комментарии Ремора на форуме

Олег Каширин, большая часть из открытых источников… :) + сравнительный анализ. 

Олег Каширин, зачем?… мне по недооценке (к тому же номиналу и Чистым активам) ФСК гораздо больше нравится… Деньги Китайских инвесторов будут заходить в обе компании, но кто умеет считать по большей части будут покупать ФСК. ФСК скоро  получит 20-25%  от УК префками Россетей (за региональные сети МРСК, которые постоянно попадают на долги перед ФСК и их выбивают через суд), а значит и большую часть дивидендов материнской компании будет забирать ФСК. Круговая порука получится Россети выжимают дивы из ФСК — ФСК их забирает через дивы Россетей. Акционерам с этого тоже перепадает хороший доход. 
=============
примерно в 130 млрд.р оценивает рынок мощности и линии передач ФСК ЕЭС ...  
+ на 50 млрд.р по рыночной цене у ФСК акции Интер РАО, Россетей и ТГК, ОГК доставшихся в наследство от РАО ЕЭС (реальная цена пакета акций выше)…  итого рыночная капитализация 180 млрд.р. всего
============== 
А если смотреть на то сколько денег вложено только в инвестпрограмму, то получим что более 100 млрд.р ежегодно ФСК вкладывала с 2007г. в наращивание мощностей ... 
за 9 лет вложено 1 000 млрд.р, при этом рынок сейчас оценивает компанию практически в 1\10 только от этих вложений! ...  цена на грани фантастики ... 

Мало того что только мощности ФСК имеют недооценку более чем в 10 раз, так и сама компания показывает очень приличную Чистую прибыль + платит с ее дивы почти 10% к текущим котировкам (отсечка на их уже через 2 недели)…

«Россети» и ГЭК Китая подписали акционерное соглашение о создании СП  www.finanz.ru/novosti/aktsii/rosseti-i-gek-kitaya-podpisali-akcionernoe-soglashenie-o-sozdanii-sp-1001271891

ФСК ЕЭС очень хорошо закрылись в пятницу...  А если учитывать, что все рынки в приличном минусе и нефть в том числе, то ход акций ФСК ЕЭС показывает, что у компании очень хороший фундамент и большая дивидендная доходность. соответственно до отсечки могут сильно вырасти, дивы пока чуть меньше 10% на текущую цену. 

Малик, Дода подтянули за старые грешки… :) которые он должен вернуть Русгидро…  для остальных Госов это повод заранее вернуть излишки раздербаненые в прошлые года… :) а у ФСК кстати и так хорошо прибыль наращивается и Чистые активы на уровне 50-60к.,  а купить можно по 14к. пока.  дивы +10% к текущим котировкам. 

 при пересчете на доллары для нерезидентов цена акций ФСК сейчас в 3 раза ниже, чем в начале 2013г. smart-lab.ru/blog/335005.php

Сергей Сергеевич, а в бух.отчеты GTL заглядывали?… :) там основная составляющая НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ активы, которые можно списать в 0 не напрягаясь, в РФ они ничего не стоят.  И чистая прибыль совсем смешная. В списке Д  компания на ММВБ — там только особорисковые активы и дефолтные. Инвестировать туда могут только те кто не наигрался с МММ, Меркурием и Эльврусом…  Бежим в ГТЛ, новая пираМММида!!! ура!… :) 

IliaM, а Муров (ФСК)  в свою очередь сказал: — сколько скажут, столько и заплатим… :) Поэтому я покупаю ФСК ЕЭС, а не Газпром. 

Росимущество хочет получать промежуточные дивиденды с Госкомпаний и их дочек smart-lab.ru/blog/334305.php

Oskolkov, при входе от 0 доля  очень существенно вырастет … :)

Oskolkov,  смотрим  в базу расчета индексов с 16.06.2016 http://moex.com/s772  ФСК ЕЭС  = 0,4% 

jata, могут и совсем забыть о тех кто ФСК шортил… :) но сначала те кто шортил ФСК могут потерять свои счета… Тут потихоньку появляются первые заявления руководства о поквартальной выплате дивидендов в Россетях и их дочерних компаниях, а значит эти акции могут разогнать гораздо выше НОМИНАЛА. у ФСК он в 50к., сейчас торгуется чуть ниже 15к…  Есть куда расти…

Олег Каширин, за основу расчета я беру не только МСФО, но и новостной фон (сравните траблы ГП и наращивание прибыли ФСК), дивидендную доходность (ГП 5%, ФСК 10%)… :), где находится цена акции (хаи и дно).  Есть много сравнительных показателей и показателей отчетности. Кроме того после увеличения объемов торгов у ФСК могут увеличить долю в индексе (ГП это не грозит), тогда индексные фонды начнут наращивать пакет акций ФСК в портфелях, объемы покупок будут значительные.  Сопоставьте все данные и у вас сложится очень интересная картинка…

Олег Каширин, общие обязательства составляют всего 374 млрд.р,  при этом Чистые активы 650 млрд.р., а рыночная капитализация 150 млрд.р… :) долги есть у всех, они гасятся по плану. основной долг = облигации по ним идет 8,5% годовых. При этом ФСК даже имея данную долговую нагрузку показывает очень хорошую чистую прибыль. Ради спортивного интереса посмотрите нагрузку Газпрома или Роснефти, но при этом их акции не стоят 1\4 номинальной стоимости.

jata, то что уйдут некоторые сети МРСК (это баласт) за счет новых префов Россетей это большой плюс для ФСК, плюс еще дивиденты на префы. МРСК это как правило распредсети сети 220 кВ и ниже и в них больше проблем и меньше прибыли. Долги МРСК  все время ФСК приходится выбивать через суд, а тут данные проблемы исчезнут и попадут на баланс акции с гарантированной доходностью… :) Тут надо всего лишь понять что и кто выигрывает с данного обмена… :)  давно уже все просчитано…

jata, Россети предлагают долги дочек перед ФСК перевести в свои акции префки (самые доходные) под 11% годовых. Получается ФСК будет забирать практически всю прибыль Россетей… :) Сделка существенная, нужно одобрение на ВОСА, не исключена оферта минорам ФСК не согласным с данной сделкой. 

Россети готовы получать основной доход дивидендами дочек… :) smart-lab.ru/blog/333645.php

дивиденды ФСК ЕЭС будут расти smart-lab.ru/blog/333645.php

Тимофей Мартынов, попросили вчера сделать анализ на среднесрок… :) 

Олег Каширин, тут многое зависит от Руководства. затрат, инвестпрограммы компаний. на тот период попала наибольшая расходная часть. Там много факторов. И все их надо рассматривать как вкупе, так и по отдельности.  Главное что сейчас, после шока предыдущих лет начался период восстановления и появилась хорошая прибыль (по крайней мере в ФСК).… :) Не исключаю, что после дробления РАО ЕЭС надо было как можно больше выжать акций из миноров, желательно бесплатно.
Кого могли вытряхнули из бумаг, цену теперь будут восстанавливать, потенциал роста огромен.