комментарии Ремора на форуме

МРСК Сибири могут передать в управление ФСК smart-lab.ru/blog/341705.php

Андрей Залысин, молодец… :) это значит Маркет-мейкер (Сбербанк) твои шорты сейчас рвет как Тузик грелку?… :)

Новость по прямому подключению крупных потребителей к фск — локальная, но говорит об увеличении прямых и лучше контролируемых потоках платежей в контору + вниманию первых лиц к ней  smart-lab.ru/blog/341486.php

fasthydra, т.е  рынок может падать на сливе нефти, а ФСК пойти вверх как защитная бумага. 
При падении цен на нефть в бюджете образуется дыра, которую надо чем то закрывать. Почему бы не отжать промежуточные дивы с госкомпаний?… :) можно 50% от Чистой прибыли, а можно и больше. — это повод для роста курсовой стоимости ФСК, так как дивы будут значительные. 

fasthydra, МСФО будет до 29 августа… :) 
а нефть по идее на ФСК не влияет никак, только на рынок в целом.  
ФСК сильно отстал от основного рынка. среди фишек 1 эшелона нет ни одной торгующейся хотя бы в 2 раза ниже Чистых активов.  У ФСК этот показатель занижен более чем в 3 раза… не должна прибыльная компания торговаться ниже НОМИНАЛА. это нонсенс. 

скоро начнут отчетность по МСФО отыгрывать заранее ... 
========== 
в PR-релизе есть один интересный пункт: 

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (ФСК ЕЭС или Компания; LSE, Московская Биржа: FEES), владеющая и управляющая Единой национальной электрической сетью, объявляет финансовые результаты за 1 полугодие 2016 года по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). 

В данной отчетности не учитываются бухгалтерские показатели дочерних и зависимых по отношению к ПАО «ФСК ЕЭС» обществ, которые осуществляют свою деятельность как самостоятельные юридические лица. " 
============= 
соответственно в отчете РСБУ  не было и переоценки пакета акций Интер РАО ... 
а его цена поднялась существенно, на 40% (с 1,8р до 2,6р.)… 18,6% у ФСК ЕЭС.

Сравнительный анализ показателей ФСК,  недооценка в несколько раз http://investcafe.ru/blogs/24050/posts/72165

Андрей Залысин, Совет директоров «МегаФона» рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов в конце 2016 года в зависимости от финансовых результатов компании, сообщила компания.
Поэтому следующие нальют не раньше конца 2016г.  и то в зависимости от фин.результатов… пока они не радуют, во 2 квартале снизились практически на половину, а вот ФСК наоборот нарастила прибыль в 12 раз.  

Андрей Залысин, ФСК заплатила 35% по МСФО. РСБУ полностью положение дел в АО не отображает. ФСК гораздо интереснее и перспективнее ОГК, любой ОГК… :) 

Андрей Залысин, дивы платят с Чистой прибыли… :) убыток прошлых лет тут не при чем. мало того, что вы смотрите на некому не интересные цифры (предвзятая оценка), так еще и приводите в пример кусок расшифровки реальной цифры, при этом не берете в расчет цифру ниже — прибыль отчетного года… :) это как минимум некомпетентно.

Андрей Залысин, Рост прибыли в 12 раз — это круто и влияет на ближайшие доходы акционеров. читать я думаю все умеют… :) убыток прошлых лет — последний убыток был в 2013г. по РСБУ.  как может вырасти убыток прошлых лет?… и на что влияют уже отыгранные отчеты?…  на это никто не обращает внимание, кроме тех кто хочет найти иголку в стоге сена… обсуждать отчет 3 летней давности не имеет никакого смысла и расти старые данные не могут, соответственно ошибка в цифрах.

Андрей Залысин,  смотри отчет за 2013г.  и все встанет на свои места. там были большие списания с баланса. но при этом Чистые активы больше чем 50коп. на каждую акцию (по РСБУ все 70к.)… на курсовую стоимость он сейчас никак не влияет 3 года прошло. Он не вырос, … смотри цифру сверху, далее идет расшифровка 61 млрд. — прибыль отчетного года. надо просто уметь читать баланс. только в данном балансе с этими цифрами опечатка идет, надо было данные с прошлого года переносить… последуют исправления.  РСБУ отчетность немного косячная, МСФО выложат, там прибыль будет больше. но направление роста прибыли радует... 

Тимофей Мартынов, я думаю весь сектор электроэнергетики сильно недооценен, но ФСК в данном плане фаворит. 

Если внимательно посмотреть на отчет, то будет прекрасно видно, 
что данные идут без переоценки пакета акций на балансе ...  
================ 
при этом стоимость пакета Интер РАО поднялась с 1,8р. до 2,6р. (т.е. примерно на 40%) 
МСФО должно учитывать переоценку стоимости данного пакета акций. 

82млрд.р = услуги по передаче электроэнергии! 
3 млрд.р = прочая деятельность 
кто-нибудь видит в отчете данные по переоценке вложений, прочих активов? 
правильно их тут нет!!! ...  
Чистая прибыль 16,362 млрд.р — это прибыль от основной деятельности за полугодие. 
базовая прибыль на 1 акцию = 0,01284р. , 
в прошлом году за тот же период она составляла 0,00105р. 
разница очень существенная...  все данные в отчете.
смотрим и удивляемся
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/Forma_2_OFR_6mes_RSBU_FSK.pdf

Отчет достаточно хороший ..  
рост прибыли второй квартал подряд в 12 раз выше предыдущего ... 
============== 
1 и 2 кварталы обычно слабенькие… и если 3 и 4 квартал так же покажут в 10 или где то рядом раз выше прибыль… то дивы тоже увеличатся не в 2 раза, а в 10… что в итоге? возможно они будут в районе рыночной стоимости акции ФСК сейчас?… ну может чуть меньше... 
и 10коп. будет достаточно приятно получить на каждую акцию… мы же пока рассчитываем примерно на такие же как были, может в 2 раза больше ...  рыночная цена это пока не отыгрывает…

не исключаю выплату промежуточных дивов… на уровне как за весь 2015г. +10% к текущей цене… :) 

Андрей Залысин,  прибыль за полугодие такое же как за весь 2015г.… :) а они у ФСК самые слабые. + с 3 квартала идет повышение тарифов.

при таком раскладе становится интересно во сколько раз вырастут дивы? ...  
и так они были к текущим практически 10%… неужели если оставят Директиву правительства 50% от ЧП платить мы получим эквивалент 60% текущей цены в виде дивидендов?…

Москва. 26 июля. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФСК ЕЭС» (FEES) по итогам января-июня текущего года зафиксировало чистую прибыль по РСБУ в размере 16,36 млрд руб. против 1,34 млрд руб. в аналогичный период 2015 года, следует из отчетности компании.
Рост прибыли в 12раз. интересно во сколько раз вырастут дивы? ... 

Тимофей Мартынов, Дисконт который торговали 2-3 года между ФСК и Россетями не реальный...  
ФСК укатали мишки на шортах с 2011г., в Сетке этого не происходило… поэтому ФСК торгуется с 300% дисконтом к номиналу, в Сетка практически вплотную к плинтусу подошла, префы уже выше в 1,5 раза

В ФСК весной была скромная дооценка до 8-9% дивной доходности...  но не до справедливой цены акции… как по отношению к Чистым активам, так и доходности акционеров. 
================== 
У Россетей только в конце июня разместили последнюю допку по 1р.!!! и она не последняя(мы уже знаем, что порядка 20-25% префок в следующем году отойдет ФСК и именно ФСК после этого будет получать львинную долю прибыли Россетей)… у ФСК долю миноров в АО не разбавляли не в прошлом году, не в позапрошлом… и это тоже надо учитывать. Чистые активы у ФСК кстати сейчас гораздо выше, чем в материнской компании и уровень дивных выплат тоже …