комментарии yunodo1 на форуме

yunodo1, Вы ошибаетесь. Объясню коротко, почему.

1. Золото будет дорожать. Тут согласен, сам ставлю на это.
Но тогда и покупайте золото, з...

Прибавочная стоимость, при росте цен на золото цены на акции золотодобывающих компаний растут быстрее. Дивиденды были пропущены, очевидно, из-за СВО

Смотрю на Полюс и думаю, что это одна из самых интересных идей на нашем рынке. Объясню коротко, почему.

1. Золото будет дорожать.
Мир реально уходит от доллара, идет дедолларизация, страны набирают золото в резервы. В условиях многополярного мира спрос на металл только растет. Логика простая: чем больше неопределенности в геополитике и финансах, тем сильнее блестит золото.

2. Полюс как компания.
Это, пожалуй, самая стабильная история в секторе в России. Нет регуляторных проблем, дивиденды платят регулярно, бизнес работает как часы. И главное: когда золото дорожает — у золотодобытчиков прибыль растет в разы быстрее, чем сам металл. То есть покупать Полюс выгоднее, чем просто держать слиток в банке.

Итого: имеем хедж от турбулентности + сильную компанию внутри страны.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Очень сильные сигналы пошли

Очень интересный сигнал, в том числе для СПБ:

Мантуров: РФ рассчитывает на возобновление работы СП «ВСМПО-Ависма» с Boeing — ТАСС
РФ рассчитывает на возобновление работы СП «ВСМПО-Ависма» с Boeing в Свердловской области, это взаимовыгодный проект — Мантуров.

tass.ru/ekonomika/24874951

Итак, в последнее время произошло несколько важных событий. Поделюсь своим видением.

1. Позиция и снятие санкций США
Я стою в шорте от 275 рублей. Фундаментально не вижу факторов для снятия санкций в ближайшее время. Ранее я писал, что США могли бы пойти на одностороннее снятие санкций без участия Европы, но, похоже, Трамп решил не использовать этот вариант.

2. Мирный трек
Европейские лидеры в целом поддерживают Зеленского и не проявляют заинтересованности в скором мирном урегулировании.
Ходят слухи о возможности выборов на Украине — теоретически это может позитивно повлиять на переговорный процесс, но реализоваться подобный сценарий может только в долгосрочной перспективе. Пока же военные действия продолжаются, а переговоры идут вяло.

3. Фундамент по СПБ
— Бизнес-модель биржи остаётся слабой.
— Текущая цена выглядит завышенной.
— Без снятия санкций драйверов для роста нет.

Общий вывод
В ближайшее время не ожидаю прорывных новостей или сильных позитивных сигналов. Моя базовая гипотеза — котировки СПБ будут постепенно снижаться. Прорыв в будущем не исключён, но сейчас вероятность этого крайне мала.

Ожидаю, что сегодня, в последний день перед переговорами, будут звучать самые жёсткие и тяжёлые ремарки. Рынок может немного просесть, включая СПБ, но падение, скорее всего, будет умеренным. Возможна свеча вниз — на мой взгляд, ее можно и нужно откупать.

Что касается самой встречи — спрогнозировать её ход сложно, но по текущим сигналам видно, что стороны подходят к ней конструктивно. С учётом позиции президента Путина и того, что Трамп вряд ли заинтересован в ухудшении отношений, полагаю, что итог переговоров будет умеренно позитивным.

Сложно сказать последует ли сразу серьёзный конструктив вроде снятия санкций, но риторика, вероятно, будет положительной. На этом фоне можно ожидать роста. Если же за этим не последуют реальные шаги, рынок, вероятно, уйдёт в боковик.

Если же пойдут сильные позитивные новости, то можно ждать появления планок и длительного движения вверх. В целом вижу ситуацию именно так.

Текущая ситуация на мой взгляд выглядит следующим образом:

1. Новостной фон — в последние дни существенных новостей нет. Это, скорее, положительный момент: вероятно, ведется активная подготовительная работа «за кулисами».

2. Политические заявления — со стороны Зеленского и ряда европейских представителей периодически звучат комментарии о неприемлемых для России параметрах соглашений (например, вступление Украины в НАТО). Однако это было ожидаемо, и подобные заявления звучат достаточно сдержанно.

3. США — Трамп продолжает давать позитивные сигналы в адрес России и более критично высказываться в сторону Зеленского. Параллельно в медиа усиливается коррупционная тематика вокруг украинского руководства. Всё это формирует благоприятный информационный фон для рынка.

Общий вывод: на данный момент, на мой взгляд, факторов для роста больше, чем для падения. Президент Путин имеет значительный опыт в переговорах, и предстоящая встреча на Аляске, как минимум, пройдет в позитивном ключе (пусть и без прорывных решений, хотя они не исключены). В ближайшую неделю не ожидаю существенного негатива.

Почему же цена акций пока не растет? Вероятно, причина в повышенной осторожности участников рынка после резкого роста за прошлую неделю и высокой волатильности на СПБ.

Когда все ожидают рост, происходит супер-рост. Мы еще не видели настоящего роста, и я ожидаю серьезного хайпа. Многие ждут пролива на какой-нибудь плохой новости, чтобы откупить, но пролива может и не произойти, учитывая, что многие его ждут.

Будет много 'умников', которые будут вскакивать в СПБ и за 3 секунды зарабатывать 3% и радостно писать в пульсе, какие они гении. Эти же самые умники вернутся в бумагу на 400+

Проблема только в планках, но на самой СПБ больше планки, поэтому лучше торговать на СПБ, нежели на Мосбирже.

Пару моментов по нынешним раскладам:

1. Сейчас не стоим в планке (но находимся возле нее), ибо закрыта Мосбиржа, и физики боятся двигать рынок. В понедельник пробьем 300

2. От Зеленского пошли плохие новости, но это не столь важно, ибо он ничего не решает. Если договорятся Трамп и Путин, а Зеленский сольется, то договоренности между двумя президентами могут остаться (в частности снятие санкций и т д)

3. На СПБ Бирже санкции SDN, которые Трамп может снять административным указом без европейцев и конгресса. Это выгодно отличает СПБ, например, от Газпрома

4. В течение следующей неделе будут различные вбросы от прессы. Но важно помнить, что Путин так просто в Аляску не поехал бы, значит есть договоренности, и по многим причинам разблокировка активов это самое простое, что может Трамп сделать

5. Для разблокировки активов (и позитива по СПБ) необязательно, чтобы наступил мир, или перемирие, и чтобы все взялись за ручки и вместе вокруг костра пели песни. Есть ненулевая вероятность, что война продолжится, но американские санкции будут сняты

Аляска — это очень серьезный сигнал. Президент Путин так просто не поехал бы на Аляску. На следующей неделе увидим 400+, если начнется дикий хайп, то можно ожидать роста и до 600-700 рублей

yunodo1, ты точно из избушки))
заменить слово «СПБ» на что угодно — пусть Газпром — и такие же посты во всех ветках всех форумов.
я тебе оп...

YgrOK, мы действительно говорим о разных вещах: я говорю о том, что СПБ — это фьючерс на геополитику, и что геополитика решается вне рынка, и что сейчас много позитива для акций СПБ биржи; а вы мне говорите про стакан продаж, про избушки, про единорогов и т д))

yunodo1, открой таблицу обезличенных сделок, смотри какие объёмы продаж и покупок. Идёт аккуратная раздача который день. Задирают цену на но...

YgrOK, я согласен, что СПБ Биржа это не та бумага, в которую можно встать в лонг и спокойно спать.
сейчас меня мало волнует динамика продаж и покупок, ибо СПБ — это фьючерс на геополитику, а геополитика решается куда на более высоком уровне, чем масштабы СПБ когда либо могут быть. иными словами, судьба СПБ решается вне рынка, и я считаю, что сейчас рынок не адекватно оценивает события, и в ближайшую неделю будет серьезная переоценка (мы видели как эта папира быстро может полететь вверх, а на самой СПБ бирже в дневную буднюю сессии нет планки)

Последние новости позитивные (компания жива и будет развиваться, как я и ожидал), но отчет за 1 полугодие вышел не очень хорошим. Учитывая возможную геополитическую разрядку и укрепление рубля, сейчас в моменте есть более интересные идеи на рынке

Заседание СовБеза, звонки мировым лидерам, информация в прессе — все это очевидно говорит о том, что будет что-то большое, и скорее всего после закрытия вечерки. Все выходные СПБ будет в планке стоять

К слову, разблокировка активов это самое лучшее, что может предложить США, ибо для этого не нужно долгосрочное перемирие, и быстро можно осуществить продажу активов.

Ох, чую иксы

На polymarket вероятность встречи Трампа и Путина до октября оценивается в 85%

Учитывая, что последние разы компания выплачивала 50% прибыли, я думаю можно ожидать и в этот раз так, то есть 20 рублей на дивиденды. 4% за полгода кажется не очень много, но у компании традиционно прибыль сильно растет во 2-м полугодии (видимо сезонная доходность под конец года), то это очень неплохо, тем более для растущей компании.

При умеренном сценарии в этом году можно ожидать годовые дивиденды в районе 12 % в этом году и 24 % в следующем (по нынешним котировкам)

При оптимистичном (но однако довольно реалистичном) сценарии в этом году дивиденды могут быть около 80 рублей (16% годовых), а в следующем 200+рублей (40%+ годовых, что, конечно, приведет к серьезной переоценке акций).


Самое главное из всего этого, что компания начинает стабильно выплачивать дивиденды, и что это не просто компания роста, но и прибыльная компания с дивидендами

yunodo1, я ж про то и говорю —

— и Трамп там мечтает с утра сразу открыть торговлю на СПБ, снять ограничения с РФ и банков особенно, и См...

YgrOK, аргументы будут?

Трамп выразил недовольство БРИКС именно тем, что они обходят доллар. Санкции вредят именно доллару — об этом говорили и Трамп, и Путин.

А недавние пошлины на Индию связаны с 2 факторами:
1. Индия покупает российскую нефть в обход нефтедолларов, и Трампу именно это не нравится
2. Вводя эти пошлины, Трамп может сказать, что он жмет Россию, и что не идет на уступки, и что снимает санкции не из-за того, что он агент Кремля, а именно в интересах США

При этом, конечно, это все может не случиться. Но рынок торгует на вероятностях, и такой вариант рынок ИМХО недооценивает, как и зимой 25 года, когда Трамп только пришел к власти, и до их первого телефонного разговора. Поэтому я ожидаю в ближайшую неделю серьезную переоценку, а там — видно будет

yunodo1, вы в своём мире и не такое «увидите», если присмотреться — там единороги, розовые киты летают, Газпром по 500.

YgrOK, Трамп снимет санкции с банков и разблокируют активы с риторикой, что это вредит доллару, и что впредь при нем будут использоваться только тарифы, так как они «делают америку великой»

Снятие санкций с СПБ Биржи и разблокировка активов возможна и без долгосрочного перемирия, и я для этого вижу 2 сценария:

1. Краткосрочное перемирие, под которое происходит блокировка, и потом нарушается кем-то из сторон, и они обвиняют друг друга. Очень реалистичный сценарий имхо

2. Разблокировка активов происходит по договоренности между Трампом и Путиным, которое включает другие аспекты, кроме Украины. Также возможный сценарий


В целом, ожидаю рост до встречи между президентам до 350 рублей за акцию. В случае разблокировки краткосрочный рост может быть и до 600-700 рублей за акцию, а долгосрочный 1000+

С такими темпами роста и снижением ключевой ставки, компания будет платить дивиденды больше ключевой ставки. Вообще главный вопрос в том сможет ли компания масштабировать производство, ибо продукция этой компания очень сильно будет востребована (летательные аппараты это и дроны, и отечественная гражданская авиация, которая рано или поздно вступит в масштабное производство). Потенциальные иксы