комментарии kr25 на форуме

пока понятнее не стало

Не подскажете кто-нибудь, что тут с допэмиссией? То ли я пропустил, то ли ещё не сообщали? Вроде до конца года обещали закончить

Лента не только по отчётам лучше, но торгуется всего 1,5 от ЧА и на фоне икс5 можно сказать, что почти без долгов. Единственное, что смущает, это то, что выросла более чем в 3 раза за 2 года. С этой точки зрения Фикспрайс интереснее — торгуется почти по ЧА и упал в 8 раз!за 4 года, но там как-то слишком мутно.

Первый раз за всё время зашёл сюда почитать новости и мысли по компании фикспрайс. Никак не мог понять, почему акции компании с суперинтересными фундаментальными метриками так легко ушла вниз продолжает торговаться ниже плинтуса. Как может ритейлер торговаться по стоимости ЧА? Обычное соотношение 2-3-4-5. Зависит конечно от менеджмента, но очень сильно сомневаюсь, при одном и том же контролирующем акционере, как и в Ленте, там эффективность выросла в 2 раза, а тут снизилась более, чем в 2 раза? Может дело в целенаправленном как бы смещении центра прибыли от фикспрайса в сторону ленты? Логистика в том или ином виде у компаний должна быть взаимосвязана. Если это так, то надолго ли? Что это за байбэк такой интересный, если в начале байбэка цена была 0,9р, а теперь всего 0,6р.? И это при условии, что остальной рынок за это время вырос. Тут что-то не сходится — либо управляющая компания плохо работает, либо конечная цель ну совсем не рост капитализации. Кто-то может сказать про конЪюктуру и т.п., но посмотрите на «почти банкрота» МВидео, даже этот полутруп вырос при огромных долгах и убытках. С точки зрения здравого смысла и обычной коммерческой логики в настоящий момент наиболее эффективные инвестиции для финансового директора Фикспрайс должны быть не в расширение сети магазинов и набор нового персонала, а в выкуп собственных акций с рынка, ведь тут потенциальный доход возможен до 300%. Эти акции впоследствии могли бы быть проданы на рынке или использованы для сделок слияния и поглощения. Налицо или непрофессионализм или злой умысел. Надеюсь, что тут имеет место просто неудачное стечение обстоятельств и через пару лет акции компании будут иметь адекватную оценку… раза в 3-4 выше текущей.

Думал купить магнит в долгосрок. Вроде бы и отпадал хорошо, но по графику как-то напрашивается обновление низов в пятой волне. В итоге решил пересмотреть всех ритейлеров и понял, что по многим показателям он далеко не самый дешёвый. По соотношению капитализации к ЧА он в 2 с лишним раза дешевле икс5, сопоставим с лентой, но в 2 раза дороже фикспрайса. По соотношению EV к ЧА преимущества перед икс5 уже не остаётся, а перед фикспрайсом отстаёт уже в 4 раза. По прибыли та же история. Мой вывод — в долгосрочной перспективе имеется приличный потенциал, но в среднесрочном периоде я бы делал акцент на фикспрайс и с точки зрения фундаментала и, главное, там полностью завершён пятиволновый импульс вниз и минимальная цель отскока там 1,25р. Это более 100% на горизонте менее года. Через год проверим)

Очень давно смотрел последний раз отчётность KROT, но тут случайно услышал у одного крупного блогера, что он рекомендует покупать эти акции исходя!!! из графика. В очередной раз наблюдаю, как лудоманов засаживают в шлаки. Как не было тут никаких перспектив 5 лет назад, так и не появилось. Прибыли практически нет и не предвидится. Капитализация в 2 раза выше ЧА. Классическая история памп энд дамп. Странно, что соответствующие органы позволяют проводить такие манипуляции.