комментарии Ремора на форуме

«ВТБ Капитал»: Мы возобновили анализ акций «Россетей»

Нынешний дивидендный сезон станет испытанием для энергетических компаний. Какой именно будет дивидендная политика – прояснится после переговоров в правительстве.

Наилучшие дивидендные варианты мы видим у ФСК. На данном этапе мы оцениваем дивидендную доходность за 2016 год на уровне 3–23% против нашего базового прогноза 7%. Мы обновили нашу модель ФСК с учетом результатов за 2016 год по МСФО, а так же понизили долгосрочный прогноз по росту тарифов с 4% до 3%. Мы учли в нашей модели и дивиденды «Интер РАО». В результате мы повысили прогноз по прибыли на 2017–2021 годы на 3,1% и понизили годовую оценку по капвложениям на 14%. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» и целевую цену на уровне 0,30 руб.

После пересмотра мы присваиваем обыкновенным акциям «Россетей» рекомендацию «покупать» с целевой ценой 1,35 руб. Префам «Россетей» мы присвоили рекомендацию «продавать» с целевой ценой на уровне 0,75 руб. 

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/03/04/2017/58e225b39a7947e98ac5a235

Москва, 3 апреля — «Вести.Экономика». Депутаты Госдумы от «Единой России» направили на рассмотрение правительства и Верховного суда России законопроект, который вводит наказание в виде лишения свободы на срок до шести лет за кражу электроэнергии из объекта электросетевого хозяйства.  Ст. 158 Уголовного кодекса РФ определяет наказание за кражу сырья из нефтепровода, нефтепродуктопровода и газопровода. Депутаты считают, что в статью необходимо внести пункт о наказании за кражу из объекта электросетевого хозяйства, сообщает РИА «Новости».Если законопроект примут, то за кражу электроэнергии накажут штрафом в размере от 100 тыс. до 500 тысяч руб., либо штрафом в размере зарплаты или иного дохода осужденного за последний год или три года, либо принудительными работами на срок до пяти лет с ограничением свободы на срок до полутора лет или без такового ограничения, либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до 80 тыс. руб. или в размере зарплаты или иного дохода осужденного за последние шесть месяцев либо без такового штрафа с ограничением свободы на срок до полутора лет либо без такового ограничения. Необходимость рассмотрения законопроекта связана с участившимися случаями кражи электроэнергии, что приводит к значительным убыткам энергокомпаний и рискам безопасности на объектах электросетевого хозяйства. Законопроект оговаривает, что граждане, добровольно сообщившие о преступлении и в полном объеме возместившие причиненный ущерб, могут быть освобождены от уголовной ответственности. Между тем дела о самовольных подключениях и врезках в электросети должны доходить до суда, но допустившие подобное воровство нарушители зачастую отделываются административными штрафами, заявил на прошлой неделе премьер-министр Дмитрий Медведев. «Потери нередко списываются на то, что было украдено в результате самовольных подключений и врезок. Причем чаще всего те, кто этим воровством занимается, отделывается административными штрафами», — отметил Медведев и подчеркнул, что правоохранительные органы должны работать так же, как и работали по этому направлению, «выявляя правонарушения и преступления, оперативно реагировать на сигналы энергокомпаний. Но самое главное, чтобы такие дела доходили до суда».

HunterSrike, ранее сколько в нашей стране ОФЗ не размещали все время кидало правительство народ.  А акции как-никак кусок права собственности на часть АО, помимо доходности. Катаклизмы приходят и уходят — собственность на часть сетевого комплекса России гораздо лучше бумаг ОФЗ. чем они обеспечены? долгами того правительства которое сейчас у власти. дыра в бюджете растет = ОФЗ  (займ под словесные интервенции). посмотрите данные более ранних размещений облигаций федерального займа (в СССР каждое размещение = похоронка денег тех кто покупал такие размещения). не рекомендую под них подписываться.  надо покупать недооценку, обеспеченную реальными активами. 

Malik, ВТБ Капитал нарастил позу в ФСК до 0,05%  от УК… :)  радует, что наши ИК начинают заходить. 

Ефим Подольский, крупняк начнет тарить индексную бумагу… :) 

Александр Громов, скорее к 25-30к.… :) до отсечки все меньше времени, а судя по отчетам реальная капа выросла на 50% от цены в рынке — это не мелочь по карманам тырить.

S&P подтвердило рейтинги "Россетей" на уровне "ВВ+/B", прогноз позитивный

МОСКВА, 29 мар /ПРАЙМ/. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) подтвердило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг «Россетей» на уровне «ВВ+» и краткосрочный корпоративный кредитный рейтинг на уровне «B», прогноз позитивный, говорится в сообщении агентства. 

S&P также подтвердило рейтинг по национальной шкале на уровне «ruAA+». 
18:46 29.03.2017

Домохозяйка, отчего же не подсказать? подскажу ... 
Внимательно смотрим МСФО -  СОВОКУПНЫЙ ДОХОД причитающийся АКЦИОНЕРАМ ФСК ЕЭС = 123, 7 млрд.р.
из них 68 млрд.р. = Чистая прибыль от основной деятельности,  но есть еще прибыль от финансовых вложений  и она составляет еще 56 млрд.р. эта Чистая прибыль классифицируется как статьи, которые в последствии станут прибылью
http://investcafe.ru/blogs/18621547/posts/75549
тут все наглядно, с цифрами в отчетности… :)

Так думаю будет нагляднее соотношение ...  
 Реальный капитал ФСК = 728 млрд.р. 
 Рыночная капитализация ФСК ЕЭС = 222млрд.р., из них 124 млрд.р + по Чистым активам МСФО в 2016г. 
 В начале 2017г. рыночная капитализация была выше, чем сейчас, уже после получения + 124 млрд.р. 

зачем грубо? данную процедуру можешь сделать нежно… а то не дай бог медведю не понравится. :) 

если вашему «острому» языку нечем заняться можете им побрить мохнатую медвежью попу. 

Кирилл Олегович, а зачем вычитали обесценивание ОС?… :)  в чистой прибыли уже учтены все списания и вычеты.
именно поэтому она и называется — ЧИСТАЯ. 

возьмите калькулятор, посчитайте… :) если вас это интересует. у меня основная поза в ФСК, там при 50% от ЧП получается 20%  к текущим котировкам. 

Кирилл Олегович,  9,7к. — это чистая прибыль на 1 акцию  ФСК за 2016г. (включая рост фин.вложений)… :) http://investcafe.ru/blogs/18621547/posts/75549

"Россети" выплонят инвестпрограмму при дивидендах 50% от прибыли

АРХАНГЕЛЬСК, 29 мар /ПРАЙМ/. «Россети» рассчитывают выполнить запланированную 
 инвестпрограмму даже при дивидендах в объеме 50% от прибыли, сообщил 
 журналистам глава компании Олег Бударгин в кулуарах международного форума 
 «Арктика — территория диалога». 
 «Не хотелось бы, должны быть тарифные решения, и согласно тарифным решениям 
 мы должны выполнить инвестпрограмму… Не будет влиять на инвестпрограмму», - 
 сказал Бударгин, отвечая на вопрос, будет ли снижена инвестпрограмма на текущий 
 год, если будут выплачены дивиденды в размере 50% от прибыли за 2016 год. 
 Минфин РФ ранее внес в кабмин проект распоряжения, предусматривающий выплату 
 дивидендов в 50% прибыли для госкомпаний; исходя из этого уровня рассчитаны 
 доходы федерального бюджета на текущий год. Однако министр финансов Антон 
 Силуанов позже пояснял, что правительство РФ обсудит уровень выплаты дивидендов 
 для каждой крупной компании с государственным участием исходя из ее финансового 
 состояния. 
 
===================
Если глава Россетей говорит, что осилят 50% дивидендов — значит будет 50%… :) 

АнтонИронов, ничего, что 80% акций у Россетей, 0,6% у Росимущества, 1,07% у самой ФСК на балансе (странно, что до сих пор не погасили излишки).  тут уже остается  всего 18% и 3,4%  из них у фондов не резидентов ... 
на рыночный фри приходится менее 15% акций, добрая половина на счетах долгосрочников.  Что имеем в остатке? 

Рыночная капитализация и стоимость акций влияет на инвестиционный климат...  На отношение акционеров к руководству. 
На отношение партнеров и клиентов, особенно не резидентов. 
 ============= 
В глазах Людей, которые живут в странах с развитой экономикой руководство компаний, которые не обращают внимание на собственные АО выглядит как индейцы из племени «Обоссыколено» ...  и отношение к ним соответствующее… за спинами смешки и предложение купить стеклянные бусы за 1 млн. баксов. Индейцы в оценке красоты и резанной бумаги все равно ничего не понимают. Индейцам даже все равно как их оценивает мировое сообщество. — т.е. туалетная бумага, которой уже вытерли задницу... 

Такую оценку имеет акция ФСК ЕЭС на сегодняшний день.

Malik, если здраво прикинуть 
у Сетки  + Росимущество  доля 81%,  у ФСК собственных акций 1,07% + аффилировнных лиц +поза нерезов 3,4%  - остаток не более 15% от УК…  из них 50%  у долгосрочников, которые продавать свои бумаги не под каким соусом так дешево не станут. 
=========
хотя внизу страницы написано 12% в рынке
что получаем?  
в рынке бумаг максимум 5-6% =  всего на 10-14 млрд.р.  
внутри дня проходит 1,5-2 млрд.р…  Сколько надо времени продавцу, чтоб распродать весь имеющийся фри-флот? 
неделя не более.   и то можно не продавливая стоимость отдать. 
не сильно круто сдавать бумаги месяц? и при этом нагнетать обстановку и пугать акционеров? ... 
==============
манипуляция чистой воды.  
объем продаж давно уже вышел за рамки 30% капитализации — такого объема нет в рынке! 
распродали на 60 млрд.р! в 5 раз больше рыночного фри флота! капитализация  222 млрд.р. 

Malik, у Коперника акций было чуть больше чем 1% от УК ФСК ЕЭС!… :) это по рыночной стоимости на 2,4 млрд.р всего…   сейчас у Коперника 0,6% = на 1 млрд.р… они физически не смогли бы устроить такой отлив.  И Сбер при этом выкупил 0,05% 
=================
Объем не тот.

Что происходит на ММВБ? ФСК и не только.

Капитализация Российского рынка сейчас на уровне Огрызка!  Одной, всего одной компании которая торгуется на фондовом рынке США
Газпром стоит примерно 50 млрд. $ и Роснефть где то так же. ФСК, проводами которой окутана вся РФ — это самая большая сетевая компания в мире по протяженности Сетевого комплекса можно вообще в списки компаний с хоть какой-то капитализацией в данном списке не учитывать 4 млрд. $ (225 млрд.р)… вот такие интересные цифры получаются. Как долго наш фондовый рынок будет находится на уровне индейского племени времен открытия Америки Х.Колумбом? Продолжаем менять золотые украшения на стеклянные бусы благодаря мудрым управленцам и чиновникам, которые не могут принять законы защищающие акционеров и инвесторов от манипуляторов.


Я за здоровый фондовый рынок, без манипуляций с собственностью акционеров и инвесторов. Не будет манипуляторов — будет более реальное оздоровление экономики. Хочется чтоб Россия стала реальной сильной экономически развитой страны, а не фигвамом индейского племени. 


Почему на развитых рынках совершенно другой подход к инвестициям?  все просто — их Законодательство защищает акционеров и инвесторов от манипуляций...

Если у них обнаружат хоть маленький намек на использование инсайдерской информации при совершении сделок… пипец — остался не то что без прибыли — последние штаны снимут, а могут и посадить лет на 15… Что имеют акционеры на рынке РФ, как они защищены от манипуляторов?  Почему есть компании с хорошей чистой прибылью, которые торгуются в 3 раза ниже Чистых активов и НОМИНАЛА?… :)  Для Западных инвесторов чтоб на их рынке был такой беспредел НОНСЕНС.  Там акции = собственность, так же как дом или автомобиль! 
Как многие уже догадались под компанией которую втоптали в мусор фондового рынка я имею ввиду ФСК ЕЭС.  Она не единственная, но ее рыночная стоимость режет глаза, если сопоставлять результаты работы, данные отчетов и рыночную цену.

=============================
Вторая часть:

Предлагаю организовать претензию от акционеров ФСК ЕЭС в адрес организатора торгов, где происходит не прикрытая манипуляция стоимостью акций компании, с наложением штрафа ММВБ на сумму потерь акционеров с момента выхода положительной отчетности капитализация рухнула более чем на 100 млрд.р. Хотя компания получила прибыль на те же самые 106 млрд.р. 
 С помощью не прикрытых не контролируемых продаж без покрытия (ШОРТ) некими лицами было произведено продавливание стоимости акций с 26к. до 17к., что не соответствует реальным показателям отчетности. Компания имеет Чистых активов по отчетность на 60к. цены каждой акции. при этом номинал составляет 50к., а акции торгуются на ММВБ ниже его в 3 раза!. 
 Не в одной развитой стране в мире акции компании, которая работает с хорошей прибылью на протяжении длительного времени (ФСК уже 3 года подряд показывает прибыль) капитализации компании не торгуется на мусорном уровне, ниже НОМИНАЛА! 
 Как можно давать спекулянтам манипулировать собственностью граждан? Если ММВБ дает возможность спекулянтам по акции коротких продаж, она же должна и ограничивать цену в разумных пределах, а не на 300% ниже реальной стоимости на протяжении большого промежутка времени. 
 Так же запретить не обеспеченные продажи, если Маркет-мейкеры не могут контролировать стоимость имущества акционеров в рамках реальной цены +30% -30%. На всех развитых рынках давно уже существует подобная практика. И если замечены манипуляции Комиссия по Ценным бумагам организует проверку и наказывает манипулятора огромными штрафами и отзывает лицензию на данный вид деятельности. или накладывает определенные ограничения. 
========================= 
Предлагаю акционерам рассмотреть данную претензию, добавить что-то от себя лично, подписать и направить в адрес 
ЦБ, http://www.cbr.ru/Reception/Message/Register 
Адрес: ул. Неглинная, 12, Москва, 107016 

ММВБ pavel.popov@moex.com, mm@moex.com 
125009 г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13 

ФСК info@fsk-ees.ru, 117630, г. Москва, ул. Академика Челомея, 5А 

Правительство РФ и другие контролирующие органы. 

Желательно не только по мылу, но и в письменном виде на подпись руководству с уведомлением! 

Пока акционеры сами не будут принимать решительных действий, дело с мертвой точки не сдвинется, нашей собственностью будут манипулировать. 

Обязательно с требованием возмещения полученного ущерба!!!
=============================

Есть много других компаний,  так же заслуживающих внимания и их акционерам стоит начать защищать свои права от манипуляций курсовой стоимостью. Иначе инвестирование в фондовый рынок превращается в игру с КАЗИНО, где в выигрыше всегда остается ИГОРНЫЙ ДОМ!