комментарии Ремора на форуме

Oskolkov, вот именно. я ожидаю, что ОАК только будет доить Госбюджет, да допками миноров разводить. Госы отрасль будут субсидировать и получать свои боевые самолеты даром (7% прибыль заложена всего, не учитывая расходы на НИКОР и управление).  150 самолетов в год производят (Бобик с Арбузом за месяц столько штампуют). Какая тут может быть прибыль для акционера? — никакая.  А самолеты свои надо делать, не амеровские же покупать. Как Госпредприятие, не эффективное, но нужное для РФ. а акционерам тут даже ловить не чего кроме речей пламенных и планов на 10 летку. 

Томск, сколько живых денег даст ОАК акционерам до 2020г.?… дивиденды будут хотя бы 0,01% от рыночной цены?… вы видите какие дивы платят другие эмитенты?  ФСК ЕЭС за 2015г. платит 9% к рыночной, есть и те кто платят более 10%… на сколько порадовала акционеров ОАК?  У компании свои интересы, у акционера при инвестировании свои. Зачем инвесторам покупать убытки, когда можно получить прибыль? 

Томск, приличные запасы чего?… :) посмотрите сколько самолетов выпускают в год! сколько заложен в них % прибыли  потом вычтите затраты и получите убыток.  С каждого выпущенного гражданского самолета ОАК получает 2 млн.р (даже больше) чистого убытка!… я отчеты смотрел очень хорошо.  по МСФО на каждую акцию 36к убытка  за 2015г.   прокатились ВВЕРХ на ожиданиях, они не оправдались. 

а на чем им расти?  если убытки одни показывает ОАК за 10 лет существования… :) + растут долги, + разворовывают имущество предприятий + большие затраты на НИКОР и содержание аппарата.  акционерам не перепадает ничего кроме обещаний.... 

Томск, вопрос по большей части в прибыли… :) а ее у ОАК нет. Акционерам от этих контрактов ничего не перепадет. 

Тимофей Мартынов,  в рынке с 2005г.,  а вообще у меня НОУ… обучал раньше бухучету, менеджменту, маркетингу… :) сейчас  инвестиции в сильную недооценку основной доход приносят.  

Тимофей Мартынов, не такой уж я и фанат… :) просто люблю сильную недооценку и готов на ней заработать
Надо  покупать дешего — продавать дорого. ФСК  дивиденды платит хорошие.

Тимофей Мартынов, По ссылочке молодого человека все понятно как божий день. :)  у каждого свои хотелки, кто-то играет в рост, кто-то шортит.  Объективности ради надо понять, что люди любят фантазировать. Если бы это была реальная история человек бы прибег к конкретным аргументам и фактам:
1. Пионерский лагерь на море — какой конкретно?
2. С каким филиалом ФСК был договор? Лагерь на море — явно обслуживает не головная компания, даже Энерго мост в Крым тянула дочка ФСК. 
3. Наименование подрядчика — что это за Мы (физ.лицо)?
4. 20-летних бухгалтеров, начальников, манагеров — издевается? в Госконторе  все они сидят в одном офисе и даже не закончили ВУЗ и не успели изучить экономику?... 
=============
Человек явно нафантазировал лишнего под впечатлением… :) 
Вывод любой вменяемый человек сделает быстро. 

Тимофей Мартынов,  деньги — это оборотные средства, они перетекают между счетами.  надо смотреть реальные  чистые активы. в кассе и на расчетном счете их может не быть, но они могут быть во что-либо вложены на конец отчетного периода. а в начале следующего реализованы и опять появляются в виде денежных средств. 

Тимофей Мартынов, Есть несколько не учтенных нюансов… :) 

FinSmart, до этого года дивы начисляли по РСБУ по див. политике. + минимальную выплату сделали 2 млрд.р  в год.  т.е. меньше не дадут… :)  для акционеров это уже какие-то гарантии, что их вложения дадут доход. 

Тимофей Мартынов, по МСФО прибыль ФСК ЕЭС в 2 раза выше чем по РСБУ… :)  можно считать что дивную политику поменяли в лучшую сторону для акционеров… в сторону увеличения доходности. 

Прямой эфир ГОСА ФСК ЕЭС www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_for_shareholders/shareholders_39_meeting/

Тимофей Мартынов, номинал 86к.,  но реальных чистых активов по МСФО на 2015г. было 63к. на акцию… :) а за 2015г. по тому же МСФО показали убыток 36 коп. на акцию.…  и тут же появляется вопрос: — а сколько реально ЧА осталось на каждую акцию? при рыночной цене около 60к. есть смысл покупать?

Владимир Ш, собирал Юрченко по наводке, когда капа ОАК = 2 самолетам от Аэрбас, тогда только слепые этого не видели. А сейчас уже дорого. Продал понятно почему… Зачем держать пакет, если цена выше реальных активов по балансу?… все грамотно сделал. Сейчас ФСК ЕЭС оценена в цену мощностей, наращиваемых за 1 год инвестпрограммы + стоимость пакета Интер РАО на балансе.  А уже 10 лет мощности наращивают и прибыль с них огромная идет. Может начинать собирать пакет в 2% от УК… :)

Malik,  Чистая прибыль неконкурентноспособна :)… за 2015г. ОАК показал убыток 36к. на каждую акцию…  при этом в 2015г. по МСФО Чистых активов на каждую акцию приходилось 63к.… считайте реальную цену.  Капу разбавляют допками ежегодно по 86к. за акцию ... 

FinSmart, все меняется… у ФСК и дивы достаточно большие и недооценка в разы. + скоро за не совсем прибыльные региональные сети ФСК Россети отдадут от Уставного капитала 20-25%  акций префф., а на их доходность в разы выше чем на обычные и весь дивный доход Россетей считай что будет уходить в ФСК, минорам на обычку будут капать дивы гораздо меньше. И это уже в планах Россетей и ФСК, а все потому, что у многих МРСК скапливаются долги перед ФСК за использование этих сетей. 

немного не в тему рассматривать ТА по ФСК ЕЭС в таком ключе, когда  цена акции в 4 раза ниже Чистых активов... 29.06 ГОСА, а 11.07 отсечка под дивы, которые составляют чуть меньше 10%. При этом средний размер выплат по обыкновенным акциям 1 эшелона 4,4%… :) .. ЧА у ФСК ЕЭС на акцию более 50к.  и номинал тоже 50к.  ФСК генерирует очень хорошую прибыль и не относится к убыточным компаниям, торгующимся ниже своего НОМИНАЛА, а соответственно и  стоимость данного инструмента пойдет выше данного значения!… :)  ТА в данном случае не играет роль первой скрипки.

Олег Каширин, большая часть из открытых источников… :) + сравнительный анализ. 

Олег Каширин, зачем?… мне по недооценке (к тому же номиналу и Чистым активам) ФСК гораздо больше нравится… Деньги Китайских инвесторов будут заходить в обе компании, но кто умеет считать по большей части будут покупать ФСК. ФСК скоро  получит 20-25%  от УК префками Россетей (за региональные сети МРСК, которые постоянно попадают на долги перед ФСК и их выбивают через суд), а значит и большую часть дивидендов материнской компании будет забирать ФСК. Круговая порука получится Россети выжимают дивы из ФСК — ФСК их забирает через дивы Россетей. Акционерам с этого тоже перепадает хороший доход. 
=============
примерно в 130 млрд.р оценивает рынок мощности и линии передач ФСК ЕЭС ...  
+ на 50 млрд.р по рыночной цене у ФСК акции Интер РАО, Россетей и ТГК, ОГК доставшихся в наследство от РАО ЕЭС (реальная цена пакета акций выше)…  итого рыночная капитализация 180 млрд.р. всего
============== 
А если смотреть на то сколько денег вложено только в инвестпрограмму, то получим что более 100 млрд.р ежегодно ФСК вкладывала с 2007г. в наращивание мощностей ... 
за 9 лет вложено 1 000 млрд.р, при этом рынок сейчас оценивает компанию практически в 1\10 только от этих вложений! ...  цена на грани фантастики ... 

Мало того что только мощности ФСК имеют недооценку более чем в 10 раз, так и сама компания показывает очень приличную Чистую прибыль + платит с ее дивы почти 10% к текущим котировкам (отсечка на их уже через 2 недели)…