комментарии Ремора на форуме

есть разница между -10% и -260%? по РусГидро ранее приводил сравнительные показатели отчетности

1. номинал у Русгидро 1р. — ФСК 0,5р.
2. Чистая прибыль за 2016г. на каждую акцию у Русгидро 0,1095р. — у ФСК 0,0823р.
3. Балансовая цена акции Русгидро (по ЧА МСФО = 1р 67к.) — (ФСК по МСФО = 58к)
---------------------

Если исходить из Чистой прибыли на 1 акцию в 2016г.,
Гидра 11к. — ФСК 9к. (грубо)
при цене акции
Гидра 86к. или ФСК 19к. ,
по доходности перекос практически в 4 раза!…
1\8 и 1\2 доходность ...

все познается в сравнении…
хорошо видна недооценка ФСК к номиналу, по чистой прибыли и по Чистым активам. раза в 2 минимум … :)

я исходил из тех бумаг которые в разы ниже НОМИНАЛА — все убыточные, кроме ФСК ЕЭС.
но конечно и те что незначительно его прокололи вниз считанные единицы — Россети, РусГидро.

Чем то мне ход ФСК напоминает РАО ЕЭС в 2006-2007г. ...  
 ------------------ 
там тоже сначала вырастили с 16р. к 26р., потом провалили под 20р. .. 
 после чего вынесли на 36р. с откатом в 32р. на реорганизацию ... 

там и разделили на ТГК, ОГК, МРСК, ИРАО и ФСК (с оценкой по Чубайсу в 1р. 50к. за акцию, номиналом 50к.). и всех энергетиков после данной реформы РАО ЕЭС слили ниже плинтуса. 

Сейчас ниже своих НОМИНАЛОВ торгуются лишь убыточные ТГК-2, МРСК Юга 
и сверхприбыльный ФСК ЕЭС ... + Россети (холдинг МРСК), но он фактически в плинтус упирается ... 

Шен Ци (S как доллар),  медведей вдохновили проливом от 26к., вот они до сих пор не могут трезво оценивать ситуацию. Чем больше их набьется, тем мощнее будет вынос ВВЕРХ. на ХАЯХ многих плечевиков по маржинколу прикрыли, теперь в покупках самые консервативные и осторожные. 
--------------------
Фундаментально цену акции ФСК ЕЭС притягивает как минимум 50к. (номинал). Прибыль есть, Чистые активы гораздо выше и с каждым прибыльным отчетом они растут ... дивиденды платят.

AVK, за 2016г ФСК получила доход  равный 50% рыночной капитализации. и по доходности за прошлый год входит в 10  лидеров АО  РФ.  при этом капитализация самой ФСК мусорная и не соответствует получаемой прибыли.  Например ВТБ получил Чистую прибыль меньше, его капитализация 1350 млрд.р., а у ФСК  всего 250  млрд.р. что в 5 раз меньше.  т.е. если даже доходность упадет в 4 раза стоимость акций ФСК все равно будет адекватной данной цене!… но как мы видим по отчетности за 1 квартал чистая прибыль от основного вида деятельности растет, в рост не пошл лишь косвенный источник прибыли — техприсоединение. при этом Чистая прибыль не сильно изменилась…  как не крути, а недооценка акций ФСК сейчас очень существенная и чтоб только достигнуть величины Чистых активов  баланса (которые растут ежегодно) акции надо вырасти в 3-4 раза… :) элементарно...
и это не учитывая дивидендную доходность ... 

Predator, уже идет… :) бежит…  сегодня-завтра Постановление о дивидендах будет... 

мимо проходил,  ФСК уже давно отыграла лишнее… :) 

malishok, В комментариях расчет на увеличение дивидендов ... 

Кроме того, агентство подтвердило рейтинг компании по национальной шкале на уровне «ruAA+». 

Согласно пересмотренному базовому сценарию агентства, временное увеличение платы за присоединение для нескольких крупных новых ядерных и гидроэлектростанций рассматривается как внеоперационная прибыль. Агентство также ожидает, что капзатраты ФСК останутся высокими, а дивиденды увеличатся, что отражает политику правительства по увеличению дивидендных выплат компаний, связанных с государством. 

Пушистый, я даже больше скажу: - ситуация с ФСК, если посмотреть отчетность, прикинуть доходность, сопоставить цена\доходность\плинтус читается очень легко. 
----------------------------------------- 
доходность за 2016г. на акцию 8,23к (9,7к) 
доходность за 2015г. на акцию 4,5к. 
 стоимость ЧА по отчетам 58к. (80к.) 
 номинал 50к., цена в рынке 19к. (округлим) 
------------------------------------------ 
смотрим бумаги, которые так же торгуются под плинтусом (номиналом) их не много 
1. ОАК 67к. (н 86к) из убытков не вылезает с момента выхода на биржу 
2. МРСК Юга 3,5к (н 10к) так же из убытков не вылезает 
3. ТГК-2 0,2к (н 1к.) на грани банкротства, держится как гарант нескольких областей по генерации тепла и света 
4. Россети 0,89р. (н 1р.) штампует ежегодно допки, большая часть прибыли бумажная, 4 убыточных дочки, госкомпания. (думаю не долго будет торговаться ниже плинтуса). 
 5. ФСК 0,19р. (н 0,5р.) Чистая прибыль растет уже 3 года, платит хорошие дивиденды, прибыль за 2016г = 50% рыночной капитализации, госкомпания 

Всё? или какой-то шлак фондового рынка упустил? ...  
может какое-то АО в данном списке режет глаза из-за несоответствия? 
 ---------------------- 
Остальные АО на ММВБ торгуются уже выше данного плинтуса, хотя по многим параметрам проигрывают ФСК ЕЭС ...  по Чистой прибыли за последний год по соотношению к рыночной капитализации думаю ФСК будет как минимум в 3 лидеров. какое АО показало прирост чистых активов за один год +50% рыночной капитализации и половина из них — реальные деньги? 
При этом рыночная цена говорит об обратном, она просто кричит: 
ФСК ЕЭС — убыточный шлак на грани банкротства! 
 неужели прибыльная компания достойна такой оценки рынком?… ситуация схожа с той, когда Ротшильды прибрали через биржу 40% долга Англии после битвы при Ватерлоо практически даром… :) кричали: — продавайте все, а сами через своих подставных лиц скупали

Олег Каширин, инфу же не сложно поднять… :) есть много ссылок, вот например
  http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/polovina-pribyli-gazproma-okazalas-fikciey-1001958471

Чистая прибыль при этом выросла — на 20%, до 951 млрд рублей, но эта цифра является по сути фикцией. Почти половина прибыли «Газпрома» (48%) — бумажная, объясняет аналитик «Атона» Александр Корнилов. В качестве прибыли «Газпром» учел тот факт, что его валютный долг (38,3 млрд долларов на конец года) стал меньше, если оценивать его в рублях. Эта виртуальная курсовая разница составила 456 млрд рублей, без нее показатель чистой прибыли упал бы на 37%, следует из расчетов Корнилова.

Олег Каширин, тут надо смотреть в отчеты… :) 68 млрд.р — это чистая прибыль. +56 млрд.р бумажная прибыль. долговую нагрузку тоже снизили в районе 20 млрд.р  вроде (она идет отдельно в отчете). все цифры уже известны. 
а у Газпрома по отчету видно, что 450 млрд.р прибыли = переоценка долга! заработано за счет курсовых разниц, но денег то этих нет.  Вот и получается, что платить дивиденды с данной суммы сейчас не чем.  все логично. да и все ждали. что Газпром и Роснефть отмажутся от директивы выплат 50%  от прибыли. у них сильное лобби в Правительстве.  я об этом давно говорил и не раз. 

Тимофей Мартынов, тут есть несколько но:
1.  Логично ли отнимать Чистую полученную прибыль из Чистой прибыли ?
2.  Муров предложил вычесть бумажную прибыль из Чистой, а далее уже идут предположения и большая часть из них
— вычесть не все ТП, а скорректировать ее на чистый поток от ее… :) 
-----------------------------
3. ладно, скорректируют Чистую прибыль… будет примерно 8-9% за 2016г.  доходность.
а следом выплатят 2%  дивиденд за 1 квартал 2017г.
(Мурова никто за язык не тянул что если договоримся — выплатим дивы за 1 квартал).  
в итоге так же получат акционеры более 10% доходности. 

я в принципе даже за 3 вариант.  потому как возникнет прецедент  выплаты промежуточных дивидендов, который в последствии может стать  началом новой дивидендной политики. а так же большая часть полученной Чистой прибыли пойдет на рост реальной капитализации — а это большой + для дальнейшего фундаментального роста ФСК ЕЭС.
(а не спекулятивного ради выплаты дивидендов прямо сейчас)… :)  

вот такие мысли по этому поводу…

мимо проходил, у каждого «Художника» свое видение… :) 
тренд в рамках канала ... 

Олег Каширин, смотрите МФСО… :) там 68 млрд.р Чистой прибыли +56 млрд.р «бумажной». Кто-то рассчитывал получить дивы с бумажной переоценки?  я нет. возьмите 50% от 68 млрд.р и у вас получиться 2,66к. на акцию. 

Если взять более существенный интервал графика, то можно примерно прикинуть какую следующую цель будет отрабатывать товарищ Айвазовский… :) уровень в 36к. напрашивается ... 

Тень, до 0,5р. могут отливать не напрягаясь. убытки прошлых лет отбивать еще 10 лет. дивидендов платить никто в Звезде не собирается, соответственно и входить не один здравомыслящий инвестор так дорого не станет… :) 

Ефим Подольский, в МРСК Центра  на дивы 100% от Чистой прибыли за 2016г. рекомендацию дали!  ФСК  пример показали ... 

МРСК Центра  рекомендуют пустить 100% Чистой прибыли за 2016г. на дивиденды… :)
показывают пример для ФСК ЕЭС (дойной коровы Россетей). 

как-то маловато для акции стоимостью  2400р.… :) 

malishok, так они же и про дивиденды в 25% от Чистой прибыли писали в феврале… со ссылкой на 2 осведомленных высокопоставленных чиновников, пожелавших остаться неизвестными…  а что по факту?
Муров предлагает 50%  по РСБУ, за вычетом бумажной переоценки… но ведь и тут надо отсебятину лепить.
как в пословице: — не съедим, так понадкусываем… :)

Сопоставил цифры отчетов Гидры и ФСК за 2016г., данные по-быстрому накидал из МСФО Гидры ... 
1. номинал у Русгидро 1р.  - ФСК 0,5р. 
2. Чистая прибыль за 2016г. на каждую акцию у Русгидро 0,1095р. — у ФСК 0,0823р.
3. Балансовая цена акции Русгидро (по ЧА МСФО = 1р 67к.) — (ФСК по МСФО = 58к) 
--------------------- 

Если исходить из Чистой прибыли на 1 акцию в 2016г., 
Гидра 11к. — ФСК 9к. (грубо)   
 при цене акции 
Гидра 86к. или ФСК 19к. , 
 по доходности перекос практически в 4 раза!…
1\8 и 1\2 доходность ...  

все познается в сравнении…  
 но уже хорошо видна недооценка ФСК  к номиналу, по чистой прибыли и по Чистым активам. раза в 2 минимум … :)