<HELP> for explanation

Издержки на сделку и волатильность инструмента

Вот возьмем короткий эпизод сегодняшних торгов парой евро-доллар и фьючерсом доллар-рубль:
Издержки на сделку и волатильность инструмента 

Отсюда наглядно видно, что конкретно в этот временной интервал торговать доллар рубль в 3 раза выгоднее, чем евро-доллар.
То есть при заданном размахе цен, издержки на евродолларе относительно величины размаха в 3 раза больше.

На такие вещи интуитивные трейдеры часто не обращают внимание, но ведь это чрезвычайно важная информация при выборе инструмента для торговли.

Вопрос — а есть ли какое-то уже готовое исследование, где в подобном ключе разобраны многие рынки?
То есть издержки по ликвидным инструментам торговли соотесенные с изменениям по дневным размахам за приличный срок.

p.s. по евре взял издержки 1,5 пункта на сделку, то есть 3 пункта на круг.
по доллар-рублю взял издержки 0,5 коп на сделку или 1 коп на круг (взял с запасом, видимый спред конечно уже) 
 

Скучно, с утра немного прокатились, а теперь снова флэт. Так и на скальпинг недолго перейти...))
avatar

Mayer

Trader-journal, ))) хитрец
Можно проще: отношение шага цены к ГО (ГО есть мера волатильности инструмента, верим бирже).
Для доллар-рубль: 0.0006
Для доллар-евро: 0.002
Вот и искомая разница в 3 раза;)
avatar

AlexeyT

AlexeyT, не-не, так не прокатит. ;-)
Теоретически биржа сама контролирует размахи через ГО, но системно можно отнормировать по ATR. Взять торгуемые фучи, привести их к деньгам через ATR, чтоб позиции открывать, уравнивая риски.

Но интуиты, как ты правильно говоришь, этим не заморачиваются. Я просто делю полный леверидж и корректирую позу уже на глазок от дневной волатильности.
AlexeyT, тогда у норникеля к втб разница 15.5, у траси к втб 17.8.
Reshpekt Fund Russia, хорошо, шаг цены надо еще пронормировать на ликвидность
AlexeyT, системщики от МТС будут нормировать через ATR, я не вижу способа другого, это просто. Для нас, художников, надо знать, как ходит тикер внутри дня. Ну, то есть при одинаковом левередже у газа и префы сбера, во вторую я не засуну внутри дня столько же, сколько в газ. Или в мёртвый втб я кину в разы меньше, чем в двигающийся втб. И так далее…
Reshpekt Fund Russia, да, со стоимостью шага нехорошо вышло.
тогда бид-аск спред на ГО.
Приветствую, что то подобное я пытался как то проанализировать… Хоть и немного в ином контексте. smart-lab.ru/blog/114694.php
avatar

Саня

Саня, ок, контекст близкий. В любом случае биржа нормирует фучи в первом приближении через размер маржи, леверидж, а дальше каждый уже сам подстраивается.
А имеет ли большой смысл сравнения издержек на сделку относительно волатильности?
Возьмем, например, акцию и фьючерс сбера. Волатильность примерно одинаковая, удельные издержки ниже у фьюча, но для системной торговли лучше акция.
Или сравнить фьюч РТС и сбер. Уд. издержки ниже у фРТС, но сбер все равно лучше
По евро не надо брать издержки в 3 на круг если спред 1,5 то и издержки 1,5
avatar

churinga


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP