ответы на форуме

  1. Аватар Евгений
    Дэн, ожидания не меняются… :) до номинала = 50к. есть место для утроения стоимости.

    если посмотреть на Сети в целом с начала года…
    на мамку — Россети например, там +40% с начала года
    или МРСК Сибири, у которой стоимость взмыла в небо (удвоилась) за последнее время.
    можно глянуть в сторону МРСК Юга.
    ФСК сильно отстала от коллег «по цеху», а прибыль течет через край.

    Ремора, Вот это то и напрягает.
    Прибыль от продаж год к году практически не изменилась, выручку от техприсоединения в расчет не берем. Учитывая, что в прошлом году в очредной раз проиндексировали тарифы, то это не очень хорошо выглядит. Стагнация налицо, как говорится. Остаются дивы 8-9%. Больше факторов для роста не наблюдается. Так что думаю. что опять закинут на 17-18 копеек на этом все.

    Дэн, почему не берем техприсоединения? все что получено от ТП живыми деньгами в отчетном периоде = дивбаза.
    и Чистая прибыль в 2018г +30% к 2017г.
    ===================
    все познается в сравнении… :)
    если исходить из +40% по Россетям (то там тоже ничего не поменялось и кроме того в этом году допка в Сетке +100 млрд.р.)
    если смотреть на удвоившую рыночную капу МРСК Сибири, там р.е 14!!! к текущей = зашкаливает в сравнении с другими сетями и дивдоходность всего 1% от текущей!

    в ФСК вы исходите из стагнации, но есть хорошая Чистая прибыль и существенная недооценка. стагнация должна происходить как минимум на уровне НОМИНАЛА (хотя Чистых активов более 80к. на каждую акцию). вы просто привыкли видеть недооценку, но это не значит что цена сейчас справедливая. дивдоходность выше среднерыночной в 2 раза!…
    поэтому закинуть могут и на 50к., но скорее всего для многих это станет неожиданностью. и будет очень обидно смотреть на это со стороны.
    хотя любая ИК впоследствии скажет: — рост согласно показателям отчетности ПАО ФСК ЕЭС…

    Ремора, Ага ты еще про ГТЛ вспомни, ибо Сибирь — это и есть ГТЛ, на ММВБ часто разгоняют шлаки без повода, с ликвидной папирой это не прокатит
  2. Аватар Дэн
    Дэн, ожидания не меняются… :) до номинала = 50к. есть место для утроения стоимости.

    если посмотреть на Сети в целом с начала года…
    на мамку — Россети например, там +40% с начала года
    или МРСК Сибири, у которой стоимость взмыла в небо (удвоилась) за последнее время.
    можно глянуть в сторону МРСК Юга.
    ФСК сильно отстала от коллег «по цеху», а прибыль течет через край.

    Ремора, Вот это то и напрягает.
    Прибыль от продаж год к году практически не изменилась, выручку от техприсоединения в расчет не берем. Учитывая, что в прошлом году в очредной раз проиндексировали тарифы, то это не очень хорошо выглядит. Стагнация налицо, как говорится. Остаются дивы 8-9%. Больше факторов для роста не наблюдается. Так что думаю. что опять закинут на 17-18 копеек на этом все.
  3. Аватар Дэн
    Ремора, все так, но после прошлогоднего дивгэпа бумагу уронили и гэп до сих пор не закрыли, а ожидания были .25
  4. Аватар Олег Каширин
    Ватник, ФСК скорее всего выстрелит на МСФО… :) ожидаю 89 млрд.р. Чистой прибыли.
    ну и конфа для аналитиков даст положительный результат. начнут таргеты поднимать на следующий год

    Ремора, так у многих показатели хорошие, а их льют потом, собаки

    Ватник, ИРАО на акцию дивы дает =4,4% (0,172) при рыночной капе 400 млрд.р. (в 2 раза выше чем у ФСК)… :)
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=teyZWCPVHUiCunHF5izAjg-B-B
    думаю что у ФСК будут дивы в 2 раза больше в % соотношении. при этом капитализация в 2 раза ниже...
    ФСК есть куда расти.
    ==============
    ждать осталось не долго… до понедельника.

    Ремора, у Интер РАО денег на счетах девать не куда, у компании отрицательный долг, они могут легко дивы платить больше, сейчас кинули на дивы меньше 25% от ЧП, а ФСК в долгах по самые не балуйся и когда вылезут и вылезут ли вообще из долгов не ясно.

    Сравнивать ИнтерРАО и ФСК вообще не стоит.
  5. Аватар РоманП.
    khornickjaadle, достаточно посмотреть на Чистые активы они = 150 млрд.р. и рыночная капа тоже 153 млрд.р., т.е оценена компания по балансу 1 к 1! (при том, что в рынке очень много компаний, которые торгуются 1\3 от ЧА и даже 1\5 от ЧА = в 3-5 раз дешевле покупка\стоимость!)…
    если мы уберем из капитализации дивиденды =36 ярдов, то будет аналогичная перекупленность. но это при текущей цене!
    годовая Чистая прибыль в районе 20 млрд.р.! соответственно текущая рыночная цена НКНХ является не интересной для инвестиций.

    как то так… :) крупняк по такой цене пойдет на выход. я пас от таких инвестиций… спекулятивно слил все что брал до разгона.

    Ремора,


    нераспределенная прибыль = 148 млрд. или 80,92 руб на акцию
    чистая прибыль компании за год = 24 млрд. или 13,25 руб на акцию

    Станислав, не пробовали считать других эмитентов?
    у ФСК нераспределенная прибыль = рыночной капитализации, а средняя Чистая годовая = почти 50% от цены в рынке!
    У сургутнефтегаза в баксах на депозитах лежит в разы больше чем стоит компания на ММВБ.
    Газовый Гигант ГАЗПРОМ стоит в разы меньше, чем у компании Чистых активов и если он будет платить дивиденд 50% от Чистой прибыли, то дивы будут в районе 26р. при стоимости 150р.
    =============
    если брать в сравнении, то НКНХ в текущей цене переоценен ко многим АО, которые торгуются на ММВБ.
    мы же торгуем на Российском рынке, где основной рынок торгуется с существенным дисконтом к мировым торговым площадкам.

    вы хотите чтоб стоимость отражала реальность 1 к 1? тогда какой интерес будут иметь покупатели?

    Ремора, далеко ходить не нужно возьмите туже Башнефть которая генерирует прибыли под 100млрд, а стоит всего 340млрд Р/Е=3.4. Показательна история с её дочкой, Уфаоргсинтезом выплатили разовые дивы на префа 75р, акция стоила 60р, взлетела до 225р, все покупали под дивы. За сколько её можно сейчас продать, правильно за 60р.
  6. Аватар Дэн
    Ремора, Ага я вот смотрю, как у Алросы ралли началось. На отличном отчёте слили
  7. Аватар Станислав
    khornickjaadle, достаточно посмотреть на Чистые активы они = 150 млрд.р. и рыночная капа тоже 153 млрд.р., т.е оценена компания по балансу 1 к 1! (при том, что в рынке очень много компаний, которые торгуются 1\3 от ЧА и даже 1\5 от ЧА = в 3-5 раз дешевле покупка\стоимость!)…
    если мы уберем из капитализации дивиденды =36 ярдов, то будет аналогичная перекупленность. но это при текущей цене!
    годовая Чистая прибыль в районе 20 млрд.р.! соответственно текущая рыночная цена НКНХ является не интересной для инвестиций.

    как то так… :) крупняк по такой цене пойдет на выход. я пас от таких инвестиций… спекулятивно слил все что брал до разгона.

    Ремора,


    нераспределенная прибыль = 148 млрд. или 80,92 руб на акцию
    чистая прибыль компании за год = 24 млрд. или 13,25 руб на акцию
  8. Аватар Quincy Wintz
    Налетай, торопись, покупай живопись!
    даже ФСК’ашный дрочер Ремора сюда зашел, который сетовал всё время на прибыля компаний (у ФСК больше раза в 4 была) и их капитализацию, которая примерно одинаковая — этакая несправедливость в отношении зарегулированного — ФСК

    Аля, ФСК я еще тарил по 5к.… :) и без особых потуг получаю дивы там ежегодно в 30% от вложенных средств. она отбила все что туда было вложено.
    да и депо хватает для того чтоб спекулировать в других эмитентах практически без плечей. на дне покупаю — на отскоках продаю частично…
    я и в Газмясе… и в Сбере… :) а вы покупайте, не скупитесь…

    Ремора, ФСК более рисковое вложение, чем МБ, тут и тарифы государственные, и капвложения, и убытки по регионам

    Аля, какие убытки?… :) ФСК не Россети. там дивы 10% от текущих… прибыль растущая с 2015г. — цена смешная, в 3 раза ниже номинала. не говорю о Чистых активах. а в понедельник 18.03 МСФО, прибыль вырастет на 30%… посмотрите цену закрытия на ожиданиях…

    Ремора, ну нет, тут во первых вся отрасль должна заблестать, а во вторых туба деньги должны течь
    насамом деле фундаментальная недооцененность мало кого интересует, спрос возникает на спекулятивной заинтересованности
  9. Аватар Quincy Wintz
    Налетай, торопись, покупай живопись!
    даже ФСК’ашный дрочер Ремора сюда зашел, который сетовал всё время на прибыля компаний (у ФСК больше раза в 4 была) и их капитализацию, которая примерно одинаковая — этакая несправедливость в отношении зарегулированного — ФСК

    Аля, ФСК я еще тарил по 5к.… :) и без особых потуг получаю дивы там ежегодно в 30% от вложенных средств. она отбила все что туда было вложено.
    да и депо хватает для того чтоб спекулировать в других эмитентах практически без плечей. на дне покупаю — на отскоках продаю частично…
    я и в Газмясе… и в Сбере… :) а вы покупайте, не скупитесь…

    Ремора, ФСК более рисковое вложение, чем МБ, тут и тарифы государственные, и капвложения, и убытки по регионам
  10. Аватар Malik

    ==============
    ждать осталось не долго… до понедельника.

    Ремора, а я то думаю — что у меня так заявки на фьючи ФСК сметают в обоих контрактах, и старом, и новом… обычно перекладка из контракта в контракт перед экспирацией весь мозг выедает — обороты нулевые. А сегодня прям летает стакан ))
  11. Аватар Malik
    Ватник, ФСК скорее всего выстрелит на МСФО… :) ожидаю 89 млрд.р. Чистой прибыли.
    ну и конфа для аналитиков даст положительный результат. начнут таргеты поднимать на следующий год

    Ремора, так у многих показатели хорошие, а их льют потом, собаки

    Ватник, ИРАО на акцию дивы дает =4,4% (0,172) при рыночной капе 400 млрд.р. (в 2 раза выше чем у ФСК)… :)
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=teyZWCPVHUiCunHF5izAjg-B-B
    думаю что у ФСК будут дивы в 2 раза больше в % соотношении. при этом капитализация в 2 раза ниже...
    ФСК есть куда расти.
    ==============
    ждать осталось не долго… до понедельника.

    Ремора, а я все время говорил — в ИнтерРао топы — орлы!!! Как сказали в 2014, что капу в разы поднимут, так и сделали. И мне дали навариться )) — спасибо им! У них конечно такого балласта не было, как Россети на горбу, попроще стало быть было им.
  12. Аватар Malik
    Ватник, ФСК скорее всего выстрелит на МСФО… :) ожидаю 89 млрд.р. Чистой прибыли.
    ну и конфа для аналитиков даст положительный результат. начнут таргеты поднимать на следующий год

    Ремора, так у многих показатели хорошие, а их льют потом, собаки
  13. Аватар Malik
    ФСК в понедельник 18.03.19 опубликует МСФО за 2018г.

    Москва. 15 марта. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2018 год в понедельник, 18 марта, сообщила компания. 
    Кроме того, ФСК проведет телефонную конференцию для аналитиков и инвесторов в тот же день в 15:00 мск. 
    Как сообщалось, чистая прибыль компании по РСБУ выросла в 2018 году почти на 33%, до 56 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA — почти не изменился в сравнении с 2017 годом, символически снизившись на 0,2%, с 129,3 млрд руб. до 128,98 млрд руб. 
    ФСК владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной электросети РФ. Электросетевому холдингу «Россети» (MOEX: RSTI) принадлежит 80,13% акций ФСК. В свою очередь «Россети» на 88,04% принадлежат государству, еще 1,28% в капитале — у GazpromFinance B.V.
    читать дальше на смартлабе

    Ремора, чёта на мсфо всех моих энергосов вальнули дружно
  14. Аватар Михаил Titov
    khornickjaadle, достаточно посмотреть на Чистые активы они = 150 млрд.р. и рыночная капа тоже 153 млрд.р., т.е оценена компания по балансу 1 к 1! (при том, что в рынке очень много компаний, которые торгуются 1\3 от ЧА и даже 1\5 от ЧА = в 3-5 раз дешевле покупка\стоимость!)…
    если мы уберем из капитализации дивиденды =36 ярдов, то будет аналогичная перекупленность. но это при текущей цене!
    годовая Чистая прибыль в районе 20 млрд.р.! соответственно текущая рыночная цена НКНХ является не интересной для инвестиций.

    как то так… :) крупняк по такой цене пойдет на выход. я пас от таких инвестиций… спекулятивно слил все что брал до разгона.

    Ремора, это не газпром чтобы 1/3 торговаться, татнефть например 2+ баланса стоит, примерно с такими же целями
  15. Аватар khornickjaadle
    khornickjaadle, достаточно посмотреть на Чистые активы они = 150 млрд.р. и рыночная капа тоже 156 млрд.р., т.е оценена компания адекватно (при том, что в рынке очень много компаний, которые торгуются 1\3 от ЧА и даже 1\5 от ЧА = в 3-5 раз дешевле покупка\стоимость!)…
    если мы уберем из капитализации 36 ярдов, то будет аналогичная перекупленность. но это при текущей цене!
    годовая Чистая прибыль в районе 20 млрд.р.! соответственно текущая рыночная цена НКНХ является не интересной для инвестиций.

    как то так… :) крупняк по такой цене пойдет на выход. я пас от таких инвестиций… спекулятивно слил все что брал до разгона.

    Ремора, ЧП 25 МСФО, я начинал по 55 покупать обычку. Сейчас поздно брать, только если на отсечке. Идея в бумаге рост ЧП в 3 раза. Можно взять недооценку, но результат в итоге может быть таким же роста ценника акции.
  16. Аватар Михаил Titov
    Михаил Titov, вы сами нашли еще один минус, сокращающий последующую прибыль и соответственно будущие дивиденды — рост долговой нагрузки.
    дивы уже в цене. после отсечки цена вернется туда откуда пошел рост, если не ниже. ведь будет существенное падение дальнейших выплат.

    и деньги выводят по максимуму, это говорит о многом. их изымут из текущей капитализации.
    если убрать из 80р. — 20р. = 60р. и если исходить из того что дальше будут платить по 5р. то стоимость будет адекватна.
    а если опять 2 года выплат не будет. кредиты надо будет гасить и т.д.?

    Ремора, кредитная линия на достаточно выгодных условиях + завод должен увеличить чп почти в 3 раза. ИМХО, до этого была норм точка по 62-65 для этой компании, сейчас 80~85-20=60~65, по 82 докупил обычки
  17. Аватар khornickjaadle
    Михаил Titov, вы сами нашли еще один минус, сокращающий последующую прибыль и соответственно будущие дивиденды — рост долговой нагрузки.
    дивы уже в цене. после отсечки цена вернется туда откуда пошел рост, если не ниже. ведь будет существенное падение дальнейших выплат.

    и деньги выводят по максимуму, это говорит о многом. их изымут из текущей капитализации.
    если убрать из 80р. — 20р. = 60р. и если исходить из того что дальше будут платить по 5р. то стоимость будет адекватна.
    а если опять 2 года выплат не будет. кредиты надо будет гасить и т.д.?

    Ремора, Посмотрите, какой процент по кредиту они заплатили в прошлом году — 0,15% годовых. Кредит будет возвращаться после постройки завода в 2023 году. Сейчас они каждый квартал выбирают кредит по 5,5 ярдов рублей примерно.
  18. Аватар khornickjaadle
    Ждём госа и 22апреля.а пока гадаем

    Миф Лейсан, а чего гадаем то? Одобрят или нет?

    Тимофей Мартынов, даже если одобрят то после отсечки укатают примерно туда откуда рост пошел.
    дивы платят = Чистой прибыли за последние 2 года. видимо кто-то хочет из компании вывести наличность, а потом трава не расти.
    по дивполитике 30% от ЧП. т.е. в районе 5р. нормальный дивиденд. 2 последних года не платили ничего.
    до 60р. думаю не стоит данную бумагу в инвестпортфель подбирать.

    Ремора, Не факт. До отсечки может уйти на 100, затем отсечка на 80.
  19. Аватар Михаил Titov
    Ждём госа и 22апреля.а пока гадаем

    Миф Лейсан, а чего гадаем то? Одобрят или нет?

    Тимофей Мартынов, даже если одобрят то после отсечки укатают примерно туда откуда рост пошел.
    дивы платят = Чистой прибыли за последние 2 года. видимо кто-то хочет из компании вывести наличность, а потом трава не расти.
    по дивполитике 30% от ЧП. т.е. в районе 5р. нормальный дивиденд. 2 последних года не платили ничего.
    до 60р. думаю не стоит данную бумагу в инвестпортфель подбирать.

    Ремора, прибыль накапливали два года на то, что могут не дать кредит на завод, кредит дали, деньги решили отправить на дивы(50% по мсфо за 3 года)
  20. Аватар Дмитрий
    Дмитрий, дивгеп скорее всего будет меньше див… :) + промежуточные планируются в этом году. так что геп быстро закроется я думаю…
    и ценник пока не задран. последние 2 года при тех же дивах бумага стоила почти на 30р дороже (+30%)
    «волков боятся — в лес не ходить»… в нашем случае = смотреть со стороны как другие зарабатывают

    Ремора, про «волков и лес согласен», но лично я свои бумаги скинул по 91,5 наверное с пару месяцев назад. Сидел (сижу) в ОФЗ, ждал «цены». Я все-таки жду 85 (или 80 на негативе).
    Сегодня правда вошел в лонг Сургута обычки на 10 % Депо. Как Вы говорите бумага тоже сейчас стоит при тех-же дивах на 30 % дешевле.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: