Блог им. anatolyutkin

Кризисы себя изжили?

Читаю тут проспект ETN одного--и наткнулся на картиночку интересную.
Кризисы себя изжили?
Не то что бы я такие картинки не видел. Видел, но давно. А сейчас свежим взором взглянул. 

Имхо, такая картина не свидетельствует о свободном и нормальном функционировании рынка. Тут явно какой-то внешний к рынкам фактор. Какой?--ну нетрудно догадаться. Кто что думает? Бернанке молодец? Или когда все люди с деньгами поймут, что их просто некуда вкладывать, нас ждет угарный трэшак типа 1929 года или а-ля Япония 27 последних лет? 

Update 11:45 27.09.2017
А вот умные люди в комментах научили меня. Надо матчасть учить :) На картиночке выше--индекс для ETNа, который экспозирует фьючерс на VIX. А этому фьючу присуща контанга. Поэтому и падает эта картиночка со страшной скоростью. А сам индекс таких ужасов не дает. Если взять данные по VIX с CBOE и построить их--то будет вот так:
Кризисы себя изжили?
Никакого страшного спадания то и нет, в общем-то. Так-то, матчасть надо учить :) 


  • Ключевые слова:
  • VIX
★1
18 комментариев
+1
все относительно.
Да и как посмотреть...
Может, это раньше рынки были неправильные. А теперь — такие, как надо...
avatar
Lilith
Lilith, :) Вот и я тоже призадумался--можа, все было неправильно? Можа вот оно, щастье человечества? Но что-то вот не верится, с учетом того, что очень похожее на все это уже было. 
avatar
anatolyutkin
Lilith, Апдейт статьи посмотрите.
avatar
anatolyutkin
anatolyutkin, ну так и говорю, — раньше было ненормально, а ныне — как должно быть. 
Вот когда VIX до 6 снизится и отмаржинколят того тролля, который на крах ставил, покупая риск-реверсал из опционов, тогда может и можно будет покрутить головой, ожидая чего-то эдакого…
avatar
Lilith
На этот раз все будет иначе :)
www.ozon.ru/context/detail/id/18595546/

avatar
SergeyJu
SergeyJu, Конечно! 



avatar
anatolyutkin
SergeyJu, Апдейт статьи посмотрите.
avatar
anatolyutkin
думаю что следующий п***ц всех накроет уже окончательно и бесповоротно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, судя по тому, что сделали с деривативами на VIX вами названное точно не накроет.
avatar
Lilith
Тимофей Мартынов, Вряд ли. Человеки живучие. Да и не будет особо то ничего, имхо. Штаты крепки и привлекают к себе элиту мира. Там дохрена крутейших бизнесов и они тянут их и заодно мир вверх. Социалистическая Европа--тут да, житие с огроменными налогами и без особого развития--та еще тема. Может ЕС и накерниться если что. Недиверсифицированная бензоколонка--ну ей деньги вообще не нужны, у нее свой особый путь. Так что ничего уж сильно страшного-то не будет в любом случае. Тока Бернанке бы с Гринспеном не поубивали благодарные пользователи :)  
avatar
anatolyutkin
anatolyutkin, хочется надеятся
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, на основании чего такие апокалиптические прогнозы? Если под п***цом имеются ввиду ядерные боеголовки из Северной Кореи — то может быть. А от рынка я бы такого не ожидал — фундаментально прибыли компаний США растут, индекс, если и переоценен — то процентов на 20, и то из-за отдельных секторов, в которые никто лезть не заставляет. В общем, я вообще не вижу проблем. И считаю, что это более здравая позиция, чем у тех, кто ждет апокалипсиса с 2011 (а некоторые — и с 2009-го) года.
avatar
MadQuant
MadQuant, потому что долгов стало еще больше
а долг — основа всех кризисов
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, так это логично — уровень ставок за 10 лет снизился в разы => логично, что долгов должно было стать больше. Вот вы собственник бизнеса, раньше на проценты по долгу у вас уходило, положим 10% EBITDA, а сейчас — 2-3%. Почему бы не нарастить долг, если он практически бесплатный, и увеличить бизнес (а на уровне всей экономики — ВВП)? И в этом нет ничего плохого, при условии, что уровень ставок находится под контролем. А уровень ставок под контролем — вы думаете, почему ФЕД их так медленно повышает?
avatar
MadQuant
+2
Что-то сложные у вас теории, а здесь же довольно простая матчасть. У фьючей на ВИКС адовый контанго (примерно 30% годовых) — поэтому долгосрочно ETN, который покупает и держит эти фьючи, обязан распадаться примерно с такой скоростью (30% в год) и стремиться в 0. Ваша картинка ровно это и демонстрирует. И это ни о чем не говорит, кроме как о том, что во фьючах на ВИКС большое контанго =)
avatar
MadQuant
MadQuant, Гы. Спасибо! Чорт. Апдейт сделал, пошел матчасть учить :) 
avatar
anatolyutkin
А что смущает то? То что фьючерс приведен с поправками на контанго и поэтому смещены старые данные в сторону увеличения?)
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, Спасибо! Не разобрался. Апдейт сделал в публикации. 
avatar
anatolyutkin

полезные записи за 24 часа

★39 133 Что я понял к 30 годам, но не понимал в 20
★8 55 Ситуация на текущий момент
★6 0 Итоги недели 16.05.2024. Новое правительство РФ. Курс доллара и нефть
★6 9 Вот теперь всё понятно!
★6 7 Рассказываю где узнать когда придут дивиденды
★5 21 Особенности национального бизнеса на маршрутках
★5 13 👶Портфель облигаций для внучков
★4 2 ТОП-10 самых НЕ закредитованных нефинансовых эмитентов
★3 9 IPO-зависимость, или когда уже новые первичные размещения
★3 17 Дедолларизация: мифы и реальность
+238 133 Что я понял к 30 годам, но не понимал в 20
+207 55 Ситуация на текущий момент
+140 21 Особенности национального бизнеса на маршрутках
+115 4 Отчётности управляют котировками🔥Акции и инвестиции
+103 13 Где пропадал сегодня?
+98 156 Индекс МБ сегодня
+92 9 Вот теперь всё понятно!
+86 29 Азия. Пятница.
+68 35 Объявляем о намерении провести IPO на СПБ Бирже
+61 42 Первые итоги СБП 30млн

самые обсуждаемые сегодня

156к Индекс МБ сегодня
83к 🔥Запрещатели запрещают! Власти против самокатов🛴! К чему это приведет?
55к Ситуация на текущий момент
52к Элeктрoтягa vs бeнзин
46к Правильная Оценка Долга США
45к Внезапно....."Москвич" перешел на производство автомобилей по технологии полного цикла.
42к Первые итоги СБП 30млн
35к Объявляем о намерении провести IPO на СПБ Бирже
29к Азия. Пятница.
22к Сегодня торгуется уже 5 вечных фьючерсов. Но в отчетах моих брокеров нет отдельной графы по фандингу. А ваш брокер указывает в отчетах этот параметр?

теги блога anatolyutkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн