комментарии snbike на форуме

Так что сегодня будет с ВТБ?
Вверх Вниз или Флэт

Игорь Бузун, вниз конечно, хватит это терпеть, слишком сильно выросли для ВТБ😂😅

Izekshen1991, как посмотреть… :) в начале 2020г. цена была 0,05р., а в капе остались 180млрд.р (200-20 дивы) прибыли от 2019г. при этом сама рыночная капитализация обычки (без учета преф, которые будут выкупать) всего 470 млрд.р!… есть куда расти.
если смотреть на 2016г. — цена была 0,075р. за обычку.
на 2007г. ИПО = 0,136р. ценник…
как не странно, но сейчас раздают перед приватизацией части Госпакета по благотворительной цене 0,036р… на 0,1 меньше ценника наИПО…

Ремора, Ну вообще то капитализацию без префок считать неправильно, вот погасят когда их тогда в путь…

snbike, в префы были конвертированы суборды = считай кредит, с неопределенным сроком погашения. сейчас их планируют выкупить, думаю это под приватизацию части Госпакета делается… ну и разгон стоимости несомненно последует. Вы же не считаете в капитализации банков все кредиты?… это будет как минимум глупо.
Да и сам ВТБ не учитывает префы в расчете рыночной капитализации (можно посмотреть на сайте ВТБ в разделе — акционерам и инвесторам).
а когда префы погасят такого сладкого ценника уже не увидите, доходность на акцию будет значительно выше…

Ремора, а кто спорит что когда погасят будет коцмасс?.. Просто пока на префки платят дывы, из капитализации их выкидывать не правильно… делят то на все папирки прибыль.

snbike, гораздо меньше платить на префы 2% годовых дивами, чем 5% на привлеченные кредитные линии… хотя сейчас ставка ЦБ низкая — получится что и там и там равная величина… поэтому префы к выкупу готовят. но суть дела не меняет.
==========
да и коцмас будет раньше чем начнется выкуп… у нас рынок все отыгрывает заранее и инсайдерские покупки никто не отменял…
когда суть до дела дойдет ценник уже будет достаточно высоко…

Ремора, Ну конечно это логично что раньше чем будут выкупать первая ступень уже отделится, даже текущий рост без новостей этому подтверждение…

Так что сегодня будет с ВТБ?
Вверх Вниз или Флэт

Игорь Бузун, вниз конечно, хватит это терпеть, слишком сильно выросли для ВТБ😂😅

Izekshen1991, как посмотреть… :) в начале 2020г. цена была 0,05р., а в капе остались 180млрд.р (200-20 дивы) прибыли от 2019г. при этом сама рыночная капитализация обычки (без учета преф, которые будут выкупать) всего 470 млрд.р!… есть куда расти.
если смотреть на 2016г. — цена была 0,075р. за обычку.
на 2007г. ИПО = 0,136р. ценник…
как не странно, но сейчас раздают перед приватизацией части Госпакета по благотворительной цене 0,036р… на 0,1 меньше ценника наИПО…

Ремора, Ну вообще то капитализацию без префок считать неправильно, вот погасят когда их тогда в путь…

snbike, в префы были конвертированы суборды = считай кредит, с неопределенным сроком погашения. сейчас их планируют выкупить, думаю это под приватизацию части Госпакета делается… ну и разгон стоимости несомненно последует. Вы же не считаете в капитализации банков все кредиты?… это будет как минимум глупо.
Да и сам ВТБ не учитывает префы в расчете рыночной капитализации (можно посмотреть на сайте ВТБ в разделе — акционерам и инвесторам).
а когда префы погасят такого сладкого ценника уже не увидите, доходность на акцию будет значительно выше…

Ремора, а кто спорит что когда погасят будет коцмасс?.. Просто пока на префки платят дывы, из капитализации их выкидывать не правильно… делят то на все папирки прибыль.

Так что сегодня будет с ВТБ?
Вверх Вниз или Флэт

Игорь Бузун, вниз конечно, хватит это терпеть, слишком сильно выросли для ВТБ😂😅

Izekshen1991, как посмотреть… :) в начале 2020г. цена была 0,05р., а в капе остались 180млрд.р (200-20 дивы) прибыли от 2019г. при этом сама рыночная капитализация обычки (без учета преф, которые будут выкупать) всего 470 млрд.р!… есть куда расти.
если смотреть на 2016г. — цена была 0,075р. за обычку.
на 2007г. ИПО = 0,136р. ценник…
как не странно, но сейчас раздают перед приватизацией части Госпакета по благотворительной цене 0,036р… на 0,1 меньше ценника наИПО…

Ремора, Ну вообще то капитализацию без префок считать неправильно, вот погасят когда их тогда в путь…

Я что то не понял, а почему тут на форуме вверху капитализаяция стала как то в 2 раза меньше??? только что внимание обратил, была 1 трюль а щас 440 лярдов, чё префки уже выкинули из расчёта?

snbike, Они не торгуются, лежат в Минфине.

khornickjaadle, и что? раньше учитывали а теперь списали, как будто уже погасили

Я что то не понял, а почему тут на форуме вверху капитализаяция стала как то в 2 раза меньше??? только что внимание обратил, была 1 трюль а щас 440 лярдов, чё префки уже выкинули из расчёта?

Так себе отчет вышел. Очередное подтверждение, что ВТБ — это не банк, а что-то с чем-то. Падение чистой прибыли за квартал на 54%, типа коронавирусы с резервами все деньги съели. Но Сбербанк за тот же период показывает +74%, ну как так? Они ж на одном рынке работают.

Александр Е,
посмотри распечатку конференц коллов, достаточно любопытная стратегия у банка и позиция по качеству капитала, отсутствию валютных рисков
вопрос в цене покупки

Олайвир Стокс, а что в ней любопытного, если банк не зарабатывает? Наверное, не очень хорошая стратегия :)

Александр Е,

Как раз банк то и зарабатывает! Просто выпуск субордов подтверждает что нераспределенка бумажная, а то оттуда бы 150 лярдов на капитал моглиб взять и не платить по субордам…

snbike, ну вот бегло залез в отчетность. Давайте посмотрим, что он там зарабатывает.
По комиссионным доходам нормально, доход растет. +9 млрд.
Смотрим в непроцентные. Минус 12 млрд от инвестиций, что за хрень? Идем в примечания, видим списания от АО Мосметрострой. Может, это бумажный убыток? Ищем в интернете Мосметрострой, на сайтах раскрытия инфы видим, что убыток Мосметростроя за прошлый год 20 млрд руб, с 2012 эта контора убыточна.
Таким образом, все честно заработанное на комиссиях в момент слито на убыточную контору, которая ВТБ вообще зачем? Профильный бизнес, может? ВТБ строит метро? Если поискать в инете инфу про Мосметрострой, можно найти, зачем «банк» это купил, у кого и зачем, но уже неинтересно копаться в этом. Это не банк.

Александр Е, В том то и дело что Банк как банк работает нормально, а то что у него непрофильные активы в данном случае можно записать в инвестиции убыточны!

Так себе отчет вышел. Очередное подтверждение, что ВТБ — это не банк, а что-то с чем-то. Падение чистой прибыли за квартал на 54%, типа коронавирусы с резервами все деньги съели. Но Сбербанк за тот же период показывает +74%, ну как так? Они ж на одном рынке работают.

Александр Е,
посмотри распечатку конференц коллов, достаточно любопытная стратегия у банка и позиция по качеству капитала, отсутствию валютных рисков
вопрос в цене покупки

Олайвир Стокс, а что в ней любопытного, если банк не зарабатывает? Наверное, не очень хорошая стратегия :)

Александр Е,

Как раз банк то и зарабатывает! Просто выпуск субордов подтверждает что нераспределенка бумажная, а то оттуда бы 150 лярдов на капитал моглиб взять и не платить по субордам…

ВТБ 3 кв 2020
1. Снижение ставки ЦБ трансформировалось в снижение процентных доходов, которые в 3 кв упали на 8,7% г/г (на контрасте: у Сбера символический рост). Прирост кредитного портфеля не компенсирует снижение доходности. Но благодаря ошкуриванию владельцев депозитов процентные расходы рухнули аж на 27,6%, благодаря чему ЧПД вырос на 23% до 135 млрд.
2. ВТБ отчислил в резервы в 3 кв 71 млрд, во 2 кв было только 55 млрд (рост 29% кв/кв), т.е. проблемы с качеством кредитного портфеля пока нарастают, а ситуация в экономике не становится лучше. Для сравнения: у Сбера отчисления за 3 кв упали на 50% кв/кв.
3. Отмечу рост чистых комиссионных доходов +42% и удачные спекуляции с валютой и драгметаллами +16,7 млрд.
4. Непрофильные активы приносят пока больше вреда, чем пользы для акционеров: НПФ – минус 3,4 млрд, сальдо по ассоциированным предприятиям – минус 3 млрд, из-за кризиса обесценилась инвестиционная недвижимость на 23,6 млрд, дочерние небанковские организации тоже отработали в убыток с учетом обесценения активов. Т.е. практически 30 млрд от прибыли банка за 3 кв «съела» непрофильная деятельность. За 9 мес только списания стоимости инвестиционной недвижимости принесли убыток почти 53 млрд (чистая прибыль за 9 мес всего 59 млрд).
5. Особых перспектив не просматривается, дивиденды из-за проблем с достаточностью капитала нестабильные, оплачивать тягу Костина к скупке всякого шлака нет большого желания.

Дилетант, а что думаете по поводу выкупа префов?

Роман Ранний, префы составляют 500 млрд рублей капитала, с которым у ВТБ перманентно возникают проблемы. Самые большие дивы от ВТБ — 44 млрд за 2018 год. С текущими показателями история с выкупом может растянуться на десятилетия.

Дилетант,

У ВТБ есть нераспределёнка + резервы, если всю нераспределенку грохнуть, то можно сразу префы погасить но тут же было сказано что будет незаметно для капитала, скорее всего по 100-150 лярдов в год, бабки то есть… только надо правильно ими распорядится

пишет
t.me/finpizdec/1390

[ Фотография ]
По ходу, скоро надо будет вводить отрицательные цены не для нефти, а для акций ВТБ ☺️

Роман Ранний,

Отрицательная доходность умноженная на отрицательные цены сулят рост вложений в акцию.

Втб надо будет лишь креативно подойти к конвертации префов в обычку:)

ШоLo, задрал ты уже, тебя на mfd забанили ты тут все воду мутишь, Тимофей забань спамера!!!

Что ж так грустно-то, 2% годовых…

sapnatalia, грустно былобы если 0!

Господа, как ВТБ-то растёт вечером!!! (За счёт того, что Рубль укрепляется)

4Give, топчется на месте вроде… объемов нет.
крупняк завтра с утра опять лить начнет. бумаги туалетной много натарили под дивы дивные…

Ремора, цена с 4 коп упала до 3,6 коп. (-10%) дивы уменьшили с 10% до до 2 % (-8%). Дно где-то рядом?

Alexsis P., цена на ожидании див в 50% МСФО стартанула с 0,034р., если бы ее не разогнали под эти ожидания, то падение началось бы с 0,034р. и бумагу укатали сразу на 0,03р.
а так почву подготовили, лонгустов наивных загрузили по самое нехочу с плечами…
теперь ожидания 2% годовых… есть у кого то желание покупать эту доходность, если в следующем году так же ожидается 2% годовых?… думаю нет. много бумаг в рынке с 7-10% годовых… тут болото на год, два… и зачем ловить падающий нож? на таких ожиданиях как говориться только второе дно в подарок можно поймать.

Ремора, а теперь поподробней, кто шас платит 7-10% дивов? я тока вижу что везде режут их…

snbike, за примером далеко ходить не нужно — можно взять основного конкурента ВТБ — Сбер… :)

Ремора, а разве сбер уже обьявил рекомендацию по дивам?

Господа, как ВТБ-то растёт вечером!!! (За счёт того, что Рубль укрепляется)

4Give, топчется на месте вроде… объемов нет.
крупняк завтра с утра опять лить начнет. бумаги туалетной много натарили под дивы дивные…

Ремора, цена с 4 коп упала до 3,6 коп. (-10%) дивы уменьшили с 10% до до 2 % (-8%). Дно где-то рядом?

Alexsis P., цена на ожидании див в 50% МСФО стартанула с 0,034р., если бы ее не разогнали под эти ожидания, то падение началось бы с 0,034р. и бумагу укатали сразу на 0,03р.
а так почву подготовили, лонгустов наивных загрузили по самое нехочу с плечами…
теперь ожидания 2% годовых… есть у кого то желание покупать эту доходность, если в следующем году так же ожидается 2% годовых?… думаю нет. много бумаг в рынке с 7-10% годовых… тут болото на год, два… и зачем ловить падающий нож? на таких ожиданиях как говориться только второе дно в подарок можно поймать.

Ремора, а теперь поподробней, кто шас платит 7-10% дивов? я тока вижу что везде режут их…

не пойму а чё ара в рост пошла? чё за позитив то?

snbike, вот такой вот фондовый рынок иррациональный… думаю идея в том--, что без допки Аэрофлоту был бы конец… а так только доля в итоге вырастет на рынке…

Арсений Нестеров, так логично что размытие и цену размоет, не говоря о дивах которых нет

не пойму а чё ара в рост пошла? чё за позитив то?

текущая справедливая цена втб с текущей цене сбера по доходности

0,041064532
все данные для расчёта известны

j v n, а откуда она справедливая? я считаю что справедливая примерно 0,077 т.е. дивдоха 5% как у многих голубых фишек…

чё там на конференции трындят?

ВТБ – рсбу/ мсфо
Общий долг – мсфо на 31.12.2017г: 11,529.6 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.12.2018г: 13,237.6 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.10.2019г: 13,987.8 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.11.2019г: 14,048.6 трлн руб

Прибыль 2016г: 69,088 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,6 млрд руб
Прибыль 11 мес 2017г: 90,118 млрд руб/ Прибыль мсфо 98,8 млрд руб
Прибыль 2017г: 101,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 120,1 млрд руб
Прибыль 11 мес 2018г: 202,586 млрд руб/ Прибыль мсфо 162,6 млрд руб
Прибыль 2018г: 256,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 178,8 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 134,010 млрд руб/ Прибыль мсфо 128,0 млрд руб
Прибыль 10 мес 2019г: 156,953 млрд руб/ Прибыль мсфо 147,6 млрд руб
Прибыль 11 мес 2019г: 170,716 млрд руб/ Прибыль мсфо 165,4 млрд руб
Прибыль 2019г: 208,297 млрд руб (-18,83% г/г)
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=327&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2020-01-01&date2=2019-01-01 рсбу за 2019г
www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1000&when=0&dt=20200101 рсбу за 2019г
www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1000&when=0&dt=20190101 рсбу за 2018г
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovyh-rezultatov-po-msfo-na-ezhemesyachnoy-osnove/

Марэк, я извиняюсь а разве на сайте ВТБ отчёт РСБУ врёт чтоли? там 231 лярд за 18й год, как бы для учёта дивов всё же используются данные самой конторы а не ЦБ

в прошлом году была высокая база из за продажи согаза, в этом году даже в рсбу 200 млрд +
норм отчет

интрига в распределении дивов сохраняется, стою в лонге в акциях и немного в мартовских фьючах

Александр, если думать что дочки в плюс прибыль нарисуют то больше 208 должны нарисовать

Тимофей Мартынов, а причём тут бананы и короновирус? разве китай бананы толкает?

Когда про дивы скажут уже !?

Валентин Елисеев, 12го