комментарии znak на форуме

если цена на палладий вырастет от вчерашних уровней еще на 130 $ до 2153 $ в годовом
измерении за унцию то это даст дополнительно приблизительно (55+130)*2.72=503 млн $ к EBITDA

что полностью компенсирует все мыслимые потери и штрафы

только сегодняшний рост палладия на 55 $ за унцию в годовом измерении
дает прирост по EBITDA = 55*2.72 млн унций = 151 млн $ = 10.3 млрд руб
что полностью покрывает затраты на аварию озвученную Потаниным
но сегодня выросли и другие металлы и видимо будут все они будут и
дальше расти
это значит, что только прирост цен на металлы ГМК вероятно полностью компенсирует
и штрафы и затраты на аварию

денег на фин рынок ввели мировые банки и фрс столько что S&p500
почти на максимуме и эти деньги нужно вкладывать в хорошие доходные
активы

дело в том ZooN, что решение о покупке акций принимается не по принципу нравится или нет а по оцениваемой покупателем доходностью акции
у ГМК выручка в основном валютная поэтому и див доход
тоже валютный в районе 10-11 проц
при этом основные металлы видимо еще будут расти
при ставках в мире около 1 проц
поэтому инорезы любят покупать ГМК

какое есть мнение: закроют ли гэп после конференц звонка
где скорее всего скажут что ликвидация аварии идет успешнее чем ожидалось
или в среду откроемся выше гэпа и он не будет закрыт?

штраф определяется цифрами и коэффициентами в нормативных документах
и количеством вылитого топлива
все эти цифры приводили, оценивали и озвучивали разные источники
и кардинально не очень сильно разнятся

меньше чем 21.6 млрд руб

уточнение: экологический штраф меньше чем 18 тыс тонн * 1.2 млн руб =19.6 млрд рублей

снижение ставки ЦБ скоро ожидается на 0.75-1.0 проц

график меди первым реагирует на восстановление экономики
похоже скоро будет рост и никеля и палладия

при разливе нефтепрдуктов у берегов Сахалина экологический ущерб оценили
на уровне 1.2 млн руб за 1 тонну при распределении на большой территории
у ГМК разлив уже локализован на сравнитеельно небольшой поэтому экологич
штраф будет существенно ниже 20 тыс тонн *1.2 млн руб =24 млрд руб

див доха в подразумевается в валюте

див доха будет около 11 проц а с учетом 13 проц НДФЛ около 9.8 проц годовых

возможно после таких оценок гэп закроют в день конференц звонка во вторник вечером

затраты 11 млрд +ШТРАФ 70 проц от 26 млрд ( 26 млрд-это максимум по америк методике)
итого 29 млрд ( это максимум на пару лет)= 420 млн$
при текущих ценах трех металлов EBITDA за 2020 будет около 8.7млрд $
итого макс потеря меньше 5 проц от EBITDA
однако средняя цен трех металлов будет в 2020 выше текущих цен
И EBITDA составит около 8.9 млрд $
потери никто не заметит

ebitd по ценам трех металлов по сравнению с закрытием вчерашнего дня
изменилась на плюс 13 проц возможно рост акции на 20 проц несколько
опережает рост ebitda

дивиденднАя позиция РУСАЛА, более выгодна миноритариям

ebitda по корзине металлов упала по сравнению с закрытием пятницы на 2.5 проц
а акция упала намного больше, вероятно закроем гэп

для расчета используйте выручку ( 54 млн баррелей за 9 мес
с ценой 32$ — 3$ =29$ для urals а операц затраты за
9 мес с нулевым ндпи и нулевой зкспорт пошлиной можно взять
прямо из отчета

кто-нибудь может пояснить причину роста этой акции