РоманП., Мне кажется сейчас продажа маловероятна. Во всяком случае по хорошей цене.
Рынок весь внизу, привлечь займ под покупку будет сложно. При этом все сжимается и цена у живых денег велика.
Если и продадут, то дёшево..
Долг в еврооблигациях с текущим курсом вырастет ещё миллиарда на 4 (очень приблизительно) к отчёту за третий квартал. То есть все прекрасно, а долг и стоимость его обслуживания растет. Если не заплатят дивы за 9 месяцев это будет более, чем разумно.
комментарии Дедал на форуме
-
Я же говорил — не паниковать)) посмотрим, что в понедельник будет. Рано или поздно все нервные покинут корабль
Катсамай, вопрос в том когда это случится. Я свой падающий нож поймал ))
Мне уже кажется, что на рынке нет денег выкупить долю у желающих выйти нерезов. И появятся они только когда зарубежным спекулянтам станет интересно. А это должны быть совсем неадекватные уровни…
Меня удивляют сомнения некоторых инвесторов в способности Сбера платить хорошие дивиденды в будущем!
ОчПассивный инвестор, дело не в способности а в нежелании. Посмотрите на Газпром, почему то же самое не может произойти со Сбером? Бумага слишком сильно выросла за последние 2 года. И сейчас уровень в 160 выглядит вполне достигаемым. Когда Сбер стоил под 300 никто не верил что он будет стоить 190…
Dur, имхо это вопрос только санкций. Будут — упадет. Не будут — отрастет.
Про сильно выросла можно рассказать много историй. Тот же Газпром когда-то рос не менее быстро.
Байбек от Игоря Ивановича. Забайбечить на 30% дешевле рынка. Супер!
Дедал, игорь иванович знает справедливую цену, зачем брать дороже?
Саша Пушкин, обычно байбек близок к текущей цене. Или средней за пол года.
Поэтому его и встретили позитивно.
А байбек на 30% ниже — это фейк. Если цена упадет, то его отменят.на выходных надо подумать о самоубийстве. впрочем я уже думаю о нём с прошлой пятницы. если рынок не развернётся. делать в этом мире нечего.
Ramon Albert Rudolfovich, ладно бы из-за бабы, а из-за денег. Какая ерунда.
В этот раз я тоже неудачно поиграл в ловлю падающих ножей. В апреле повезло 2 раза. А тут нет.
Но продавать не вижу смысла. Да и отрастет.
Доллар брать поздно, уж раз взял 1 лот по 66, так взял, наоборот сдам все еврооблигации ближе к концу года.
Нефтегаз будет через год в жопе изза цены нефти. Металурги\химия — спасибо Белоусову, я пока не полезу. Другого экспорта особо не видно.
А сбер так или иначе минимум 16р выплатит дивов, я правда больше на 18 рассчитываю. 9% к цене префов. Чего тут жаловаться.
Дедал,
Блин что вы все заладили про дивиденды, как мантра прям. Кто нибудь вообще допускает вариант, что дивиденды будут значительно меньше? 5-6 руб.
dekab1, а чем ещё себя успокоить? ))
Построить адекватную модель будущей прибыли Сбера я не в состоянии. Предсказать введение санкции — в целом тоже.
Если будут санкции — дивы сильно порежу. Будут проблемы у реального сектора — начнут формировать резервы.
Вероятность всего этого я бы оценил процентов 5.
Новость из обменки — готовы? Народ сдает баксы)))
Dollar, в апреле моя мама с радостью продала 30000 евро по 74… Всё же резко подскочило, значит можно будет откупить пониже. По плану надо было купить за 70. Все так и думают. Обвала не ждут, просто хотят взять потом подешевле. А дешевле могут уже не дать. И когда цена действительно сильно вырастет то начнётся паника. Трейдеры с опытом не умеют высиживать движения, что же ждать от простых людей… Вдруг выросло — продают, вдруг упали — покупают. Долго никто не сидит.
Это ничего не значит. Может быть с ценой дальше что угодно.
alext, и все таки ещё свежа память народная, как брали бакс по 75, пока она не стёрлась, все будут осторожнее… Сложнее вызвать панический спрос населения.
По поводу «откупить дешевле » — мне кажется стратегия сложная, т.к. курс резко растет, а потом намного медленнее опускается. Вызвать панические покупки рубля пока не получается)))
Если сравнить рост доллара к рублю с ростом евро к рублю то понятно что первый больше из-за роста индекса бакса и закупок ЦБ. Тогда как рывок в евро в основном только на санкциях.
alext, это очень наивно. Там нет рыночных неэффективности. Проф участники занимаются межбиржевым арбитражем. Не отличается у нас ни на процентов USD/EUr от европейских котировок.
на выходных надо подумать о самоубийстве. впрочем я уже думаю о нём с прошлой пятницы. если рынок не развернётся. делать в этом мире нечего.
Ramon Albert Rudolfovich, ладно бы из-за бабы, а из-за денег. Какая ерунда.
В этот раз я тоже неудачно поиграл в ловлю падающих ножей. В апреле повезло 2 раза. А тут нет.
Но продавать не вижу смысла. Да и отрастет.
Доллар брать поздно, уж раз взял 1 лот по 66, так взял, наоборот сдам все еврооблигации ближе к концу года.
Нефтегаз будет через год в жопе изза цены нефти. Металурги\химия — спасибо Белоусову, я пока не полезу. Другого экспорта особо не видно.
А сбер так или иначе минимум 16р выплатит дивов, я правда больше на 18 рассчитываю. 9% к цене префов. Чего тут жаловаться.
- Отключение от SWIFT - глупый бред
SWIFT базируется в Бельгии и подчиняется законодательству ЕС.
От SWIFT отключали Иран. Только после введения санкций со стороны ЕС. Существенно позже санкций США. В США даже звучали призывы по санкциям в отношении SWIFT.
Кто-то слышал про такие санкции со стороны ЕС?
Нет — тогда будут нормально работать, только через евро.
читать дальше на смартлабе - Есть ли лаг между распродажей акций/облигаций и спросом на валюту
Добрый день,
Есть простое соображение. Если инорезы продают акции на ММВБ, то валюту они получат Т+2. Соответственно через эти 2 дня они и купят валюту.
Но, скорее всего, все не так тупо. Возможно они сразу покупают фьючерс USD/RUB. А арбитражеры в этот момент скупают доллары на споте и продают фьючерс.
Собственно, не замечли ли вы всплеск спроса/курса валюты спустя 1-2 дня от паники на рынке акций ?
Есть ли там какие-то арбитражные (краткосрочно) возможности или даже не думать на эту тему?
читать дальше на смартлабе Хехехе.
Проанализировал Систему. Потратил около 4 часов.
В целом, свое вью не поменял.
В бумаге есть один большой риск, который оптимисты не учитывают))
Тимофей Мартынов, просмотрела вниз две стр., ничего)) Какой «большой риск», в чем заключается? «Вью», так понимаю, негативное?)
Ladamila,
большой риск в том, что если экономика наша споткнется случайно, то дивидендные платежи от МТС упадут, а процентные расходы вырастут. Тогда у АФК денежный поток станет глубоко отрицательным, а долг растущим))
Тимофей Мартынов, МТС это нецикличная компания. Связь — последнее на чем экономят. Экономят на отпусках, роскоши, откладывают покупку товаров долговременного потребления (машина\квартира), в худшем случае на жратве.
Может обостриться конкуренция — вот это риск. Но пока таких предпосылок нет.
Перекредитовались в менее надёжном банке, позитив однако…
РоманП., тоже не совсем понимаю почему это такое позитивное событие… Видимо зрел отскок, вот и отскочили на пустом месте..
А может пытаются под это дело подраздать
Огк-2
Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе
Саша Пушкин, почему сначала?
резерв под дебиторку создан, дебиторка вроде не растет
Тимофей Мартынов, потому что списаны 4ярда, а ситуация с просрочкой и резервом под нее ни на рубь не улучшилась. Т.е. можно ожидать еще одно такое списание. Или я что-то не догоняю?
Саша Пушкин, похоже на правду
МСФО 6 мес 2017
Торг деб задолженность 9344млн (за вычетом резерва 6962млн)
МСФО 2017
Торг деб задолженность 10779млн (за вычетом резерва 8855млн)
Получается, что дебиторка не изменилась (увеличилась на ту жу сумму, на какую вырос резерв). В первом квартале 18 вроде особо не изменилась.
Меня (да и не только) подвело это одномоментное списание в 4ом квартале. Я не любитель конспирологии, но ведь как специально развели. Я то дивы уже насчитал без списания (
Дедал, а сильно дивиденды были бы выше без списания?
Тимофей Мартынов, больше на 4000*0,25/110441 = 0,009. Т.е. 0,0253 против 0,0163 (~5% дд против реально ~3% по цене на момент публикации МСФО 2017).ждем 11
Виталий Пупкин, на чем?:)
Тимофей Мартынов, на неисчерпаемом оптимизме :-)
Опять галимый развод на русской фонде? Ни чо не меняется.
Жора Интрадей, почему развод? Инвесторам денег раздали нахаляву, +15% за день, а вы говорите развод)
Жаль тех, кто случайно был в шорте))
Тимофей Мартынов, все таки влась не очень дружественная для миноритариев политика. Акции постарались укатать в пол, а теперь выкупают огромным объемом. Можно посмотреть график с недельными\месячными барами. Ктото ведь и год назад покупал, и два. Сложились пополам от максимумов, а теперь с барского плеча дали 20% к дну. 30% навара на «инвесторах» в пользу Алишера и 40 разбойников.
Хорошо, что у меня этого гумуса никогда не было.Огк-2
Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе
Саша Пушкин, почему сначала?
резерв под дебиторку создан, дебиторка вроде не растет
Тимофей Мартынов, потому что списаны 4ярда, а ситуация с просрочкой и резервом под нее ни на рубь не улучшилась. Т.е. можно ожидать еще одно такое списание. Или я что-то не догоняю?
Саша Пушкин, похоже на правду
МСФО 6 мес 2017
Торг деб задолженность 9344млн (за вычетом резерва 6962млн)
МСФО 2017
Торг деб задолженность 10779млн (за вычетом резерва 8855млн)
Получается, что дебиторка не изменилась (увеличилась на ту жу сумму, на какую вырос резерв). В первом квартале 18 вроде особо не изменилась.
Меня (да и не только) подвело это одномоментное списание в 4ом квартале. Я не любитель конспирологии, но ведь как специально развели. Я то дивы уже насчитал без списания (Что-то шняга с этой бумагой, в своё время втарил, одни убытки только, даже признаков жизни не подает
Alexprofi, огк банально грабит мамка через кредиты. В 2017 огк перечислил 2,5 ярда в качестве процентов в гэх и мосэнерго. Это черным по белому в отчетности рсбу. Сумма, сопоставимая с чп. На таком поведении менеджмента будет ли рост
Саша Пушкин, там кредит на рыночных условиях абсолютно
Тимофей Мартынов, а есть информация насколько вероятно списание дебиторской задолженности в этом году (аналогичное по размеру списанию в 4ом квартале 17ого)?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
