ответы на форуме

Все уже состоят в группах по ситуации с ОР в телеграмме?

t.me/OR_Investors
и
t.me/+c6RYi6SQJ89mNGI6

oaotayler, спасибо, не знал!

Ирина Гринина, рынок сейчас очень перегрет, и выбор для покупок ограничен. В акции вообще не зову, не время, очень опасно брать, убыток вскоре почти обеспечен. Рынок должен ходить вверх-вниз, так ведущие его крупные игроки десятилетиями набивают и набивают свои безразмерные карманы. Не могут «деревья расти до небес», рост обязательно перемежается коррекцией. Вот тогда и будем покупать акции, а сейчас это казино. Облигации тоже дороговаты. Особенно в пятницу, когда многие на выходные паркуют свои капиталы в облиги. Сегодня… ОФЗ 24020, можно взять очень умеренно, как парковка на время. Беларусь наша падать не хочет, не берём. Будет 03 и 04 ниже 100%, а ведь должна, тогда купим. Ну если долго не падает, можно и по текущим взять, это ежели деньги жгут карманы. БСК 1Р-02 ждём ближе к 99,0; в пн. можно заявку поставить на 99,10 к примеру, может и нальют, ну или повыше взять в течение дня, хулы не будет. ВЭБ 1Р-21, ниже 100,0 нальют, надо заявку поставить на 99,96-99,93 и ждать. РСХБ Б03RP и РСХБ Б04RP, чем ниже 100,0, тем лучше, но уже в пн. наверно, сегодня не день для покупки облиг. ПИК БО-П01, тоже подождать пониже 99,5(«стройка», конечно, но пока живо Правительство Москвы, жив и этот эмитент, и ничего ему не грозит). Наверно, люди знающие ещё посоветуют, а я вот этим суповым набором ограничился, и пока не вижу сигналов идти в атаку на рынок. Терпение и скромность сейчас хороши как никогда.

Александр Долотов, А скажите как отличить ВДО от корпоративных облигаций? И простите мне мое невежество.Спасибо.

Ирина Гринина, Сектор ПИР это ВДО, ИМХО

васильев, А что этот ПИР идет отдельным списком? Как бы случайно на него не нарваться.

Ирина Гринина, На сайте Мосбиржи есть список ПИР — повышенный инвестиционный риск. Для новичка, если вы хотите купить и забыть, выбирайте что ни будь надежное и обязательно ближе к номиналу. Щас это ГТЛК 16. Купон 6,95%, Цена — 100.2 на 8 лет. Компания государственная. еще Роснано 2р-04. Купон 6.75%. Цена 100.1. У остальных доходность поменьше. Не лезте в высокодоходные облигации и не слушайте разных «экспертов» на этом сайте. Их цель реклама разного неликвида и дефолтных эмитентов. Они за это деньги получают.

васильев, А скажите пожалуйста в каком кол-ве покупать эти облигации? Спасибо.

Ирина Гринина, На всю котлету и покупайте. И еще, не слушайте разных «экспертов», которые говорят что нужно разделить деньги на разных эмитентов и «небольшую» часть вложить в высокорискованный, но высокодоходный актив. Это-так называемые «портфели». Это уловка, создана для того чтобы к хорошим облигациям взять какое ни будь г.

васильев, А если это 1000000 то что по 500 штук у двух эмитентов?

Ирина Гринина, Ну это как вам удобно. У Гтлк 16 в феврале амортизация 12%, вроде. Если нужны будут деньги, то можно будет вывести, если у вас ИИС. Вы сначала ИИС откройте. Это дополнительный доход. Возврат НДФЛ. С 400000 — 52000. Читайте в интернете, там все есть.

васильев, Я интересовалась но мне сказали что если на пенсии то ИИС не получится открыть.

Ирина Гринина, Как вам ответили ниже, ИИС пенсионеру открыть можно, но вам не подходит вычет типа А, вам подходит налоговый вычет типа Б. Вам в банке должны все подробно рассказать и объяснить. Ни в коем случае не связывайтесь со структурными продуктами и высоко доходными облигациями, какую доходность бы вам не обещали. Покупайте только облигации компаний с госучастием, ГТЛК-001Р-16 — это хороший вариант(https://bonds.finam.ru/issue/details0280300002/default.asp — здесь можно посмотреть детали), даже если цб вдруг поднимет ставку. И вообще начинать инвестирование лучше с облигаций госкампаний или офз(но там меньше доходность).

Максим Сергеев, тут с вами не соглашусь. С 01.01.2021 все купоны облагаются налогом 13% и, начиная с выплаты 02.02.2021, купон беларусь03 превращается в 7,22% (8,3*0,87). Вот и подумаешь тут нужна ли беларусь с такой доходностью, рейтингом ВВ, политическими рисками. Лично я продал и купил ВДО. Мне кажется, что взяв информацию из отчетности, телеграмм каналов по ВДО и смарт-лаб можно подобрать интересные компании и спокойно переложиться в них.

oaotayler, Так на ИИС(типа Б) купон не облагается 13% налогом или описанные вами изменения касаются ИИС тоже? ИХМО конечно, но вдо вряд ли подходят для непрофессионального инвестора, там надо глубоко отчетность копать, а она у такого рода эмитентов непрозрачная.

Максим Сергеев, ранее согласно п. 25 ст. 217 НК РФ не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц:

25) суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления;

Однако, в редакции НК РФ от 29.12.2020 п. 25 утратил силу с 1 января 2021 года. — Федеральный закон от 01.04.2020 N 102-ФЗ;
Думаю от типа ИИС это не зависит.
Да, отчетность не прозрачная, но в инете можно погуглить много информации про эмитента прежде чем купить их облигации.
А вот теперь давайте сложим пазл: в 2021 ввели налог 13% на все купоны, покупку ВДО ограничат для неквалов, возможность купить ВДО без рейтинга выше ВВВ тоже закроют, т.е. доступность ВДО в 2021 обычному инвестору будет затруднена.
Поэтому думаю, что лучше сейчас купить ВДО под чистые 10% годовых и отдыхать.
Учитывая, что в 2020 году количество новых дефолтов у эмитентов, в которые теоретически мог зайти инвестор, на рынке ВДО было всего 2 (дэни колл и ломбард), то можно смело входить в рынок ВДО

oaotayler, не думаю, что это хорошая идея рекомендовать вдо пенсионерке, а именно она задавала вопрос. Кстати, по вдо раньше был налог 35% на часть купона, превышающую ставку цб+5%, не знаю есть сейчас или отменили. Я на вдо угарел дважды — СТТ и ФинАвиа, 1% от депозита в обоих случаях, из МиндБанка вышел за неделю до отзыва лицензии — чуйка сработала. Поэтому у меня мораторий на вдо. По поводу Беларуссии, РФ не даст дефолтнутся, у нас сильная экономическая интеграция, так что спасать будут как любой субъект РФ, опять же Беларусь в ЕАЭС входит.

Ирина Гринина, рынок сейчас очень перегрет, и выбор для покупок ограничен. В акции вообще не зову, не время, очень опасно брать, убыток вскоре почти обеспечен. Рынок должен ходить вверх-вниз, так ведущие его крупные игроки десятилетиями набивают и набивают свои безразмерные карманы. Не могут «деревья расти до небес», рост обязательно перемежается коррекцией. Вот тогда и будем покупать акции, а сейчас это казино. Облигации тоже дороговаты. Особенно в пятницу, когда многие на выходные паркуют свои капиталы в облиги. Сегодня… ОФЗ 24020, можно взять очень умеренно, как парковка на время. Беларусь наша падать не хочет, не берём. Будет 03 и 04 ниже 100%, а ведь должна, тогда купим. Ну если долго не падает, можно и по текущим взять, это ежели деньги жгут карманы. БСК 1Р-02 ждём ближе к 99,0; в пн. можно заявку поставить на 99,10 к примеру, может и нальют, ну или повыше взять в течение дня, хулы не будет. ВЭБ 1Р-21, ниже 100,0 нальют, надо заявку поставить на 99,96-99,93 и ждать. РСХБ Б03RP и РСХБ Б04RP, чем ниже 100,0, тем лучше, но уже в пн. наверно, сегодня не день для покупки облиг. ПИК БО-П01, тоже подождать пониже 99,5(«стройка», конечно, но пока живо Правительство Москвы, жив и этот эмитент, и ничего ему не грозит). Наверно, люди знающие ещё посоветуют, а я вот этим суповым набором ограничился, и пока не вижу сигналов идти в атаку на рынок. Терпение и скромность сейчас хороши как никогда.

Александр Долотов, А скажите как отличить ВДО от корпоративных облигаций? И простите мне мое невежество.Спасибо.

Ирина Гринина, Сектор ПИР это ВДО, ИМХО

васильев, А что этот ПИР идет отдельным списком? Как бы случайно на него не нарваться.

Ирина Гринина, На сайте Мосбиржи есть список ПИР — повышенный инвестиционный риск. Для новичка, если вы хотите купить и забыть, выбирайте что ни будь надежное и обязательно ближе к номиналу. Щас это ГТЛК 16. Купон 6,95%, Цена — 100.2 на 8 лет. Компания государственная. еще Роснано 2р-04. Купон 6.75%. Цена 100.1. У остальных доходность поменьше. Не лезте в высокодоходные облигации и не слушайте разных «экспертов» на этом сайте. Их цель реклама разного неликвида и дефолтных эмитентов. Они за это деньги получают.

васильев, А скажите пожалуйста в каком кол-ве покупать эти облигации? Спасибо.

Ирина Гринина, На всю котлету и покупайте. И еще, не слушайте разных «экспертов», которые говорят что нужно разделить деньги на разных эмитентов и «небольшую» часть вложить в высокорискованный, но высокодоходный актив. Это-так называемые «портфели». Это уловка, создана для того чтобы к хорошим облигациям взять какое ни будь г.

васильев, А если это 1000000 то что по 500 штук у двух эмитентов?

Ирина Гринина, Ну это как вам удобно. У Гтлк 16 в феврале амортизация 12%, вроде. Если нужны будут деньги, то можно будет вывести, если у вас ИИС. Вы сначала ИИС откройте. Это дополнительный доход. Возврат НДФЛ. С 400000 — 52000. Читайте в интернете, там все есть.

васильев, Я интересовалась но мне сказали что если на пенсии то ИИС не получится открыть.

Ирина Гринина, Как вам ответили ниже, ИИС пенсионеру открыть можно, но вам не подходит вычет типа А, вам подходит налоговый вычет типа Б. Вам в банке должны все подробно рассказать и объяснить. Ни в коем случае не связывайтесь со структурными продуктами и высоко доходными облигациями, какую доходность бы вам не обещали. Покупайте только облигации компаний с госучастием, ГТЛК-001Р-16 — это хороший вариант(https://bonds.finam.ru/issue/details0280300002/default.asp — здесь можно посмотреть детали), даже если цб вдруг поднимет ставку. И вообще начинать инвестирование лучше с облигаций госкампаний или офз(но там меньше доходность).

Максим Сергеев, тут с вами не соглашусь. С 01.01.2021 все купоны облагаются налогом 13% и, начиная с выплаты 02.02.2021, купон беларусь03 превращается в 7,22% (8,3*0,87). Вот и подумаешь тут нужна ли беларусь с такой доходностью, рейтингом ВВ, политическими рисками. Лично я продал и купил ВДО. Мне кажется, что взяв информацию из отчетности, телеграмм каналов по ВДО и смарт-лаб можно подобрать интересные компании и спокойно переложиться в них.

oaotayler, Так на ИИС(типа Б) купон не облагается 13% налогом или описанные вами изменения касаются ИИС тоже? ИХМО конечно, но вдо вряд ли подходят для непрофессионального инвестора, там надо глубоко отчетность копать, а она у такого рода эмитентов непрозрачная.

Подскажите по БП2 кому-то купон пришёл?

oaotayler, купоны не раньше 11 числа будут (вроде у всех облигаций, у которых он попадает на праздники).

Люди, объясните мне не опытному, что мешает купить облигации и держать их до погашения?

oaotayler, если вы не опытны. то купите ОФЗ. Надежнее и спокойней.

Alex64, % в офз не привлекает. Тут бы рискнуть, но пока не понимаю чего можно ожидать, риски не вижу, поэтому стрёмно)

oaotayler, А-аа! Если риска хочется, то с этим все нормально! Вы выбрали нужный инструмент. Исходя из цены возможность полной потери всех вложенных средств оценивается всего в 41%

Люди, объясните мне не опытному, что мешает купить облигации и держать их до погашения?

oaotayler, если вы не опытны. то купите ОФЗ. Надежнее и спокойней.

Люди, объясните мне не опытному, что мешает купить облигации и держать их до погашения?

oaotayler, Вам? Ничего не мешает. Другим-жадность.

MarketTwits
⚡️🔥#MRKP #дивиденды
МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ — ДИВИДЕНДЫ 2019Г = 0,03752500 НА ОБЫЧКУ — АКЦИОНЕРЫ
@

oaotayler, к нам это ни как не относится АО «МЭК «Энергоэффективные технологии»

Ярослав, вау 🤪 Спасибо вам за этот коммент, а то я немедленно приняла желаемое за действительное

Skyrina, Ярославу спасибо. Сам увидел на МаркетТвитс и хотел поделиться с народом хорошей новостью, а получилось, что ввёл в заблуждение. Прошу прощения!)) МаркетТвитс упал в моих глазах!

oaotayler, в следующий раз умнее будут. Те кто бумагу мониторит, знают, что дивы за 19 год уже все выплатили, больше ничего не будет. Тем более таких доходностей, под 20%

MarketTwits
⚡️🔥#MRKP #дивиденды
МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ — ДИВИДЕНДЫ 2019Г = 0,03752500 НА ОБЫЧКУ — АКЦИОНЕРЫ
@

oaotayler, к нам это ни как не относится АО «МЭК «Энергоэффективные технологии»

В целом хороший отчет. Все финансовые показатели растут (кроме чистой прибыли, в которой есть заморочки, с которыми я не смог разобраться; менеджмент утверждает, что смотреть надо на Adjusted Net Profit, который тоже растет).
Порадовала стабильная позиция по поиску в русском сегменте, не сдаётся врагу наш гордый (Варяг) Яндекс. Такси второй квартал в финансовом плюсе, темпы роста есть, хоть и не трёхзначные. Насколько я понимаю, Яша хочет купить ещё один агрегатор — Везёт, тогда доля рынка будет круче и прибыль должна вырасти. Годовой отчет, думаю, будет интереснее.

Александр Е, я бы не согласился.
Как по мне, так отчёт нейтрально позитивный.
Способность к погашению долгов (ликвидность компании) завышена (неэффективность), финансовая зависимость занижена, рентабельность упала в 1,5 раза, чистая прибыль упала на 2,62% (без учёта яндекс.маркета).
Положительные ожидания: годовой отчёт, включение в индекс msci (май 2020), наведение порядка в расходах компании, дивиденды, определенность в законодательстве.

oaotayler, я не соглашусь с вашим комментом. Почему ликвидность завышена? Оборотные активы 43 ярда, обязательства 32, ликвидность отличная.
ЧП упала — смотрите пояснения в отчете по скорректированной ЧП.
Насчёт рентабельности претензий вообще не понимаю, рентабельность ебитды возросла за 3 мес на 29%, за 9 мес на 39%.

Александр Е, я только начинаю вникать в разбор отчетов компаний, поэтому могу мыслить в не правильном направлении, но вот что я вижу вот за 9 месяцев.

Почему ликвидность завышена?
Current Ratio, Quick Ratio, Cash Ratio, Долг/EBITDA<0 — выше нормы — свободная ликвидность, т. е. упущенные возможности увеличения рентабельности, неэффективное управление и распоряжение деньгами.
Debt Ratio низкий — слишком осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, упущенные возможности.

Насчёт рентабельности.
К рентабельности EBITDA вопросов нет — 39%. Да, компания уверенно генерирует деньги! Но если пройтись по другой рентабельности (ROCE, ROIC, ROTA, OPM, NPM), то мы видим падение в 1,5-3 раза за 9 месяцев +падение ROA, ROE, ROI.

Насчёт ЧП.
30.09.2018 — 40,438-28,244(яндекс.маркет)=12,194
30.09.219 — 11,875
Падение -2,62%.
Если брать скорретированную ЧП, то вопросов нет: +19%, но как они ее корретировали — для меня пока вопрос.
Общие эксплуатационные расходы увеличились +37,7%.

Поэтому для меня отчёт нейтрально позитивный. И, учитывая положительные ожидания, я яндекс буду брать в портфель, тем более в ИТ секторе пока никого лучше не вижу.

oaotayler, посмотрел для сравнения Гугл, та же ситуация, у него /коэффициент текущей ликвидности вообще 147/37 = 4! Думаете, это тоже неэффективная компания? ;)
Не стоит только по цифрам судить, смотрите глубже и учитывайте специфику бизнеса. Те же ROA, ROE уменьшаются по одной простой причине: компания сейчас много инвестирует.

В целом хороший отчет. Все финансовые показатели растут (кроме чистой прибыли, в которой есть заморочки, с которыми я не смог разобраться; менеджмент утверждает, что смотреть надо на Adjusted Net Profit, который тоже растет).
Порадовала стабильная позиция по поиску в русском сегменте, не сдаётся врагу наш гордый (Варяг) Яндекс. Такси второй квартал в финансовом плюсе, темпы роста есть, хоть и не трёхзначные. Насколько я понимаю, Яша хочет купить ещё один агрегатор — Везёт, тогда доля рынка будет круче и прибыль должна вырасти. Годовой отчет, думаю, будет интереснее.

Александр Е, я бы не согласился.
Как по мне, так отчёт нейтрально позитивный.
Способность к погашению долгов (ликвидность компании) завышена (неэффективность), финансовая зависимость занижена, рентабельность упала в 1,5 раза, чистая прибыль упала на 2,62% (без учёта яндекс.маркета).
Положительные ожидания: годовой отчёт, включение в индекс msci (май 2020), наведение порядка в расходах компании, дивиденды, определенность в законодательстве.

oaotayler, я не соглашусь с вашим комментом. Почему ликвидность завышена? Оборотные активы 43 ярда, обязательства 32, ликвидность отличная.
ЧП упала — смотрите пояснения в отчете по скорректированной ЧП.
Насчёт рентабельности претензий вообще не понимаю, рентабельность ебитды возросла за 3 мес на 29%, за 9 мес на 39%.

Александр Е, я только начинаю вникать в разбор отчетов компаний, поэтому могу мыслить в не правильном направлении, но вот что я вижу вот за 9 месяцев.

Почему ликвидность завышена?
Current Ratio, Quick Ratio, Cash Ratio, Долг/EBITDA<0 — выше нормы — свободная ликвидность, т. е. упущенные возможности увеличения рентабельности, неэффективное управление и распоряжение деньгами.
Debt Ratio низкий — слишком осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, упущенные возможности.

Насчёт рентабельности.
К рентабельности EBITDA вопросов нет — 39%. Да, компания уверенно генерирует деньги! Но если пройтись по другой рентабельности (ROCE, ROIC, ROTA, OPM, NPM), то мы видим падение в 1,5-3 раза за 9 месяцев +падение ROA, ROE, ROI.

Насчёт ЧП.
30.09.2018 — 40,438-28,244(яндекс.маркет)=12,194
30.09.219 — 11,875
Падение -2,62%.
Если брать скорретированную ЧП, то вопросов нет: +19%, но как они ее корретировали — для меня пока вопрос.
Общие эксплуатационные расходы увеличились +37,7%.

Поэтому для меня отчёт нейтрально позитивный. И, учитывая положительные ожидания, я яндекс буду брать в портфель, тем более в ИТ секторе пока никого лучше не вижу.

oaotayler, понял, что имеете в виду. На массовом производстве или в услугах да, имеет смысл набрать долгов и за счёт левериджа повысить прибыльность компании. А Яндекс за счёт долгов что может сделать? Думаю, если бы были идеи, куда можно вложить с прибылью заёмные деньги, они бы это уже делали.

В целом хороший отчет. Все финансовые показатели растут (кроме чистой прибыли, в которой есть заморочки, с которыми я не смог разобраться; менеджмент утверждает, что смотреть надо на Adjusted Net Profit, который тоже растет).
Порадовала стабильная позиция по поиску в русском сегменте, не сдаётся врагу наш гордый (Варяг) Яндекс. Такси второй квартал в финансовом плюсе, темпы роста есть, хоть и не трёхзначные. Насколько я понимаю, Яша хочет купить ещё один агрегатор — Везёт, тогда доля рынка будет круче и прибыль должна вырасти. Годовой отчет, думаю, будет интереснее.

Александр Е, я бы не согласился.
Как по мне, так отчёт нейтрально позитивный.
Способность к погашению долгов (ликвидность компании) завышена (неэффективность), финансовая зависимость занижена, рентабельность упала в 1,5 раза, чистая прибыль упала на 2,62% (без учёта яндекс.маркета).
Положительные ожидания: годовой отчёт, включение в индекс msci (май 2020), наведение порядка в расходах компании, дивиденды, определенность в законодательстве.

oaotayler, я не соглашусь с вашим комментом. Почему ликвидность завышена? Оборотные активы 43 ярда, обязательства 32, ликвидность отличная.
ЧП упала — смотрите пояснения в отчете по скорректированной ЧП.
Насчёт рентабельности претензий вообще не понимаю, рентабельность ебитды возросла за 3 мес на 29%, за 9 мес на 39%.

Не облагаются — это облигации одной из стран Евразийского союза.

Kitty Shark, было бы супер, если бы поделились источником. Я порыскал, не нашёл ответа на этот вопрос у оф. Источников

Pavel Maslennikov, согласно п. 25 Статьи 217 НК РФ не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) с 01.01.2010 г. следующие виды доходов физических лиц:

25) суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления;

Согласно договора Союзного государства, заключенного 08.12.1999, его участниками являются Российская Федерация и Республика Беларусь.

oaotayler, Спасибо!!! Исчерпывающе и конкретно!

Не облагаются — это облигации одной из стран Евразийского союза.

Kitty Shark, было бы супер, если бы поделились источником. Я порыскал, не нашёл ответа на этот вопрос у оф. Источников

Pavel Maslennikov, согласно п. 25 Статьи 217 НК РФ не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) с 01.01.2010 г. следующие виды доходов физических лиц:

25) суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления;

Согласно договора Союзного государства, заключенного 08.12.1999, его участниками являются Российская Федерация и Республика Беларусь.

oaotayler, спасибо, купил бондов обоих выпусков=)