Давно хотел спросить. На Финаме раньше часто вещал Пастор Аншлаг, я вырос на фондовом рынке, можно сказать, на его проповедях. Сейчас пишет крайне редко. Может кто знает его под другим именем? И вопрос к Тимофею, нельзя ли как-то затащить этого гуру на Смартлаб? Реально крутой чел!

Итак, июль закончился, подведем итоги Стратегии 4С smart-lab.ru/blog/920158.php .
Сбербанк — цена 03.07. 240 руб., цена 02.08. 269 руб., прибыль 12,08%.
Сургутнефтегаз ап - цена 03.07. 41 руб., цена 02.08. 47,7 руб., прибыль 16,34% плюс 0,8 руб. дивиденды.
Совкомфлот - цена 03.07. 87 руб., цена 02.08. 108 руб., прибыль 24,14%
Северсталь - цена 03.07. 1180 руб., цена 02.08. 1365 руб., прибыль 15,67%
Оставшиеся 50% денег — у кого как, лично у меня они были полностью в Сургут-ап, но на мой взгляд в нынешней ситуации Сургут-ап это защитная бумага, которая не должна сильно упасть при неприятном развитии ситуации.
         Думаю вполне адекватная стратегия, кто послушался молодец, кто не послушался и заработал тоже молодцы, ну а кто в минусе… может тем вообще завязывать с рынком?
         Что дальше? Ничего сильно не поменялось в оценке рынка и ситуации, акции рынка РФ как в июле были перекуплены, так и сейчас, что не помешало индексу вырасти на 10%. Поэтому оставим стратегию прежней, но поменяем в ней часть фаворитов.

( Читать дальше )

       Сегодня суббота, почти весь день льет дождь, появилось время написать что-нибудь, взял ноутбук и понял, что неохота заморачиваться и тратить время впустую! Поэтому у меня в голове и родился вопрос. Люди, пачками закидывающие своими заметками ленту Смартлаба, вы для чего это вообще делаете? Какую пользу вам это приносит? У вас так много свободного времени? Или просто засираете ветку ради засирания?
        P.S. я по большей части пишу здесь для себя самого, т.к. мне потом проще искать актуальные идеи и просто делать разбор над ошибками, да и пишу я очень редко.

В мае и июле прошлого года описывал ситуацию с Сургутнефтегазом smart-lab.ru/blog/804148.php, smart-lab.ru/blog/821270.php. Тогда я все-таки с трудом мог предположить, что бакс к рублю сходит на 55-60 и задержится там почти на квартал, поэтому основной сценарий кризиса был как в предыдущие кризисы — девальвация рубля к баксу процентов на 20-30. В настоящее время мы как раз пришли к той ситуации, которая по логике и должна была быть летом-осенью 22го года — бакс по 90, акции растут на девальвации и как производная от нее на росте прибылей компаний. 
       Я весь прошлый год топил за рост рынка акций РФ и не только из-за его дешевизны, но и из-за того факта, что по таким ценам мажоритарные акционеры компаний будут тарить акции своих компаний как в последний раз… Выдержка из моего прошлогоднего поста: «все акции компаний с небольшой капитализацией при таких недооценках рынком их бизнеса будут выкупаться их же хозяевами, будь то Солонин в QIWI, Молчанов в ЛСР, мажоритарии в Детском мире и т.д.

( Читать дальше )

        Думаю у многих здравомыслящих инвесторов сейчас встает вопрос, а что вообще сейчас делать? Рынок вроде высоко, цены на биржевые активы уже либо оценены справедливо, либо даже завышены. Цены на недвижку, что жилую, что коммерческую до сих пор в космосе. Валюта недружественных, да и дружественных, государств на мой взгляд уже переоценена. Даже недвижку в Дубае покупать как-то стремно, т.к. можно к президентским выборам 24-го года в России получить валютную переоценку процентов на 20. Напомню всем кто забыл, что 17 марта 2024 года состоятся выборы президента Путина (не описка), под которые традиционно ЦБ загоняет на минимумы евробаксы, чтобы народ чувствовал, что страной управляют нормальные ребята!
        И что же делать, Тобин, спрашиваю я себя? Наверное, неплохо себя должна показать стратегия 4С со следующим наполнением:
        1. Сбербанк — 15 % портфеля.
        2. Сургутнефтегаз ап — 15 % портфеля.

( Читать дальше )

Итак, все мы знаем, что 5.07 последний день покупки замечательной акции Башнефть-ап под дивиденды почти 200 рубчиков. И в комментах все пишут вот разогнали акцию, после дивов все пропало, все упадет… дятел — аналитик из Финама вообще вангует цену под 1000 рублей после отсечки и т.д.
      Давайте посчитаем цену сырьевой акции Башнефти-ап в долларах: на момент написания курс 89,31 руб/дол, цена Башнефти-ап 1590 руб. за акцию — получили 17,8 долл./акция. Теперь прикинем цену акции 17,8 долл./акц. при пересчете в рубли при баксе 65 руб. — получаем 1157 руб, при 70 руб. — 1246, при 75 руб. — 1335 руб. Не факт, что без роста курса доллара мы бы получили такую цену акции как сейчас, но имеем то, что имеем!
       Цена в рублях за бочку нефти более чем достойная, почему все решили, что дивы разовые и больше таких никогда не будет? Кто это вообще сказал? Опять же этот дятел из Финама или еще КТО-ТО? У компании нераспределенной прибыли 2500 руб. на акцию и платит она всего 25% от ЧП дивов, остальное в нераспределенку, как ее вообще можно сравнивать с той-же перекредитованной МТС?

( Читать дальше )

       Первое полугодие в связи с постоянным ростом котировок выдалось для многих отличным, лично для меня это был 2й максимум по прибыли после 2009-го года, но тогда я только начинал и с горящими глазами, да надо признать и из-за небольшого депозита, рубился с плечами. Рубился, рубился, да и дорубился, на снижении рейтинга америкосам в 2011м году было потеряно все, что нажито за несколько лет до этого. Вообще плечи — зло, все что было потеряно на фондовом рынке — было потеряно исключительно по причине маржинальной торговли.
        Результаты за июнь 2023 г.:

 
        Что привело к такой динамике в июне при стоящем в боковике индексе? После майского поста smart-lab.ru/blog/906780.php было продано почти все, кроме Башнефти АП и ВТБ и на все освободившиеся деньги докуплены Сургутнефтегазы. Результат на фото.
        Что касается роста портфеля за первое полугодие:



( Читать дальше )

        Владимир Богданов готовится делать больно шортистам Сургутнефтегаза после отчетности РСБУ.
 Утро 9 июня....

         Сегодня компания Самолет отказалась от выплаты дивидендов и рассказала инвесторам очередное бла-бла-бла, о том что деньги им нужнее, компании нужно расти, но вы не отчаивайтесь мы не кидаем вас на деньги, мы придерживаемся дивполитики и все вам заплатим, но позже, может в третьем квартале, может в четвертом, ну а если не заплатим в четвертом, то уж по итогам 23го года так уж обязательно! Самолет при этом немножко припал на пару процентов вниз, а затем умудрился даже выйти в плюс. У меня его нет в портфеле, я его не шорчу, мне в принципе наплевать на то, что творится с его акциями, но аналитики всех мастей пишут какие-то бредовые статьи, подобные этой от ВТБ:
                  «Взгляд на компанию: «Самолет» решил не выплачивать дивиденды за 2022г. Какой статус с выкупом акций?  
©️Мария Колбина, Николай Ковалев 
  
🏗 «Самолет» объявил рекомендацию Совета директоров не выплачивать дивиденды по результатам 12 месяцев 2022г. Компания хочет вернуться к вопросу распределения дивидендов в 3кв23. Считаем решение техническим событием, а выкуп акций — заменяющим форматом распределения прибыли.   

( Читать дальше )

      На рынке акций РФ сейчас эйфория или все-таки рынок пришел в зону адекватных цен после начала СВО? С одной стороны может показаться — ну куда же еще расти, почти все адекватное уже выросло на 100% с конца сентября 22го года, куда уж больше… Но может быть просто в 22м году были неадекватные цены, а сейчас они просто пришли к более менее нормальному состоянию? Ведь согласитесь P/E прошлого года для той же Башнефти равнялось 1-1,5, о чем я и говорил весь прошлый год — это разве адекватно? Попробуйте заработать 100% за год в бизнесе! Думаю если вы не торгуете кокаином, то вряд ли имеете такую доходность, ну а если торгуете, то вряд ли меня сейчас читаете! Даже с учетом нынешнего роста возьмем мультипликаторы любезно предоставленные нам командой Тимофея на этом сайте, итак P/E LTM=4,1, P/S LTM=0,41, P/BV LTM=0,63 и зададимся вопросом — можно ли считать эйфорией покупку акций по такой низкой оценке? Да конечно, Башнефть не публикует отчеты и данные Смартлаба могут сильно отличаться, но далеко не факт, что не в положительную для акционеров сторону! Да, возможно дивиденды Башни за 2023 год будут ниже объявленных 199 рублей и Роснефть снизит добычу за счет Башнефти, но может ведь быть и наоборот, повышение коэффициента выплат и как минимум тот же объем добычи. Почему надо сразу закладывать негатив?

( Читать дальше )