту тоже:
option-systems.livejournal.com/244531.htmlВообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?
Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью
Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?
Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
