<HELP> for explanation

Блог им. Kitten

Обзор на предстоящую неделю от 25.08.13

Лирическое отступление или как следует читать мои обзоры.

Раздел ФА.

Чистое ФА сравнивает то, что заложено в рынке, с тем, что рынок пока не видит или игнорирует и на основе сравнений текущих ожиданий (настроений) рынка и перспектив возможного изменения ситуации определяет направление рынка в будущем.
Т.е. ФА оценивает риски.
ФА может быть глобальным, среднесрочным и краткосрочным.

Глобальное ФА можно сравнить с работой ТАшников по месячным графикам, т.е. просадка при входе по глобальному ФА может быть большой.
Глобальное ФА наглядно демонстрирует ситуация в Еврозоне, дисбалансы стран Еврозоны четко указывают, что даже при перспективе создания СШЕ споры о потере суверенитетов так или иначе приведут евродоллар в 1,1Х, но идем мы туда третий год и пока перспективы на далеком горизонте, т.е. для работы толку мало.
Но при начале паники важно иметь план заранее, дабы понимать перспективы.


Среднесрочное ФА это в основном разница монетарных политик ЦБ.
Золотая жила ФА-шников, игра на кэрри.
Самый явный пример: монетарная политика ЦБ Японии и самая дешевая валюта для кэрри иены.
Тут важно понимать циклы кэрри, т.к. кэрри это цветок растущий только в благоприятных условиях экономического благополучия, при панике и обвале фондовых рынков кэрри сворачивается и идет обратный процесс удорожания валюты фондирования (типичный пример крах Леман и обвал всех иеновых).

Краткосрочное ФА это в основном экономические данные.
Поток экономических данных шаг за шагом приводит к изменениям монетарных политик ЦБ, т.е. краткосрочное ФА это путь к изменению ожиданий по среднесрочному ФА.
Типичный пример сейчас: поток хороших эконом данных по Еврозоне, в результате которых рынок начинает задумываться, что хорошие данные по Еврозоны и вероятное замедление экономики США при сворачивании КУЕ приведут по времени к относительно одновременному поднятию ставок ЕЦБ и ФРС.
При этом рынок абсолютно не учитывает дисбалансов стран Еврозоны, т.к. при росте инфляции в Германии — в южных странах дефляция, при уровне безработицы в Германии 6,8% — в южных странах безработица выше 20%, что при росте ожиданий поднятия ставок будут расти доходности ГКО стран Еврозоны, а это уже на данном этапе негативно даже для Франции.
Т.е. данное восстановление Еврозоны с одновременным ростом евродоллара потенциально в себе несет риски перехода к глобальному ФА с распадом Еврозоны, особенно при росте доходностей южных стран.
Возможно, рынок и понимает это, просто ждет пока ГКО США вырастут до привлекательного уровня среднесрочного инвестирования, а фонда США откорректируется и временно перекладывается в Еврозону, справедливо считая, что до выборов в Германии в Еврозоне гарантирована тишь и гладь.
При понимании рисков евродоллар рухнет после выборов в Германии.

Раздел ТА.

Моё ТА строится на фигурах, паттернах, свечном анализе с учетом особенностей отработки на разных инструментах (статистике).
Разные фигуры отрабатываются на разных инструментах по-разному.
К примеру, евродоллар отрабатывает в большинстве случаев фигуры с тенями по максимуму, доллариена: без теней и фигуры лучше считать по минимуму.
Свечной анализ тоже работает по-разному, фонда США свечи в большинстве случаев игнорирует.
И так далее, важен опыт, статистика, наблюдательность.

Я чаще всего рисую проекты фигур, т.е. проекты незавершенных ГП или ОГП (прямая голова-плечи с хаем в голове и обратная голова-плечи с лоем в голове), проекты вульфов, треугольников, флагов и т.д.
Мне важен проект, т.к. я вхожу заранее на еще не завершенных и неподтвержденных фигурах, т.е. если вижу проект ГП или ОГП: вхожу в шорт или соот-но в лонг на правом плече, работаю во флете при отрисовке полотнища флага, лонги от нижней точки завершения полотнища (пример лонги от 1.299Х при отрисовке крайнего флага от 1.275Х) и т.д.
Я не вхожу в фигуры на пробое, при подтверждении, по крайней мере без сильного ФА.
Почему?
Потому что рынок склонен даже при подтверждении фигур перерисовывать их.
Так, при отрисовке ГП или ОГП в 90% случае рынок исполняет вульф из правой части ГП или ОГП, в результате получается двойное правое плечо, при отрисовке двойной вершины или дна иногда идет рисовать третью вершину (дно) и т.д.
Проект любой фигуры или паттерна предлагает сценарий поведения, т.е. план с входами и стопами, а это для меня самое важное.

Самое лучшее: когда ФА и ТА совпадает.
Тогда 99% правильности пути при открытии позиции.
Самый яркий пример: совпадение среднесрочного ФА и ТА по евроиене:
Нисходящий клин, он же вульф, ибо любой вульф клин (хотя в случае вульфов лучше смотреть по ВА КДТ это или НДТ, ибо в случае НДТ отработка вульфа только до линии 2-4) совпадали с приходом Абэ, изменением монетарной политики ЦБ Японии, КУЕ и кэрри на иене:
Обзор на предстоящую неделю от 25.08.13

В крайнее время ФА и ТА не совпадало, предупреждала с 1.30й о флаге и писала о рисках достижения по флагу 1.35
Когда ФА и ТА не совпадает: лучше проявлять осторожность и входить только на уровнях, где максимальная вероятность постановки бу.
По статистике сильное ФА чаще побеждает ТА.
Иногда ТА предупреждает о внезапных событиях, которые не вижу заранее по ФА.
Поэтому лучше всего: тандем ФА и ТА.

Раздел «выводы».
В этом разделе могу аккумулировать главное по ТА и ФА и чаще всего тезисно подчеркиваю то, в чем уверена на 90%.

Раздел «моя тактика».
Тут позиции оставленные в пятницу и план тактики на предстоящую неделю.
Пишу честно, неважно убыток или прибыль, ибо ничего не продаю, не рекламирую и не ищу инвестиций.
Поэтому нет смысла писать в стиле: открыла там-то, закрыла там-то и проводить на графике постфактум полосочки в стиле селл или бай.
Практически все позиции оглашаю на форуме в течение 5 минут после открытия.
---------------------
По ФА…

На уходящей неделе:

— Протокол ФРС
В протоколе зафиксирован уровень прекращения КУЕ при уровне безработицы в 7%.
Безусловный плюс быкам по доллару.
Также из протокола видно, что на заседании ФРС 31 июля было обсуждение возможного изменения ориентиров для поднятия ставки, т.е. были предложения снизить ориентир по уровню безработицы в 6,5% для повышения ставок.
Однако данное предложение было отвергнуто, т.к. члены ФРС предположили, что изменение ориентиров может заложить у инвесторов ожидания, что ориентиры можно менять в любую сторону, как на понижение так и на рост.
Так как ожидание инвесторов больше склонялись к понижению ориентиров, то тоже по факту плюс росту доллара.
По сокращению КУЕ в сентябре стоит больше ориентироваться на высказывания членов ФРС после заседания 31 июля: после нонфармов за июль большинство членов ФРС склоняется к сокращению КУЕ в сентябре.

— Реакция доллара на экономические данные США.
Уходящая неделя ознаменовалась первыми признаки возвращения нормальной корреляции: доллар склонен к росту на хороших эконом данных США.
Т.е. приток в ГКО США стал больше оттока.
Можно сделать вывод, что доходность ГКО США выше 2,9% уже привлекательна для среднесрочных покупок ГКО США.

— В Еврозоне заговорили об отсутствии необходимости снижать ставки ЕЦБ и даже о возможном поднятии ставок в случае роста инфляции.
Сначала данное заявление содержал отчет Бундесбанка (намерения ЕЦБ о «длительном времени низких ставок на текущих уровнях или ниже» не стоит считать безусловными), потом Шойбле сказал о поднятии ставок при росте инфляции, затем Новотны из ЕЦБ.
Не стоит воспринимать всерьез возможность повышения ставок ЕЦБ на фоне дисбалансов стран Еврозоны, скорее данные высказывания реверанс в сторону выборов канцлера Германии, демонстрация уважения к Германии, которая присоединилась к Еврозоне на условиях ценовой стабильности.
Времена Трише и главенства интересов Германии и Франции прошли, тем более что интересы Франции тоже требуют в нынешней ситуации низких ставок и слабого курса евро.
Поэтому Германия одинока и сейчас в Еврозоне главенствуют интересы слабых южных стран.
Однако не исключено, что данная тема благополучия и изменения политики ЕЦБ будет поддерживаться лидерами Еврозоны и членами ЕЦБ до окончания выборов в Германии.

На предстоящей неделе.

Предстоящая неделя важна, т.к. она является крайней перед возвращением полной ликвидности в сентябре.
На предстоящей неделе крайний шанс правильно выстроить позиции и закрыть хвосты перед трендом, который начнется на неделе 3-9 сентября (заседание ЕЦБ 5 сентября, нонфармы США 6 сентября, решение Италии по Берлускони 9 сентября) и продолжится до 18-22 сентября (заседание ФРС 18 сентября, 22 сентября выборы в Германии).

Сентябрьский тренд… каким он будет?
Всё определит разница экономической ситуации в США и Еврозоне, т.е. смена ожиданий по монетарной политике ФРС и ЕЦБ (не факт, какой будет в реальности монетарная политика, пока играем ожидания).
По ФА-уровням:
— для США и ужесточения монетарной политики ФРС уровни внизу: 1-30я уровень перед вторым раундом КУЕ-3 и 1.24я перед первым раундом КУЕ-3 (достигнем оба, но 1.24я уровень полного сворачивания КУЕ-3).
Т.е. при сильных экономических данных США цели евродоллара внизу.
— для Еврозоны уровень 1.3711 как разворот перед выборами в Италии и 1.35 как уровень ЕЦБ, на котором Драги объявил о намерениях снижения ставки.
Т.е. сейчас, если Драги подтвердит 5 сентября рост экономики и отсутствие угрозы снижения ставок: 1.35 можно покорить.
А если 9 сентября коалиция Италии не развалится из-за Берлускони, то в фокусе будет 1.37я (если развалится, то 1.20й будет мало).

Т.е., в любом случае, потенциал сентябрьского тренда это 1.37я максимум, а вот низы гораздо интереснее по целям.
Причем даже в случае сентябрьского тренда вверх по евродоллару рост курса евро снизит инфляцию в Германии и замедлит признаки восстановления в Еврозоне, а падение доллара придаст импульс инфляции и экономическому росту в США, так что даже при росте евродоллара приоритетными являются шорты от уровней сопротивления.

На предстоящей неделе рынок продолжит оценивать перспективы монетарной политики ФРС и ЕЦБ через призму экономических данных США и Еврозоны, причем данные США будут гораздо важнее.
Подробнее:
— данные США
Самые главные: дюраблы в пон-к и пересмотр ВВП США в четверг.
Также следует отслеживать потреб доверие во вторник, незавершенные сделки по продаже жилья в среду и недельные заявки по бр в четверг.

Бернанке говорил, что от влияния секвестра на экономику США зависят темпы сокращения КУЕ.
Дюраблы июля в полной мере (спустя 6 месяцев после начала сокращений расходов в США) покажут влияние секвестра.
Планируется падение общих заказов на товары длительного пользования и рост базовых.
Если общие дюраблы упадут в соотв-свии с ожиданиями или меньше ожиданий, а базовые выйдут лучше ожиданий: плюс росту доллара (плюс сокращению КУЕ и устойчивости экономики США).

ВВП США.
В отличие от других данных предстоящей недели ВВП США может стать разворотным. Т.е. даже при плохих данных по США до четверга будет флет и евродоллар будет в любом случае корректироваться вниз после роста, то рост евродоллара при второй оценке ВВП США значительно ниже прогноза может отправить евродоллар в новый диапазон выше 1.35, а выход ВВП США выше прогноза отправит евродоллар ниже 1.32.
Рынком уже заложен пересмотр ВВП США за второй квартал в сторону повышения до 2,2% (оценки разные, но по Блумбергу 2,2%).
О пересмотре ВВП США в сторону повышения заявляли и члены ФРС.
Однако провальные данные по продажам жилья на первичном рынке в пятницу вселили сомнения, особенно пересмотр продаж за июнь с 497К до 455К.
Даже если ВВП США выйдет хорошим (в соот-вии с прогнозом или выше) важна динамика ГКО США после релиза ВВП.
Т.е., если в первой половине предстоящей недели данные по США будут выходить плохие, то доходность ГКО США упадет, на хорошем ВВП доходность вырастет, важно отслеживать потоки капитала из-в ГКО США.
Самым простым индикатором является доллариена.
Уверенный рост доллариены на хороших данных США: значит приток капитала в ГКО США больше оттока и падение евродоллара будет устойчивым (без диких отскоков а-ля 1.32).

— Данные по Еврозоне.
Стоит отслеживать:
IFO во вторник, розничные продажи в Италии в среду, в четверг занятость в Германии и инфляция Германии (CPI) и блок данных по безработице и инфляции Еврозоны в пятницу плюс розничные продажи в Германии (особое внимание на розницу Германии, она даст понимание о ВВП в третьем квартале и инфляции).
При выходе данных Еврозоны в первой половине недели выше прогноза: можно продавать евродоллар на росте от сопротивлений.
В пятницу тактика на данных Еврозоны зависит от ВВП США в четверг.
Если ВВП США лучше прогноза и реакция на ВВП США в четверг была на падение евродоллара: евродоллар стоит продавать на отскоках вверх (хотя при этом отскоки вверх сомнительны и будут минимальны).
Если ВВП США хуже прогноза и по факту публикации ВВП США евродоллар вырос: продавать уже не стоит даже при плохих данных по Еврозоне, в этом случае закроем неделю флетом, но это уже будет крайний флет перед возможным ростом евродоллара в диапазон 1.35-1.37.
Я считаю, что блок данных по Еврозоне в пятницу будет негативным, что даже при плохом ВВП США даст крайний коррект вниз по евродоллару, возможность закрыть шорты.

Т.е. на предстоящей неделе я вижу 2 варианта развития событий по ФА:
— или падение евродоллара с закрытием недели в 1.32й или ниже
— или восходящий флет в узком диапазоне 1.33-1.34 с возможностью выхода в начало 1.35й в четверг.
------------
По ТА…

По ТА по-прежнему недобита цель флага с 1.275Х 1.3500+-.
По минимуму цели флага уже исполнены, но евродоллар обычно исполняет фигуры полностью, только сильное ФА может отменить цели на 1.3500+- (на текущий момент такого в наличии нет).

Исходя из ФА предстоящей недели при хороших данных по Еврозоне и сомнительных по США наиболее вероятно движение в рамках восходящего клина:
Обзор на предстоящую неделю от 25.08.13
Причем после первого перехая 1.345Х в первой половине предстоящей недели обязателен возврат в середину-верх 1.33й (до линии 2-4 вульфа).

Если после первого ретеста хая 1.345Х и возврата к линии 2-4 вульфа, т.е. середину-верх 1.33й, евродоллар не пробивает линию 2-4 и идет на перехай (по времени скорее всего это будет четверг и ВВП США): так или иначе достигнем 1.35ю.
Из 1.35й вероятен коррект до ЕЦБ 5 сентября в 1.34ю.

При ситуации пробития линии 2-4 проекта вульфа без хода к хаю 1.345Х, т.е. выход ниже трендовой 1.3205 и 1.3298: скорее всего ждет сильный коррект мин к верху 1.31й.
Правда в этом варианте лучше закрыть дейли ниже линии 1.3205 и 1.3298.
Для разворота к 1.28й и, потенциально, 1.26й: надо закрыть два дня подряд ниже 1.3205.

Глобально на викли остался только вариант расходящегося треугла:
Обзор на предстоящую неделю от 25.08.13
---------------
Выводы:

— перехай 1.345Х по евродоллару возможен в первой половине сессии Европы вначале предстоящей недели.
— перехай 1.345Х возможен на открытии сессии Европы плюс 2 часа в пон-к, в таком случае перехай может быть пипсовым или даже недойти несколько пипс до хая 1.345Х.
— перехай 1.345Х наиболее вероятен во вторник на публикации IFO Германии (до 20 пипс).
— при ходе к хаю 1.345Х в пон-к и отсутствии перехая на данных Германии во вторник: плюс мишкам по евродоллару.
— после первого хода к хаю или малому перехаю 1.345Х обязателен возврат к линии 2-4 проекта вульфа, т.е. трендовой по лоям 1.3205 и 1.3298 (см. раздел ТА), середина-верх 1.33й.
— перехай 1.345Х (или нового хая) на сессии США в четверг так или иначе приведет в 1.35ю.
— закрытие дейли ниже трендовой по лоям 1.3205 и 1.3298 сигнал к началу сильного корректа
— до четверга и блока данных США наиболее вероятен флет в диапазоне 1.33-1.34.
— падение евродоллара и обновление лоя предстоящей недели в четверг на сессии США после выхода блока данных США будет означать начало сильного корректа по евродоллару с целями в 1.26й.
--------------------
Моя тактика по евродоллару:

Основной счет: убыточные шорты от верха 1.32й.
Планирую долить шорты при ходе к хаю или малому перехаю 1.345Х с учетом выхода в бу в верхней части 1.33й.
При выходе в бу закрою большую часть шортов, если по данным США к этому времени буду предполагать плохое ВВП в четверг: могу закрыть все шорты на основном счету при корректе к трендовой по лоям 1.3205 и 1.3298.
При закрытии старых шортов лонги не планирую, буду искать более высокий вход в шорты в соот-вии с ФА и ТА.

Второй счет:
Шорты от 1.344Х.
На этом счету шорты будут и после первого хода к хаю или малому перехаю 1.345Х (новые шорты или эти же пока не решила), бу поставлю после хода к хаю 1.345Х и отката к трендовой по лоям 1.3205 и 1.3298.

Обязательно бу на все прибыльные шорты перед блоком данных США в четверг.


 

"++++"
avatar

RblBAK

RblBAK,

Спасибо)
Спасибо!
avatar

INROS

INROS,

и Вам всегда спасибо!)
предупреждения лишними не бывают в любой позиции, ведь главный смысл не в шорте или лонге, а в неприемлемости позиции «раком», по крайней мере на денежных рынках))))
Kitten! Этот обзор просто супер! Спасибо!
avatar

witwayer

witwayer,

спасибо и Вам, было бы неплохо, если б Вы дополнили по ТА, может с учетом ВА!)
Kitten, спасибо!
avatar

baa1978

baa1978,

всегда и с удовольствием)
пока что шорты выше 1.34 выглядят no-brainer
если еще раз туда пойдет
avatar

karapuz

karapuz,

согласная, в первый раз да, и если не на ВВП США.
kitten вполне возможно что евро/доллар войдет долгосрочнно в диапазон 1,29__1,3-1,37__1,4.Уменьшение QE/улучшение ситуации в Еврозоне,
avatar

aster

aster,

ну, при нахождении евродоллара в верхней части диапазона ситуация в Еврозоне резко ухудшится и Драги это понимает.
Драги может промолчать 5 сентября из-за выборов в Германии, но 2 октября на сл. заседании ЕЦБ Драги начнет топить евро по-любому если не хочет распада Еврозоны.
Хотя вроде бы новые прогнозы по инфляции будут представлены на заседании 5 сентября, в таком случае Драги может забить на Меркель и Германию и начать топить евро 5 сентября
Некоторые экономисты считают что паритет покупательной способности евро доллар около 1,32.Этот курс всех устраивает. были выносы вверх и вниз.Что мешает курсу колебаться вокруг 1,32?
avatar

aster

aster,

ППС по евродоллару гораздо ниже.
aster,

потом, ППС можно вычислять по индексу Биг-Мака, по количеству времени, за которое можно заработать на один Биг-Мак (и если по цене Биг-Мака рубль и гривна недооцены примерно около 50%, то по заоплате будет иная ситуация), по цене айпода Яблока, и т.д…
В результате мы будем получать разные цифры, которые можно как-то привести через ВВП на душу населения к чему-то более-менее удобоваримому, но в мире спекуляций и рисков это относительная величина
Ира,

спасибо, солнышко!
avatar

Kitten

Возможно я видел 1,32.1,16 курс при рождение евро 1,6 максимум среднее 1,38.Или 0,82 мин 1,6 макс среднее 1,21.Или с 2007 года 1,6 макс 1,19 мин среднее 1,39 Мне кажется амплитуда колебаний будет уменьшаться.
avatar

aster

aster,

ну на сайте Экономиста можно глянуть традиционный индекс Биг-Мака.
А самый простой анализ по ФА: это ставки либор, т.е. через призму кэрри.
Да, возможно Вы правы и теория маятника предполагает затухания.
Если Меркель подпишет банковский союз быстро и без условий потерь суверенитета: евро будет устойчивым, но это как остановка на движении к СШЕ.
Ну не может долго длиться ситуация, в которой в Германии рост ВВП и падение бр, рост инфляции и ей нужна политика роста ставок, а в южной части Еврозоны дефляция, бр выше 20% и им нужно снижение ставок.
Это в принципе нежизнеспособно, надо или объединение и дотации, а ситуация в которой Германия занимает деньги проблемным странам и взамен получает дешевый евро… ну, плохо закончится, деньги надо возращать, а откуда им взяться если кредиты увеличивают госдолг южных стран и не дают самостоятельно выйти на рынок ГКО.

А объединение в СШЕ это путь через отказ от суверенитетов, просто так южные страны суверенитеты не отдадут, значит через скандалы и угрозы выхода из Еврозоны.
Пока замкнутый круг, посмотрим на риторику Меркель после выборов.
aster,

я и так и сяк Еврозону крутила, ну не получается как в сказке «жили долго и счастливо».
Причем вот с самого начала 2010 года было понятно, что Греции деньги дадут, но как они давали денег, проблемы разрослись снежным комом, нации восстали друг против друга.
У меня с того времени на ФА по ЕВрозоне есть лаг по времени: полгода при условии, если проблема не сложная.
2012год для ЕВрозоны мог бы стать началом распада, если б не Драги с программой ОМТ.

Т.е. решение проблем Еврозоны лежит в нарушении правил, договоров, Конституций, мандата ЕЦБ…
Если есть желание сохранить: надо пойти на нарушение основ, нормально дотировать, бюджеты из Брюсселя и прочее.
Пока нарушить все правила готов ток Драги, Меркель вряд ли
Спасибо, за отличную статью!
avatar

KAISSA

KAISSA,

спасибо и Вам!)
Илья (if04),

ну, мне было бы сложно иметь цели и вверху и внизу без дополнительных ориентиров, к фибо положены волны, иначе 50 на 50 на мой взгляд последовательность.
Но, спасибо за Ваш взгляд!
Илья (if04),

спасибо!
Илья (if04),

ТА-шнику скорее всего скучно читать ФА и, в принципе, не нужно.
Хорошему ТАшнику достаточно из ФА знать время выхода новости, мах потенциал движения, хотя по ТА крайнее должно быть видно.
Впрочем, я начала писать обзоры в рамках попыток соединения методов анализа, одному человеку дано одно, второму другое, мне ВА не дается)
Поэтому мои обзоры могут быть интересны и ТА-шникам, ибо «заточены» под них, нет лишних доказательств и заумных слов.
Но данный обзор таки слишком длинен и зануден на мой взгляд)))
Kitten, нет ))
Обзор просто Супер!
Доброго дня!
Владислав… ESmigracija.ru,

спасибо большое!
и Вам профитов!
Илья (if04),

как же не замечала)
я в 2008 году с 1.5670 в шортах сидела, обвала ждала, а ТАшники пугали 1.68 и 1.70, ещё этот гад Трише против ФА ставку поднял…
Или когда по ФА всем вокруг понятно, что Греции денег дадут и пора вверх, а лидеры Еврозоны тянут и идем какого-то на 1.1875, хотя и по ТА тогда на 1.22 полный разворот нарисовали)
Так что по ФА с ТА о шансах можно спорить долго), разные ситуации бывают.

Ну, ВА всё-таки это тяжелый труд, это углубленная статистика фибо-откатов и закономерностей, ВА построено на психологических особенностях поведения толпы, и как раз отвечает на вопрос что первее будет.
В принципе все паттерны это частные случаи ВА.
Илья (if04),

ничего, не то крайнее золотое время было, думаю ещё полетаем, нам хватит)
Главное чтобы голова правильно оценивала ситуацию, ибо во время паники легко и потерять и приобрести.
Илья (if04),

ну, главное таки последовательность в нашем деле)
А тогда шли на опционах, дикое количество было на 1.2050 и 1.1850, давили в пятницу перед нонками дико, но крайнюю цифирь не достигли, развернули на экспирации+нонфармах, так что ФА рулит, опционы это ФА))))
киттен, а вы анализируете ОИ?
avatar

kisinka

kisinka,

открытый интерес?
да
Kitten, не встречала в ваших обзорах упоминания про ОИ, а вообще вы конечно трудоголик анализа. евро-доллар только изучаю для торговли. в плане пошортить от выборов так как по ОИ жду выше. вам успехов.
kisinka,

летний диапазон, не было объемов, экспирация фьючей будет интересной.
я больший упор сейчас делаю на опционные барьеры, 1.3500 будет непроходимым с первого раза как минимум.
спасибо!
и Вам профитов!
kisinka, GS в свежем обзоре OI как раз пишут, что спекулятивное позиционирование не в пользу евро складывается
karapuz,
))))
ну, тут такое дело, как протокол ФРС увеличил ожидания, так пятничные продажи по жилью сузили)))
Хотя вот до первички в пятницу уже явно было видно преимущество перетока капитала в доллар(
Илья (if04),

так бесспорное утверждение, когда всё показывает в одну сторону: можно и спать но ночам даже)))
Хуже когда всё в разные стороны пальцем тычет
Правильно же написали, что фундаментальный анализ оценивает риски, осталось только число назвать? и что это будет процент от плеча, дисконт или волатильность?
avatar

Jkrsss

Nuplex Debuger,

в зависимости от силы события и выхода капитала при этом событии (или входящем потоке капитала).
и смотря чем торгуем: волантильностью деривативов, за премию и т.д…
спасибо ++++ очень профессионально
Виктор~,

спасибо большое!
Ира,

ууу, солнце, не льсти так, плиз.
и, потом, я могу на смартлабе доставать вопросами тех, кто в них разбирается лучше меня.
для меня данная возможность большой плюс
Ира,

у меня по статистике есть дурное качество: я могу быть 9 раз права, но на десятый облажаюсь не по-децки, поэтому меня лучше читать с долей скептицизма.
Хотя, надеюсь, что крайний рост как раз оно, но тогда я знаю что будет дальше)))
Ира,

а, донести я могу, убеждать умею, это есть в натуре.
но есть минус: могу убедить в том, в чем сама не права)))
Ира,

спасибо, солнце)
в общем-то за короткое время общения отчетливо понимаю, что ты руководствуешься только своим пониманием и оно у тебя на высоте.
Но не смогла отказать в моменте возможности через дружеский разговор с тобой выразить опасения всем читающим, а потом долго и нервно минусующим, причем гостям почему-то(
Ира,

да лан, маленькая…
ты знаешь, что 90% работы трейдера зависит от эмоционального состояния?
Вот с тобой общаешься и потихоньку познаешь, какая ты умная, проницательная и позитивная!
И приятно от того, что ты есть)
Spasibo Kitten.
avatar

Aleksander K

Aleksander K,

всегда рада!)
DMITRY1967,

спасибо!)
круто. +
avatar

Сергей

Сергей,

благодарю)
Откуда вы так научились анализировать по ФА?
avatar

Viking

Viking,

есть подозрение, что вопрос риторический)
наверное, мозг так устроен, что ФА дается лучше, хотя проще работать с ТА: графики можно открыть в любое время и не быть привязанной к событиям)
Kitten, Задам вопрос по-другому, с чего вы начали обучение ФА. Книги и потом слежка за новостями? Ибо тоже хочу получше понимать ФА.
Viking,

Вначале было тупое созерцание графиков.
Я ставила все инструменты в ряд по мониторам и изучала корреляцию, особенно реакцию на новостях, причем до тиков.
Т.е. изначально мне было понятно, что деньги должны работать и в кэше они практически не бывают, а плавно перетекают из одного инструмента в другой, т.е. весь рынок сообщающиеся сосуды.
Попутно я читала все, от ТА с ВА до ФА (мемуары известных финансистов не читала никогда))).
Когда Гринспен произнес «рецессия» весной 2007 года я запомнила реакцию рынков на его слова и начала её ждать и заранее готовить план как сие будет происходить и что мне делать.
Когда осенью начался обвал я действовала по плану, который готовила полгода.
Т.е. первый капитал был на ФА.
Потом я поняла, что в ФА хорошо направление, но мне не хватает уровней.
Начала изучать каждодневные отчеты-листовки СМЕ.
Но потом, в более спокойный период, опционов оказалАсь мало, в результате пришла к ТА, что по сути статистика.
От ТА взяла самое элементарное, что работает.
Потом придумала свои ФА-уровни.

Особых книг не было, всё изучая рынок.
ФА сложный для прогнозирования инструмент, в нем есть законы (как и в любом методе анализа, исключая ТЗ), но многое зависит от интерпретаций событий, а это опыт, понимаешь что потоки идут не туда, начинаешь искать по инструментам, думать почему так, самое главное: отслеживать корреляцию во время важных событий, со временем придет понимание циклов, их по сути не так много, если совсем грубо, то можно свести к двум ГКО-фонда (в текущей ситуации рано говорить о реальных рынках).

Т.е. главное в ФА: не выдумать, а четко делать выводы на основе перетоков капитала, а это сидеть у мониторов.
Лучше ТА или ВА, если мозг расположен к ВА: это самое лучшее.
Или Ганн.

И главное: процесс должен приносить удовольствие.
Нам обычно нравится то, что получается, а получается то, что нравится.
Поэтому метод анализа должен быть в гармонии со способом мышления человека.
Мне нравится волновой анализ, но он у меня не получается, увы.
Поэтому ФА у меня во главе, хотя иногда в пятницу от мониторов отваливаюсь), ибо ФА на мобильных устройствах для меня нереален: я не увижу в ряд множество инструментов)
Kitten, Классный ответ, спасибо. Просто всегда больше ТА любил
Viking,

во, так и надо его дальше любить!
правильный путь это милый сердцу)
как всегда преклоняю колена, Вы -молодец))
avatar

miro

miro,

ну, остроту ощущений от Ваших обзоров мне не побить)))
Спасибо!)
спасибо, как всегда интересно!
А почему думаете, что если евро до начала qe3 была на 1,24, то к моменту завершения вернется к этому уровню?:) Если исходить из объема денежной массы, то в ходе qe объем долларовой массы вырос и после завершения этот избыточный объем никуда не денется.
и еще — вот здесь smart-lab.ru/blog/136856.php товарищ писал о закачки ликвидности из ЗВР развивающимися странами, для поддержания местных валют. Поскольку ЗВР насколько я понимаю в основном доллары, не думаете ли что это будет способствовать ослаблению его курса?
avatar

l-way

l-way,

1. это по ФА-уровням.
Тут не суть денежная масса, я о кэрри на долларе с 2007 года.
Просто при кэрри выстраиваются позиции на определенный объем и при окончании кэрри на этот объем сворачивается, т.е. возврат, замена его на другие валюты фондирования.

2. Bampi_Johnsonу всегда респект, хотя я в ТЗ принциально не участвую)
Там такое бегство с развивающихся рынков, что любые действия могут только частично потушить пожар на развивающихся рынках, конечной точкой всего этого всё равно станут ГКО США, потому что больше некуда по сути, пока распыляют точечно потоки капитала в том числе и Европу, поиграются до выборов Германии в показное спокойствие и благополучие и хватит)
для низов надо проходить трендовую по 1.3205 и 1.3298 и закрывать день ниже.
Однако, впереди дюраблы.
А плохие дюраблы: хорошая основа к перехаю завтра на IFO.

Если я ошибаюсь в дюраблах и на них вниз и день закроем ниже 1.3330: мишки смогут ночью спать спокойно с чувством выполненного долга)
avatar

Kitten

Kitten, лучше подрасти. С 1,3358.
nikivel63,

лучше не морочить голову и падать камнем, иначе всё закончится в 1.37й), хотя и очень медленно туда идти бум
Kitten, ну ты солнце определила для низов уровень. Хотя я бы всё ж принял 1,3297, к вниманию.
nikivel63,

неправильно определила?
ну как минимум.
мне хватит роста доллара на хороших дюраблах, без уровней)
Kitten, нет, просто 1,3297 более старший уровень.
nikivel63,

так, ты уже говорил о 1.3343 и 1.3311 и что?)
Kitten, если мы проходим 1,3297, то, что было вверх от этого уровня, просто коррекция к движению 1,3451-1,3297. И можно будет ожидать 1,3254-1,3159, и максимум пока 1,3000.
nikivel63,

невелика беда начало.
в рамках расходящегося треугольника на дейли-викли можно уже ждать 1.26ю.
Ведь по ВА необзятельно добивать волну Е до верха линии расходящегося треугла?)
Kitten, не обязательно. Но про расходящиеся треугольники не ко мне, ссори.
nikivel63,
))))))))))))
я знаю к кому))))
Kitten, мы с тобой расходимся в ожиданиях куда пойдёт евра, хотя конечно ты всегда предупреждаешь о северном варианте.
nikivel63,

я просто за справедливость)))
не всегда предпреждаю, просто тут и сейчас при реальном ФА север явно виден, даже я молчать не могу)))
Поборемся, ещё один шанс у мишек будет, а нет так нет, зашортю перед заседанием ФРС в 1.37й
Kitten, спасибо за анализ, довольно давно торгую на новостях, разогнал на этом не один депозит..., но так глубоко в фундаментальный анализ никогда не влазил, кажды ваш пост читаю как первоклашка...))Спасибо еще раз!!!
kaptainemo,

Спасибо!)
Илья (if04),

к кроссам отношусь хорошо в период паники)
они тогда хорошо падают, безоткатно)

Скажем так: на данный момент доллариена потенциально достигла вершин и по ФА для дальнейшего роста нужна отмена повышения налога на продажи (начало сентября решение) и супер данные по США (нонфрмы 6 сентября в частности).
На дейли доллариены треугольник на хаях рисуем и весьма вероятен возврат в 95ю.

Основной пик перетока в иену для кэрри пока закочен скорее всего (будет ход сильный вверх, если отменят налог на продажи, если не отменят: даже хорошие нонфармы дадут только временный ход вверх).
Ниччего не понимаю © но интересно :) шортики порвались, не выдержали.
Классные обзоры, спасибо, зарегался только, чтобы поблагодарить :)
avatar

marsden

marsden,
))))))))))))
и Вам спасибо за интересный отзыв)))
вчера америка за рост евро, сегодня тоже данные за рост… и тем не менее падение… Kitten, это нормально?
avatar

baa1978

baa1978,

нормально, отбой на хороших данных плюс мишкам.
Похоже, рынок наконец-то начал учитывать риски по Италии, а возможно и Сирия причина частично (хотя все военные действия на форе краткосрочная тенденция, не люблю их уучитывать, жди обратку быстро), по крайней мере есть приток в ГКО США (и нет оттока из-за плохих данных США).

Технически вижу такие варианты:
— самый опасный для мишек по евродоллару треугол, но он отменится при перелое 1.3298

— второй вариант наиболее правдоподобный, там риски ухода вверх от 1.3260+-

Вот в этом варианте от 1.3260+- может вверх как до линии 2-4 вульфа и вниз, как и на перехай.
Решаться сие будет на ВВП США, причем там не столько от данных зависит, сколько от выхода из ГКО США (может быть и на хороших данных).

Я буду работать второй вариант, жду 1.3260+- и если достигаем до ВВП: скорее всего как мин частично или полностью буду крыть шорты (с попытками входа в повторный шорт от линии 2-4) и скорее всего куплю с коротким стопом.
Но, многое зависит от того, что будет сегодня-завтра до ВВП США непредвиденного по ФА, там Карни завтра выступает.
В общем, основной вариант пока: 1.3260+- и отскок вверх, а там думать
Kitten,

спасибо большое!
Kitten, похоже по первому вашему варианту пошли… Если конечно еще выше не залезем
avatar

baa1978

baa1978,

пока не перехаили 1.3409: треугол и надо ждать 1.334Х
если же сейчас не отобъемся, то возможен вымпел с целью 1.3450+-

для отмены вымпела надо идти ниже 1.3370
Kitten, т.е. после 1,3409 продажи лучше закрыть? Не настроен на долгое высиживание позиции, лучше закроюсь, если что…
Кстати ваш прогноз в основном обзоре на понедельник и вторник полностью отыгран на золоте (не по уровням, по направлениям движения). Очень хотел купить его после европы, не решился на евро глядя… Так, к слову
baa1978,

я по золоту не спец, но всё равно по-прежнему вниз жду, хотя могут добить до 200МА на викле, т.е. 1470+-
baa1978,

ну, выше 1.3409 лучше стоп, если просадки не хочется.
Но, честно говоря, я не вижу на чем можем перехаить до четверга.
Карни завтра риск, но не настолько.
И вообще, если начали учитывать Италию то возможно с хаями всё, по крайней мере до сл. недели.

И я не грила, что на ИФО будет перехай, «возможен перехай» писала, ибо ждала данные лучше прогноза, но я не крыла плюсовой шорт от 1.344Х, была б уверенность: перевернулась бы до перехая, а так возможность не значит уверенность.
Это учет рисков, с другой стороны трудно определить, когда рынок начнет учитывать Италию, я об Италии начала писать за месяц, а рынки ток сейчас начали учитывать.

Думаю, направление четко определится в четверг, пока колбасит рынок всё ещё
Kitten, у меня пониже ожидания, 1,3433-6. Может до новостей, на азии. Нормальную тройку отрисуем, и вниз.
nikivel63,

может быть, но согласись, что треугол на минутках, вымпел и до перелоя 1.3370 50 на 50 при проходе 1.3409.
Если сначала перелой 1.3370, то могут перехаить 1.3409 на пипсы и вниз, но пока по вымпелу высок шанс при перехае 1.3409 сразу к хаю 1.345Х
Kitten, на 1,3392 (0,618) мы вообщем-то первую цель выполнили, можем и от сих падать. А так да может и не остановиться на 1,3435+-, даже и на 35 пойти. Посмотрим.
nikivel63,

да пусть уже куда-нибудь пойдет, уже пофиг куда.
она подзаколебала стоять
Kitten, пошли в твою сторону, но на 1,3333(сакраментальная цифра) можем развернуться на 1,3489-1,35.
nikivel63,

не думаю, но посмотрим.
А так флет подходит к концу, думаю завтра диапазон будет пробит.
Если вверх: то откат уже после 1.35й скорее всего будет с фигуру-полторы.
А если таки вниз: то и дна не видно
Kitten, и мои 1,16 видно, да?
nikivel63,
))))))))))))
отсюда пока ток 1.26.
а глобально видно и ниже 1.16.
всему своё время)
и даже при варианте треугольника не факт, что пробой вверх, ибо там первую по-разному брать можно.
но треугол до ВВП формировать будем, перед ВВП виднее будет
avatar

Kitten

спасибо за Ваши обзоры, очень интересно читать

на н4, все время после выступления бернанке комулятивка падает, как думаете крупняк наращивает шорты?

i.shotnes.com/a/27/u2xvmt1b.40l_521d015c8b38c.png
avatar

0range

0range,

не знаю)
вот то, что на хороших данных Еврозоны уже 3ю неделю фиксят лонги: видно, т.к. фиксинг на хороших данных это похоже на фиксинг лонгов евродоллара крупными инвесторами.
Это хороший знак, но всё равно гарантии не дает, ибо крупняк по статистике выходит заранее, а потом «опоздавшие» загоняют на новый хай перед сильным обвалом
Ира,

угу.
ситуация в евродолларе ужасная.
технически индекс доллара пробил сопротивление, там ОГП с лоем в голове и это разворот по ТА (правда пока может быть ложный, желательно 2 дня выше закрыть).
С точки зрения ФА вроде бы и в Италии и Сирии полегче и можно вверх, но видели вчера ухудшение в Германии, Италии по рознице, могут играть опасения, что не всё так гладко с восстановлением.

ВВП США многое прояснит.
avatar

Kitten

1.26 и ни пипсом меньше))
avatar

Kitten

После 1,3205.
avatar

nikivel63

nikivel63,

как ты там говорил?
тебе пофиг Драги, главное ВА?)
вот и мне уже пофиг уровни))))
Киттен. Нормально.
avatar

nikivel63


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW