Блог им. option-systems

Опять Селигдар и потерянные миллиарды...

Опять Селигдар и потерянные миллиарды...


Я как-то пару лет назад изучал интересную компанию ОАО «Селигдар». Тогда интерес был вызван супер-успешной сделкой одного героя сМарт-Лаба.

Сага о Селигдаре в 4-х частях: 
http://smart-lab.ru/blog/158300.php
http://smart-lab.ru/blog/158305.php
http://smart-lab.ru/blog/158307.php
http://smart-lab.ru/blog/158324.php 

Полистайте, интересное чтиво.

Интересно, что в мая 2014 года в Где миллиарды Селигдара ? я предполагал, как потеряет компания на схеме по уводу активов через рублевые без залоговые кредиты аффилированным лицам, имея долларовый кредит, который имел обеспечение в виде золотых слитков и акций дочерних компаний и оборудования.

Проценты были, что по долларовому кредиту от Сбербанка, что по выданным займам в рублях аффилированным лицам одинаковые — около 8% годовых. Отличный бизнес по-русски!

Если где-то убывает, то где-то прибывает...

2 года уже прошло.

Занятная статья и интересные картинки от Элвиса Марламова в группе Аленка-Капитал в продолжение темы:

«Решил посмотреть Селигдар и Ко повнимательней. Во-первых, сначала увидел убытки с спадом выручки по РСБУ, но оказывается это тоже холдинг и добыча все перешла в дочку „Золото Селигдара“. В МСФО выручка как у Бурятзолото, а убытки от курсовых разниц — должны в $. Ранее три года контора генерировала около 500 млн. рублей в год (P/E=20 или ОЧЕНЬ дорого). В МСФО, тем не менее, у них отражены финансовые вложения и эти разгоны (Селигдар и Русолово) это все неспроста. Плюс там какой-то подозрительный ПИФ Инфраструктурный на 3,4 млрд. (это акции как раз и их переоценивают зачем-то) и векселя, кто это все оценивал загадка )). Это уже явный признак нечестной бухгалтерии. Кукл возможно сидит в Межтопэнергобанке, судя по раскрытию. 

Тем не менее, актив не выглядит переоцененным, и это даже не очередной GTL (хотя похоже) как я подумал, просто манипуляции в неликвиде. Добыча чуть меньше чем у Лензолото и сопоставима с Бурятзолото, может чуть похуже месторождения. Капитализация такая же, но с учетом большей открытости и заинтересованности менеджмента и акционеров в росте капитализации, последняя переоценка можно сказать оправдана, значит мы пропустили чудо момент покупки по 2 рубля. Русолово это тоже их актив см. схему (все конторы акционеров Селигдара сидят в Москва-сити по одному адресу), в совете директоров Селигдара Русские фонды, Бейрит в том числе. 

В Русолово в СД есть пару аналиев (что ни там делают, наверное из контор русский фондов?). У них отрицательная EBITDA и в годовом отчёте прямым текстом написано что все колом встало, но может уже ожило, но вряд ли. А в лучшие годы контора не зарабатывала. Это какой-то дорогущий стартап с виду.

Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...
Опять Селигдар и потерянные миллиарды...

Результаты за 2014 год показательны...

Можно сказать обычная хозяйственная деятельность, а можно сказать — интересный кейс для изучения нашим мегарегулятором — ЦБ РФ.

В США SEC бы наверное очень сильно заинтересовалась данными схемами.

Кстати, смотрю сейчас новый сериал »Миллиардеры", очень интересно, про корпоративные дела, про бизнес, про инвестиции, финансовые схемы и сделки. Очень живо и интересно снято. Советую.

Мне Селигдар и Русские фонды — напоминают героев из этого сериала, только более в худшем исполнении схем.

Опять Селигдар и потерянные миллиарды...

Всё было бы хорошо, если бы данные компании и действия не наносили прямой вред инвестиционному сообществу России. Из-за таких дельцов и существует устоявшиеся мнение, что инвестиции в бизнес через покупку акций небольших пакетов акций, — это удел «лохов». Из-за этого и не пойдут вкладчики депозитов покупать акции в России.

Эту тему нужно брать на контроль на самом высоком уровне – ЦБ РФ, ФСБ, Следственный комитет должны очистить финансовый мир России от нечистых на руку финансистов.

Такого не должно быть в принципе, почему правоохранительные органы и специальные гос. органы не следят за этим в должной мере ???

Ведь эта информация на поверхности.

Нужно сложить всего лишь 2+2…

Успешных инвестиций!

 

сантехник попал за политику, когда в обкоме вякнул, что систему надо менять…
блин, в доле все. причем, на самом высоком уровне.
что как дети малые… забыли где живете, что ли?
Спасибо, вы меня убедили в том, что покупать наши акции пока рано.
avatar

m58

m58, шортить их никогда не поздно. правило №1: не знаешь что делать на рынке-зашорти ртс
Добрый человек, или сбер
DAX, ртс надежнее
m58, их нельзя вообще покупать.. 
Стецура Александр, а шо же делать? как же торговать? хоть шорты-то откупать — можно?
Vlаdimi®, на лучше переходить Фортс (имхо)… у нас одни правительственные инсайдеры зарабатывают…
Стецура Александр, на фортсе лучше, согласен… для спекуляций… если будешь успешным спекулянтом, рано или поздно придёшь на акции.
Vlаdimi®, согласен… на акции с большим депо лучше… хозяином части бизнеса будешь себя уже чувствовать… а если с хорошим дивидентным доходом — вообще хорошо.
Стецура Александр, забавно, когда попадаешь под отсечку реестра, а у тебя там десяток акцюшек в лонге было… уже позу давно закрыл и забыл… и тут приходит письмо: «Уважаемый акционер!»
Акционер, сцуко, уважаемый, ага)))
Риторический вопрос чем отличается принципиально Селигдар от Арсагеры. 
Лонг-шорт, Вы не сможете понять, если задаете такой вопрос.

Арсагера — открытая компания, которая честно ведет свой бизнес. Работает во благо России, повышая финансовую грамотность населения и грамотно управляя активами своих пайщиков.

В моих постах про Арсагеру можно узнать полезную информацию:

2015 — smart-lab.ru/blog/311881.php
9М 2015 — smart-lab.ru/blog/290882.php
1П 2015 — smart-lab.ru/blog/281008.php
1квартал 2015 — smart-lab.ru/blog/254433.php


диверсификация Шадрина — smart-lab.ru/blog/265268.php

инвест. идея: всё только начинается — smart-lab.ru/blog/269265.php

Очень интересная компания — УК Арсагера. Это моя самая большая инвестиция!
В ФБК Навального напишите! Он любит такие схемы расписывать
avatar

Petr

Сериал «Миллиардеры», это который «Миллиарды»? http://www.imdb.com/title/tt4270492/
avatar

Н.С.

Н.С., да, так точно
Н.С., пятая серия вышла. Через торренты качайте.
Если кто-то покупает эти Салигдары то это зачем-то им нужно…
А чем GTL плох по мнения оналитега?
avatar

ICWiener

Что мешает написать в ЦБ?
avatar

Andrey

кому они мешают?! все кто в теме — деньги на них делают… во всех российских акциях лохов разувают.в селике мелких — в сберах крупных… поэтому роста на фррф небудет никогда.
на тех кому должны цб ск фсб давно большой и толстый ложили
а велики ли дивиденды в преф?
Уже пару дней «Арсагера» аккуратно вырастает на 3 с небольшим процента в день. Кто-то аккуратненько покупает акций на 68,5 тыс. руб., не больше и не меньше.)
Таким образом, можно  с высокой вероятностью спрогнозировать цену на акции «Арсагера», через полмесяца она будет 2,30 руб., а через месяц 3,20 руб. Саша, вы наверно рады такому росту?
Влад Людвиг, вообще не рад. Я же еще собираю пакет, но сейчас остановлю покупки из-за высокой цены. До 1,25-1,35 руб. я готов покупать сейчас.

Сегодня уже 1,65 руб. Сейчас компания торгуется по 1,5 капитала. Конечно, и эта цифра не очень большая для стартапа, не 5-10 балансов, как гугл или фейсбук, но я до этого покупал с дисконтом к балансу. Возможно, эти времена ушли навсегда.

:(
Александр, вы за GTL наблюдаете, чем они там занимаются, что делают?
Собственник, смотрел, но пока нет четкого мнения. НА — немного напрягают, а так они дивы собираются платить. Пока ничего не могу сказать.
Да, дивы, МСФО, с минорами общаются, завод в Судане строят. Пока тренд хороший вроде
Вы имели ввиду сериал «Billions» ? @МИллиарды?
посмотрел 5 серий-зачет. А новые уже появились?
Трейдер Квадратный, да, есть уже шестая — kinokong.net/27457-milliardy-2016-01-03-2016.html
Сегодня селигдар покупал целый день…
нужно покупать не акции — бумажки, а часть компании — бизнеса!
avatar

elber

elber, в теории, это одно и то же, нет?
Андрей Л, акционер, это кредитор третий очереди!
петр 12, и что? даже если вы купите компанию и будете ей владеть на 100%, кредиторы, которые Вам дали деньги, все равно будут считаться в первую очередь при банкротстве или распределении бабла

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация