комментарии Дедал на форуме

Сравнение фундаментальных показателей АФК Система (AFKS) и Трансаэро (TAER). Предбанкротное состояние?
smart-lab.ru/blog/548596.php

От Лонга! Я тебя умоляю!, шорты жмут?

прогноз по продажам сейчас сигнал, что не проткнули верх и идём на 4 ре

ShtrenD, можно такое же полотно, только чтобы линии больше вверх, где-то в левой нижней трети была зеленая стрелочка покупки (не в самом низу, но на жизнеутверждающем уровне). Пастелью. Ну или на ваш выбор. Размер где-то 100х60. 30к рублей норм? Возможно будет лучше на черном фоне.

Эй! куда же она :-(

Что за??
продал 200 лотов — цена отползала, отползала, отползала, а потом начали скупать — крутое чувство когда стакан летит к заявке, замирает и съедает ее.

Такие рывки были и в январе, и потом — и каждый раз я думал, что новости, но потом их не было...
Наверное еще продам лотов 200 (мой безубыток 12р, так что в целом по системе я в минусе)

Дедал, здесь только жизнь начинается, а ты позицию сокращаешь, эхх!

Иськов Игорь, ситуация непонятная. В АФК я верю долгосрочно, а краткосрочно у меня в ней четверть портфеля, многовато…
Если будет коррекция, куплю обратно

Что за??
продал 200 лотов — цена отползала, отползала, отползала, а потом начали скупать — крутое чувство когда стакан летит к заявке, замирает и съедает ее.

Такие рывки были и в январе, и потом — и каждый раз я думал, что новости, но потом их не было...
Наверное еще продам лотов 200 (мой безубыток 12р, так что в целом по системе я в минусе)

Неужели продали дм?

meetingshareholders, Еще ни разу не ходил на собрания, теперь аж страшно стало!
Вадим Джог, Так он и пугает, что бы самому побольше досталось.

ahgree, причем сам товарищ ходит на целую кучу собраний, видимо тоже поесть)

Кекс Пекс, с учётом дивов системы — пирожки были бы нехилой прибавкой к общей доходности вложений!

Что с системой происходит? Не верю что толпа идёт на наши 11 копеек.

Александр Н., публично тихо… В январе ни на чем выросли

Ватник, ему ответили, что все хорошо

Павел, все хорошо это как?
Можно чуть подробнее развернуть, что сказали про 50% и про замещение?

Если ставку не понизят, то что будет со сбером? или ему пофигу на ставку?

gagarin, не пофигу. Процентная маржа вырастет сильно, но временно.
Не знаю как подсчитать.
Но грубо сбер занимает под 7,5% кредитует под 11%. Разница 3,5%, значит рост маржи на 0,25 даёт плюс 7,5% процентной маржи (грубо половина дохода сбера).
Сколько это будет длиться понять сложно. Если сбер синхронно снизит ставки по кредитам, и средний срок уже выданных кредитов 3 года — то три года. Ну и сбер не у ЦБ занимает, а как они смогут снизить ставки по вкладам пока неясно. Недавно наоборот подняли и соответственно снизили свою маржу.

Если снижение продолжится, то банки начнут бороться за заёмщиков по текущим ставкам и снижать стоимость кредитов, закладывая будущее сокращение. Потом заёмщики начнут рефинансироваться под снижение ставки. Так что реально там чёрт ногу сломит, краткосрочно — это отлично

Нельзя не отметить, что упали меньше, чем на дивы.

Вы посмотрите на Сегежу и Степь.

Если еще сделают Alium, будет здорово.

Выручка, EBITDA и прибыль, там растут очень хорошо. Скоро IPO.

Еще Медси и Озон.

Сегежа уже скоро обгонит Детский мир по показателям. Ну и Степь тоже.

elber, вот на них я и смотрю.
Степь. Наращивает земельный банк, трейдеров покупает, растет. На рынок сахара вышли (там сейчас уже перепроизводство в мире, на экспорте мы не можем конкурировать с Украиной и ко, внутренний рынок покрыли. Это может и плюс, может дёшево взяли, не могу судить)
Чистая прибыль Степи около 0.
А что если август будет дождливый? Я скажу — будет убыток миллиард +.

Сегежа — чуть лучше, прибыльность высокая. У Медси я никакого радужного будущего не вижу. Свою нишу заняли.

Бездумное увеличение активов приводит к худшей управляемости и росту неэффективности.
А эффективность много где не блещет.

А теперь о важном.
Послушайте последнее аудио с вопросами инвесторов.
Первый же вопрос от аналитика Ренессанс Капитала — дайте прогноз по прибыли, выручки ваших основных активов. Раскройте какую-то информацию, которая позволит нам построить модель их показателей. Ответ :
Это наши частные активы, ничего не скажем — давайте только про последние результаты.
Если уж у одних из лучших аналитиков на нашем рынке нет моделей и понимания, то у нас с вами тем более (((
Меньше знаешь = больше риски…

Я вот думаю, зачем Владимиру Петровичу дивиденды? Он не как мордашев, кот диверсифицируется от металлургии и покупает ритейл, Петрович же может внутри своей корпорации ризвится как хочешь, покупать различые стартапы и проч. Поэтому приоритет у него это рост, на втором месте долг думаю и потом, что останется, на дивы. А эта мелочь, что платится, как раз ему достаточна, он мужик простой, скромный, много не надо. Поэтому здесь делеверидж и рост бизнеса без дивов до крупных IPO.Но это совсем не значит, что отменяется идея.

Домосед, тут дело не в желаниях Петровича а в возможностях компании

Тимофей Мартынов, возможности у компании есть платить дивы, если вы внимательно на цифры посмотрите, вот приоритеты другие, но я думаю это правильно, только не надо народ в заблуждение вводить красивыми презентациями, а то сразу все уже представили как это всё будет и сразу:).

Домосед, нет там возможностей
я давно этот вопрос изучил

Тимофей Мартынов, посмотрите на их инвестиции, хотя бы в их презентации, это всё наши деньги были:))). Теперь уже точно расходиться пора всем кто что-то в этом году ожидал. АФК может купить два фармацевтических завода Марафон групп. Кстати один, я знаю, хороший завод, это синтез Курган.

Домосед, там часто, как с Лидером все структурируется без живых денег. Предположу, что частично Биннофарм берет кредит и платит деньги, частично берет на себя долги, снимая поручительства со старых собственников + акции самого биннофарма.

Я не понимаю смысл массовой скупки фармы. Если это живые заводы, а не линии штамповки дженериков, то как все эти лаборатории, исследования эффективно консолидировать?
Да и сама ниша неясно насколько перспективна.
Покрыть внутренний рынок дженериков?
Тут надо с минздравом плотно дружить.
Сама разработка лекарств и лицензирование очень сложны. Конкуренция высокая, даже если что-то стоящее, то на западе продвинуть шансов мало. А без этого исследования не окупить.

Все падает, а огк или стоит или растет.
При чем медленно, но поступательно.
Гадание на кофейной гуще, но есть ощущение, что-то кто-то крупный заходит. Дал задание и объем и его выкупают

уссатъса можно — дивиденды в 2+ раза выше, чем в прошлом году, цена акции на 20% ниже

и еще мне не верил никто, что Ленпреф всех медным тазом накрыл — теперь убедились хоть?!

Ватник, смотри вперёд, текущие отчёты пока отличные!

Дедал, у меня хрустального шара нет — вперед смотреть )

Ватник, хрустального шара положим и у меня нет. Но по 2 хрусталика у нас есть )

новость что банки голопом снижают ставки по всем франтам, вклады, склады, это для кого новость, для тех кто держит, или спикулирует ими?

ShtrenD, а в чём разница? Новости одни для всех.
Снижают ставки вкладов — временно растет маржа.

уссатъса можно — дивиденды в 2+ раза выше, чем в прошлом году, цена акции на 20% ниже

и еще мне не верил никто, что Ленпреф всех медным тазом накрыл — теперь убедились хоть?!

Ватник, смотри вперёд, текущие отчёты пока отличные!

Почему акции Сбера преф дешевле обычных?

Доброго утра уважаемые смарлабовцы!
Кто может объяснить почему у Сбера префы дешевле обычки?
Как правило префы дороже из-за гарантированных дивов. Пусть даже Сбер платит одинаковые дивы по всем акциям..
Обычка бывает дороже когда кто-то хочет набрать пакет акций.
А в Сбере то почему такая ситуация, в чем прикол?
читать дальше на смартлабе

Михаил Белоусов, Нет такого правила. Обычка может быть дороже префа, конкретика в каждой бумаге своя.

khornickjaadle, с учетом одинаковых дивидендов (мне кажется самая прозрачная и понятная политика относительно префов) — странно было бы платить за неголосующие акции больше.

Тут можно сколько угодно, рассуждать, гадать, анализировать и т.д.

Целевая цена в 20 будет только при дивидендах в 1.19, как у них в политике!

Долг не погасят, дивидендов не будет, 0.11 — считай их нет, это Евтушенков смеется.

Платить дивиденды они будут только при долге 150 млрд. (Сейчас 223). Гасить они будут, либо по 10 млрд. в год, еще 5 лет, либо продажа Детского мира, либо IPO какого-то из активов.

elber, а могут ведь и по 10 милиардов не гасить

Саша Пушкин, Это минимум, будут гасить! Никуда не денутся!

elber, такие темпы никуда не годятся. Обещали чистый долг корп центра 190, а по факту 223. Хотели погасить 30 ярдов, а смогли только 5 — молодцы.

На чем система выросла до 10 и долго держалась я не очень понимаю.
Я надеялся, что есть какой-то инсайд и новости не за горами. Но увы.
Хоть немного скинул по 9,52 и то хлеб.

Сам я в системе глубоко и надолго (со средней 12р и 25% портфеля). Но ощущение, что это ходячий мертвец меня не оставляет.

Дедал, там курсовые разницы, а так они погасили на 12, но валютный долг вырос.

elber, надеюсь. Посмотрим как в мае sistema-19 еврооблигации погасят.

Тут можно сколько угодно, рассуждать, гадать, анализировать и т.д.

Целевая цена в 20 будет только при дивидендах в 1.19, как у них в политике!

Долг не погасят, дивидендов не будет, 0.11 — считай их нет, это Евтушенков смеется.

Платить дивиденды они будут только при долге 150 млрд. (Сейчас 223). Гасить они будут, либо по 10 млрд. в год, еще 5 лет, либо продажа Детского мира, либо IPO какого-то из активов.

elber, а могут ведь и по 10 милиардов не гасить

Саша Пушкин, Это минимум, будут гасить! Никуда не денутся!

elber, такие темпы никуда не годятся. Обещали чистый долг корп центра 190, а по факту 223. Хотели погасить 30 ярдов, а смогли только 5 — молодцы.

На чем система выросла до 10 и долго держалась я не очень понимаю.
Я надеялся, что есть какой-то инсайд и новости не за горами. Но увы.
Хоть немного скинул по 9,52 и то хлеб.

Сам я в системе глубоко и надолго (со средней 12р и 25% портфеля). Но ощущение, что это ходячий мертвец меня не оставляет.