Крупнейшие компании США отражают и мировую динамику. Но их конкретная структура, отраслевые представители, региональное размещение все же больше говорят именно о США, крупнейшей экономике с подавляюще мажорным фондовым рынком. От экономики США зависит курс доллара (через ФРС), цены на все товары, и дальнейшие предпосылки к девальвациям. Понимая куда движется химическая отрасль можно вспомнить о доле рынка химиков в SP500 и предположить общий ход индекса. Ниже краткий «географический» срез компаний США.

Рис. 1: «Карта концентрации бизнеса — головных офисов корпораций и общая выручка по ним»

Калифорния обогнала Техас, и вышла на 1-е место. Нью-Йорк тоже поднялся на ступеньку — 3й. Штаты Ржавого Пояса (Чикаго, Большие озера) хороший кусок экономики. А Великие Равнины так и не обжились — далеко от моря. 

Рис. 2.1: «Компании штата №1»



( Читать дальше )

Пишут, что биткоин вырос потому что на днях уполовинили вознаграждение за блок информации с 25 до 12,5 BTC. Первоначально было 50, следующее уполовинивание награды ожидают в 2019. Нагнетают как интерес, должны как-то развести толпу, или нет — безупречная инвестиция? 

Но думается, что биткоин во многом тихая гавань как золото и другие ценные металлы. Гонка девальваций нарастает. Компании и индексы теряют в цене наравне с валютами. Государственные бумаги не доступны населению. За три будущих года биткоин получит множество приложений по оплате и мгновенным переводам между физиками, такие приложения уже бета-тестируются. Всё больше торговых точек принимают биткоин — без налогов за производство и покупки. 




( Читать дальше )

Одна из самых быстрорастущих отраслей мира. Одна из самых зависимых от международной торговли — 78% продукта перепродаются. Поэтому есть одним из индикаторов деловой активности мира в целом. И темпов роста развивающихся экономик, например, Юго-Восточной Азии. Сугубо обывательский восторг: первичное освоение моря и водных сельхоз животных происходит на наших глазах, как 10 000 лет назад осваивали первые поля пшеницы. 

Картинка трейдеру. Тунец — массовый люкс продукт питания, уникальный в своем роде. Доступен среднему классу в периоды роста экономик, и заменяется на лосося когда экономики падают. Скажете не индикатор? 

Рис. 1: «Цены тунца как индикатор кризиса 2014»

Но морское сельское хозяйство это не только кривая цены тунца, это очень быстро растущая отрасль, будущий кормилец всего мира. Есть некоторые интересные факты которые прочел в записке ФАО "Состояние мирового рыболовства и аквакультуры — 2016". Например, Россия — одна из ведущих стран мира по рыбной ловле, это основа экономики региона Дальний Восток. 


( Читать дальше )

Афиша с прошлогоднего. Это распродажа только Amazon и для премиум-аккаунтов на Amazon, некая программа лояльности. Думаю спрос рынка здесь как студенческий день покупок на осень, когда ноутбук покупают загодя к осеннему сезону, что бы не ждать зимы, это не подарки, а нужные вещи по скидкам уже сейчас. Для нас это индикатор потребительского спроса, и ценности акций компании.



( Читать дальше )

Именно сезонность нефтепродуктов (летний пик загрузки мощностей НПЗ) давит на цены нефти. А после Дня Независимости США всегда цена падает с сезонного пика. Вот несколько танкеров с бензином бросили якорь у берегов США (стали как плавучие хранилища, не хватает спроса для сбыта вроде как), также пишут, что маржа НПЗ в США ощутимо снижается. Фьючерс бензина RBOB вроде опережает фьючерс WTI по движению вниз, розничные цены точно обгоняют (см. gasbuddy). Но нефть удерживают как природный газ (цена газа выше, электрики нет) повыше — помогает SP500 держаться на плаву.

Судя по картинке — маржа у НПЗ падает, наращивают производство и сбыт, берут прибыль за счет вала

WEEKLY REFINING INDICATORS REPORT 24.06.2016 



( Читать дальше )

Польша национализирует частные пенсионные фонды (охватывают 80% пенсий; занимают 20% польской биржи), сумма 100 млрд злотых. Новость «не такая как ожидали аналитики». Частные пенсионные фонды прекратят быть, вместо них система индивидуальных накопительных счетов (что со счетами будут делать люди — не ясно, играть на форексе?). Причина радикальных мер — низкая рождаемость (одна из худших ситуаций по демографическому приросту в Европе, накладывается еще и сильная эмиграция) и растущее пенсионное давление на экономику. Помню еще Кудрин ссылался на польские пенсионные фонды как пример необходимости радикальных решений. Польские частные пенсионные фонды ставили в пример и в Украине пару лет тому. Об индивидуальных накопительных счетах часто пишут и в США, пока на уровне гипотез решения пенсионной проблемы. 

На Рейтерс почитал

Раньше по теме было на смарт-лаб

( Читать дальше )

Политика Японии по госдолгу (практически весь внутренний, реинвестирование в страну корпораций и граждан) в одной картинке. Что может сломить эту страну? Придумают что-нибудь и против смягчения фунта, главное что с долларом «паритет»?

Сделали приложение на смартфон по пересылке биткоинов между странами бесплатно. Хотят завоевать рынок международных переводов гастарбайтеров (и прочих переводов, то чем например занимается Western Union, который и так обрезал цены в сравнении с 10 лет тому: с 10% до 1,5%). Транзакции денег между физическими лицами (или от физика — юрику) всё более неуловимы? 

Северная Америка неплохо, Пасифик отлично. Кстати, сегодняшняя новость — Китаю делают двигатели для 6 новых контейнеровозов мощностью 21 TEU (тысяч контейнеров). А ведь это рекордно большие корабли и сразу +6. Еще начинают разговаривать, что расширенный Панамский канал позволяет проплывать бОльшим кораблям, и меньшие еще больше не у дел. Вот норвежцы думают в трюмах старых кораблей разводить малька лосося что бы защитить от природного паразита и что бы не сбежал сквозь ячейки сети морских акваферм. 


( Читать дальше )

Индикатор удешевления ПК техники, как и в случае с сырьем — удешевление искажает данные о динамике выручки (спрос снижается поменьше), но все же выручка и у производителей и у торговцев именно стремится сокращаться в деньгах и это давит например на обслуживание кредитов. Жалуются на низкий спрос со стороны ПК, и уповают на мобильные телефоны и ssd. Но в целом, память идет в тренде «удешевления стоимости гаджетов и техники», закон Мура в деньгах. Тут на графике -60% цены за 2 года.