Пятничная коррекция в золоте, в понедельник продолжение роста?
...
#Золото
По дневным
Растёт амплитуда
Т.е. борьба, сомнения в продолжении тренда.
Золото, конечно, это долгосрочная ценность.
Но рост 10 недель подряд — это круто !
Обратите внимание,
появляются падающие (красные) свечи.
Т.е. сомнения в продолжении роста.
Шатдаун (приостановка работы правительства из-за недоговорённости по бюджету на следующий финансовый год, с 1 октября по 30 сентября)
в США, в конце концов, закончится.
Шатдаун в США был 22 раза за последние 50 лет.
Окончание шатдауна может быть краткосрочным негативом для золота.
📈 Почему текущий рост в золоте — это не защита от инфляции, а просто спекуляция? Структура спроса на золото практически всегда сохраняется н...
Структура спроса на золото практически всегда сохраняется неизменной.
✅ Главным потребителем всегда была ювелирная отрасль, на которую обычно приходилось 40-50% всего спроса (40% в 2024м году).
✅ На промышленность в 2024м году пришлось меньше 7% спроса.
👆Т.е. всего около 50% спроса на золото — это реальное его потребление.
✅ Существенный кусок спроса — это закупки золота со стороны государств (21% в 2024м году). Для чего страны покупают золото объемами большими, чем те, которые потенциально может потребить промышленность — без понятия. По факту, эту груду металла не продаст в существенном объеме никто и никогда, так как это сразу обвалит рынок 😁. Просто ликвидация денег налогоплательщиков, на которые можно было сделать что-то более полезное, чем купить металл в хранилище.
📊 Оставшаяся часть спроса (примерно 1/3) — это инвестиции. ETF, слитки, монеты и т.д.
❌ В 2025м году спрос вырос только со стороны ETF. Остальные сегменты показали сильное падение. Последний раз подобное было в 2020м и 2016м годах, потом следовали приличные коррекции в ценах на золото.
Кредитный цикл в США замедляется и риск рецессии возрастает
По данным База данных ФРС (FRED), ключевые категории банковских кредитов в США с середины 2025 года демонстрируют признаки охлаждения. Потребительские кредиты снизились с $1,96 трлн в мае до $ 1,84 трлн в сентябре 2025 года. Охлаждение кредитования затронуло также промышленный сектор. Коммерческие и промышленные кредиты составляют около 2,7 трлн $, ниже пиков 2023 года (~2,9 трлн $). Кредиты на строительство и развитие стабильны у 460 млрд $, роста нет с конца 2024 года. Это редкий и тревожный сигнал: аналогичные сдвиги наблюдались перед рецессиями 2001, 2008 и 2020 годов».
Замедление кредитования является индикатором снижения готовности банков и бизнеса к риску. Когда долги растут быстрее доходов, экономика входит в позднюю фазу цикла. При ставках выше 5% обслуживание кредитов становится обременительным, что снижает инвестиции и потребление. Такое сочетание — классический предвестник спада кредитного импульса и перехода к рецессии.
Минфин желает перенести все риски на россиян Открылась очередь в ловушку расставленную ушлым Минфином, приглашая россиян взять на себя б...
Золото на мировых биржах снова день за днем обновляет исторические максимумы и скорее всего, готовится и в этом году опять стать инвестиционным активом номер один. В России масса способов вложиться в золото, как в «бумажное», так и непосредственно в металл. Что касается «металлического» золота (слитков и монет), то тут отдельный разговор, а сегодня поговорим о «бумажном» золоте, т. е. о биржевых инструментах, привязанных к золоту. Их тоже немало:
Фьючерсы рассматривать также здесь не будем, поскольку они рассчитаны скорее на трейдинг, спекуляции, нежели на длительное инвестирование в золото. Что же остается? Непосредственно само биржевое золото GOLDRUBTOM, торгующееся на Московской бирже, и «золотые» облигации Селигдара, также обращающиеся на Московской бирже.
📌 Сегодня предлагаю поговорить о золоте – почему этот драгоценный металл продолжат дорожать, стоит ли ждать обвала цен, и как на этом можно заработать.
• 17 октября цена 1 унции золота впервые в истории достигла 4380 долларов США. К утру понедельника стоимость снизилась до ≈4260 долларов за унцию.
• С начала 2025 года цена на золото выросла на 62,6%. С начала 2024 года рост составил +110%, с начала 2023 года +133%. Итого получаем средний рост за последние 3 года на 44,3% в год, и впереди ещё остались ноябрь и декабрь.
• В рублях цена золота сейчас около 11,1 тысяч рублей за 1 грамм, с начала 2025 года рост всего +31%, но средний рост за последние 3 года +57,7%.
• Золото – актив, который вызывает наибольшее доверие у населения по всему миру в нестабильные времена. Сейчас среди драйверов роста цен на золото:
1) Нестабильность отношений между США и Китаем;
2) Снижение доллара США к мировым валютам;
3) Внутренние причины США: приостановка работы правительства США, проблемные кредиты у банков США, высокая ключевая ставка ФРС (начало её снижения).
Представляем сервис клиринга внебиржевых сделок с драгоценными металлами с участием центрального контрагента (ЦК).
Новая система позволит пользоваться преимуществами единого обеспечения, кросс-маржирования, неттинга внебиржевых сделок с биржевыми, а также удобной инфраструктурой и риск-менеджментом со стороны ЦК.
Для профессиональных участников торгов доступны сделки:
📍 GLD/RUB — с золотом
📍 SLV/RUB — с серебром
📍 PLT/RUB — с платиной
📍 PLD/RUB — с палладием
Сделки со сроками «сегодня» (TOD) и своп-овернайт (TODTOM) заключаются с 07:00 до 19:00, «завтра» (TOM) — с 07:00 до 23:50.
Объем торгов драгоценными металлами на Московской бирже за 9 месяцев этого года составил почти 1,9 трлн рублей (за весь 2024 год — 931 млрд рублей). В сделках участвовали 115,8 тысячи частных инвесторов.
Больше о рынке драгоценных металлов — здесь.
Читайте нас в Max
