комментарии Ремора на форуме
-
jata, вы посмотрите тренд ФСК сейчас… :) а так же заявления Руководства ФСК по дивам, Россетей и Постановление Правительства РФ — платить дивиденды 50% по МСФО… а там у ФСК прибыль 3,6к. на каждую акцию за 2015г. а дальше уже считаем дивную доходность на акцию… :)- jata, а зачем верить Морганам?… :) есть данные отчетности. по МСФО цена акции ФСК = 50коп., по РСБУ 70коп.… Главное уметь читать бух.документацию… на веру точно полагатся не стоит. По МСФО Чистая прибыль ФСК за 2015г. = 3,6к. на акцию, по Постановлению Правительства РФ на дивиденды пустят 50% - это 1,8к. (доходность к текущей цене в рынке 18%)
За 1 кв. 2016г. прибыль ФСК увеличилась в 12 раз! если компания продолжит такой прирост Чистой прибыли, то возможно что за 2016г. она составит 40к. на акцию!!! Чем черт не шутит. Неужели при этом цена в рынке будет исходить из предположений каких-то Морганов и будет в 10 раз ниже прибыли за один год?… не шутите так больше… :) 
а теперь посмотрим на реальные отчеты корпорации с официального сайта
www.uacrussia.ru/ru/investors/financial-information/
и мы видим, что ежегодно убыток увеличивается!…рентабельность капитала за 2015г. -30% (минус 30 процентов).
Может быть ОАК и будет работать в прибыль, но не раньше чем через год.
Надо подождать МСФО за 2016г. (большая вероятность, что он тоже будет с убытком).
Пока нет смысла в акции ОАК инвестировать, если конечно нет желания застрять в этом активе на год-два.Итак, разберем ФСК. Компания имеет Чистых активов по бухгалтерской отчетности за 2015г.
РСБУ 70,5коп. на каждую акцию
МСФО более 50коп. на каждую акцию
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/company_overview/
================
И по РСБУ и по МСФО компания за 2015г. получила хорошую прибыль. По МСФО Чистая прибыль составила 3,6к. на каждую акцию (более 30% стоимости акции на ММВБ).
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_RSM.pdf
На балансе ФСК так же находиться 18,6% Интер РАО (3,5к. на конец 2015г. на каждую акцию ФСК, с начала года стоимость акций Интер РАО выросла на 70%) http://www.interrao.ru/company/capital/
Почему я обращаю внимание именно на МСФО (отчетность по Международным Стандартам). Правительство РФ сейчас принимает постановление о выплате Госкомпаниями 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. http://www.kommersant.ru/doc/2957793 Соответственно, исходя из ЧП в размере 3,6к. акционерам могут выплатить 1,8к. на каждую акцию! Минимум пока 25% от чистой прибыли – это 0,9к. Получается, что дивидендная доходность ФСК сейчас составляет от 10% до 20% от стоимости акции на ММВБ, она на данный момент 9,5к. !!!
Некоторые покупают ФСК с оглядкой на акции материнской компании Россетти. Давайте рассмотрим и этот момент. ФСК зарабатывает хорошую прибыль, в то время, когда Россетти только еще сократили убыток в прошлом году, потому как имеют помимо прибыльной ФСК, убыточные дочерние МРСК.
ФСК может приподнять рыночную капитализацию Россетей своим ростом (на балансе Россетей 80% акций ФСК), но не наоборот! Капитализация Россетей не влияет на капу ФСК, так как на балансе ФСК нет акций Россетей и влияние Россетей ограничивается получением дивидендов от ФСК (акционеры ФСК имеют такие же права на дивидендную доходность, как и Россетти!) У ФСК собственное казначейство и собственная бухгалтерия!
Кроме того номинал ФСК 0,5р (цена акций на ФР 0,095р = 0,2 номинала), номинал Россетей 1р. (цена акций на ФР 0,63р = 0,63 номинала). По этому параметру ПРИБЫЛЬНАЯ ФСК имеет недооценку к УБЫТОЧНЫМ Россетям в 3раза!
Я заостряю ваше внимание – ФСК прибыльная компания, имеющая на балансе Чистые активы больше номинальной стоимости, а соответственно ее цена в ближайшей перспективе должна выйти выше 50коп. за акцию. Акция – это доля в компании, а не цифра на графике в терминале монитора. Акция дает право на часть предприятия в соответствии с % вашего владения от Уставного капитала!
Я думаю вы бы не продали свою квартиру или машину (имущество) в 5 раз дешевле его реальной стоимости, но с удовольствием приобрели бы все это с таким дисконтом.
Номинал акций (плинтус) составляет 50коп. , соответственно и все что можно купить дешевле данной цены сейчас продают с большим дисконтом. Учитывая, что на ММВБ акции можно купить по 9,5к. данный дисконт в 5 раз ниже реальной стоимости актива!
=============
В начале 2015г. я рекомендовал к покупке акции ОАК по 9-10коп. , кто купил в этом году могли уже получить хорошую прибыль продав их по 63к., при этом получив прибыль 600% годовых. Потенциал у ОАК еще есть, но в ФСК он гораздо выше.
Удачных инвестиций Господа
