Юань Рубль

квартальный фьюч совсем взрослым стал — живёт своей, отдельной от базового актива, половой жизнью ))
контанго уже 55 пунктов! )) и похоже, э...

В четверг рубль показывал разнонаправленную динамику, ослабившись к юаню, по официальным данным ЦБ, но заметно укрепившись к китайской валюте по итогам дня на МосБирже. Экспирация квартальных фьючерсов при этом не привела к особо резкому усилению курсовой волатильности. Сегодня курс CNYRUB находится у 14,04 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Номинально дальнейший рост ключевой ставки позитивен для рубля, но в текущих условиях итоги заседания ЦБ вряд ли сегодня значимо повлияют на краткосрочную динамику валютного рынка. Неделю курс CNYRUB может закончить вблизи 14 руб./юань.

Банк России продал на внутреннем рынке юани с расчетами 18 декабря 2024 года на сумму 8,5 млрд рублей, следует из данных на сайте регулятора.

Продажа валюты на внутреннем рынке с расчетами 17 декабря составила 8,3 млрд рублей.

Прошлый вариант с пятой волной оказался ошибочным, поскольку прошли точку его отмены. Фактически закрепился зигзаг на снижении, то есть от 15.15 до 13.3, коррекция. Для рубля очень плохой звонок, поскольку продолжит выполнять следующие целипо ослаблению. 

Их выполнение может пройти в двух вариантах:

1) Формирование волны 3. При этом варианте может пойти ускорение. 

2) Формирование [X]-[Y]. При этом варианте цена будет еле ползти не доходя до максимума (имею ввиду локально).

На днях уже будет видно более четко, но все пути ведут его в “ад”.

 Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🛢️ По данным Минфина, НГД в ноябре 2024 г. составили 801,7₽ млрд (-16,6% г/г), месяцем ранее — 1211,8₽ млрд (-25,9% г/г). Второй месяц подряд темпы НГД ниже, чем год назад, низкая база 2023 г. ушла в небытие (во II п. это преимущество исчезло, средний курс $ в ноябре 2023 г. — 90,4₽, цена Urals — 72,37$), но по году всё равно в плюсе (+27,1%). Средний курс $ в ноябре 2024 г. составил 100,7₽ (в октябре — 96,2₽), средняя же цена Urals — 63,48$ за баррель по данным Минэк (в октябре — 64,72$), как итог цена за бочку в октябре была равна ~6390₽ (в сентябре — 6230₽). По новому бюджету средний прогнозный курс $ за 2024 г. — 91,2₽ (до этого 94,7₽), цена Urals — 70$ (до этого 65$), а НГД подросли до 11,31₽ трлн (повысили на 325₽ млрд, за 11 м. 2024 г. заработали ~10,385₽ трлн), бюджет в этом месяце выровнял свои доходы от НГД благодаря ослаблению ₽ (средняя цена бочки по бюджету ~6384₽). А теперь давайте рассмотрим полноценно отчёт, интересных моментов там хватает:

Правительственная комиссия по иностранным инвестициям в РФ сможет выдавать экспортерам,
которые по указу президента обязаны продавать валютную выручку, и их «дочкам»
разрешения не зачислять в уполномоченные банки валюту,
полученную по внешнеторговым контрактам, в размере, необходимом им для выполнения требований в иностранной валюте.
Соответствующие поправки в правила выдачи комиссией разрешений были утверждены постановлением правительства.

Сейчас комиссия может выдавать крупнейшим экспортерам и их «дочкам» разрешения не продавать валютную выручку в размере, равном сумме, направляемой на удовлетворение требований, выраженных в иностранной валюте, а также разрешать не зачислять в уполномоченные банки и не продавать валюту по внешнеторговым контрактам, которые более чем на 50% были оплачены рублями.

Указ о введении обязательной репатриации и продаже части валютной выручки экспортерами
вышел в октябре 2023 года сроком на полгода.
Позже его действие было продлено до 30 апреля 2025 года.

Изначально экспортеры были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках