ИнтерРАО (IRAO): квартальные финансовые отчеты РСБУ |
||||||||||
ИнтерРАОsmart-lab.ru | % | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | 2024Q1 | LTM ? | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Дата отчета | 25.04.2024 | 27.07.2023 | 26.10.2023 | 15.02.2024 | 25.04.2024 | 25.04.2024 | ||||
Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
Финансовый отчет | ||||||||||
Выручка, млрд руб | ? | 9.06 | 7.40 | 14.6 | 10.2 | 10.9 | 43.2 | |||
Операционная прибыль, млрд руб | -1.33 | -1.38 | 0.180 | -2.34 | -1.71 | -5.25 | ||||
Чистая прибыль, млрд руб | ? | 0.360 | 3.21 | 1.29 | 31.0 | 4.36 | 39.8 | |||
Див.выплата, млрд руб | 34.0 | 34.0 | ||||||||
Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.326 | 0.326 | |||||||
Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.3% | 0.0% | 7.5% | ||||
Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 110% | 0% | 85% | ||||
Опер. расходы, млрд руб | 2.38 | 2.80 | 3.36 | 4.37 | 3.50 | 14.0 | ||||
Себестоимость, млрд руб | 8.00 | 6.00 | 11.1 | 8.22 | 9.14 | 34.5 | ||||
Активы, млрд руб | 748.8 | 744.4 | 790.2 | 775.2 | 775.2 | |||||
Чистые активы, млрд руб | ? | 432.9 | 434.0 | 465.0 | 469.4 | 469.4 | ||||
Долг, млрд руб | 288.5 | 297.4 | 310.0 | 294.9 | 294.9 | |||||
Наличность, млрд руб | 355.0 | 356.9 | 390.9 | 383.9 | 383.9 | |||||
Чистый долг, млрд руб | 0.00 | -66.5 | -59.5 | -80.9 | -89.1 | -89.1 | ||||
Цена акции ао, руб | 3.71 | 4.04 | 4.28 | 3.95 | 4.07 | 4.32 | ||||
Число акций ао, млн | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | ||||
Капитализация, млрд руб | 386.8 | 421.7 | 446.3 | 412.1 | 424.9 | 451.2 | ||||
EV, млрд руб | ? | 386.8 | 355.2 | 386.8 | 331.2 | 335.8 | 362.1 | |||
Баланс стоимость, млрд руб | 0.00 | 432.9 | 434.0 | 465.0 | 469.4 | 469.4 | ||||
EPS, руб | ? | 0.00 | 0.03 | 0.01 | 0.30 | 0.04 | 0.38 | |||
FCF/акцию, руб | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0 | ||||
BV/акцию, руб | 0.00 | 4.15 | 4.16 | 4.45 | 4.50 | 4.50 | ||||
Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0 | |||
Чистая рентаб, % | ? | 4.0% | 43.4% | 8.8% | 303.0% | 39.9% | 92.2% | |||
Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |||
ROE, % | ? | 1.2% | 1.5% | 7.7% | 8.5% | 8.5% | ||||
ROA, % | ? | 0.7% | 0.9% | 4.5% | 5.1% | 5.1% | ||||
P/E | ? | 12.3 | 83.7 | 70.5 | 11.5 | 10.7 | 11.3 | |||
P/S | ? | 5.36 | 14.0 | 9.95 | 9.97 | 9.83 | 10.4 | |||
P/BV | ? | 0.97 | 1.03 | 0.89 | 0.91 | 0.96 | ||||
CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||
структура и состав акционеров ИнтерРАО |
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях.
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен!
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб