комментарии khornickjaadle на форуме

Акции ДВМП лидеры роста. В чем причина
Кто нибудь знает причину роста? Это что на подписании Путиным закона о неприменении к бизнесменам статьи 210 так растут? Или еще что то я проглядел?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лепрекон, Первый поезд контейнерный пошёл из Китая в Европу. Сейчас по телеку сказали.

Краткосрочная задолженность банкам в 2018 году 1,8 млрд. руб., в 2019 году — 7,9 млрд. руб. МСФО 2019:"… а сроки погашения задолженности, подлежащей выплате в течение 12 месяцев по договорённости с текущими кредиторами могут быть перенесены на более поздние даты". Карантин, думаю, продлят. Товар на складах нескоропортящийся, 1-2 месяца полежит на складе. Бесконтактная доставка до потребителя — единственный вариант работы в условиях карантина.

Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.

khornickjaadle, может я не в теме, но мне кажется, что у ОР перестали работать каналы нелегальной поставки из за вируса. Судя доходности облигаций бизнес хромает

ольга ан, О нелегальных поставках товара не слышал. Тянут из Китая, через Казахстан через пункты пропуска.

khornickjaadle, кто же нам расскажет? ) но по сути движений напрашивается именно этот вывод… Получается, что перекрытие границ значительно уменьшит контабанду ( всех товаров ), а это место займет российское производство

ольга ан, Российское производство — это сложный вопрос. Сырьё, оборудование может быть импортным.

Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.

khornickjaadle, может я не в теме, но мне кажется, что у ОР перестали работать каналы нелегальной поставки из за вируса. Судя доходности облигаций бизнес хромает

ольга ан, О нелегальных поставках товара не слышал. Тянут из Китая, через Казахстан через пункты пропуска.

khornickjaadle, кто же нам расскажет? ) но по сути движений напрашивается именно этот вывод… Получается, что перекрытие границ значительно уменьшит контабанду ( всех товаров ), а это место займет российское производство

ольга ан, Ну граница закрыта для физических лиц вроде как, фуры пропускают с товаром.

p/e у компании в районе 2. Чем-то напоминает ситуацию с Россетями. У сетки было даже меньше: 1,1-1,2. В итоге, в Россети зашёл крупняк и разогнали бумагу в разы. Теоретически, тоже самое может повториться и в ОР — укатают бумагу настолько, что придёт дядя с мешком денег и выкупит весь стакан.

khornickjaadle, я бы не сравнивал ОР с Сеткой. Сетка никогда не обанкротится, а ОР гипотетически может. Электроэнергия это товар который нужен всегда и сетка монополист.

Андрей, поддерживаю полностью. Бизнес завязан на кредитовании населения, которое сейчас малоплатежеспособно. Кроме того, закупки товара идут в валюте, а у нас сейчас девальвация рубля.

Antonio Z, В отчёте пишут, что есть договорённость с банками об отсрочке выплаты краткосрочного долга.

Интернет-магазин Вестфалика закрыт на карантин. Видимо и оффлайн-магазины тоже не работают.

Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.

khornickjaadle, может я не в теме, но мне кажется, что у ОР перестали работать каналы нелегальной поставки из за вируса. Судя доходности облигаций бизнес хромает

ольга ан, О нелегальных поставках товара не слышал. Тянут из Китая, через Казахстан через пункты пропуска.

В прошлый раз в 08 году падение с максимума в 211 руб до минимума в 48.4 руб продлилось 7 месяцев и составило 77% от максимума. Если взять максимальные значения 2020(1360) и провалить на ту же величину получим 312,8 руб, а по срокам это начало июня. Учитывая общий спад мировой экономики хотелось бы услышать мнения форумчан по этому поводу. спс.

Мбаппе Килиан, Сейчас другой кризис. Тогда и структура фри-флоута была другая. Нова уверенно смотрится сейчас, восходящий тренд не сломлен с 2008 года.

p/e у компании в районе 2. Чем-то напоминает ситуацию с Россетями. У сетки было даже меньше: 1,1-1,2. В итоге, в Россети зашёл крупняк и разогнали бумагу в разы. Теоретически, тоже самое может повториться и в ОР — укатают бумагу настолько, что придёт дядя с мешком денег и выкупит весь стакан.

Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.

Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

khornickjaadle, вот специально не поленился поискал прогноз джадла по ЧП которые он сделал 16 февраля.

Андрей, Как бы отчёт потерял уже актуальность. Ясно, что компания с кредитной нагрузкой может работать в не кризис. В отчёте указали, что сложно просчитать все риски пандемии или вообще невозможно, точно не помню.

Выручка выросла на 18,5%.
Чистая прибыль на 26,7%.

Краткосрочные обязательства выросли в 2 раза. Долгосрочные на 12,7% уменьшились.

Денежный поток обеспечивается за счёт новых займов: поступило 8 млрд рублей займов и кредитов, убыло 4,5 млрд рублей (на погашение кредитов и займов). Чистый приток денежных средств 3,2 млрд рублей (8-4,5=3,5 млрд).

Выручка от розничной торговли: +3% (о чем я и говорил).
От МФО: +40%
Выручка от опта: +39%

Снизились платежи по маркетингу. Аренда на том же уровне. ФОТ увеличился на 16%.

Запасы увеличились, в денежном выражении на +43%. Учитывая что обувь устаревает — плохой звоночек.

Задолжность розничных покупателей: с просрочкой больше 540 дней на 1 млрд рублей, около 80% не будут выданы, согласно мировой практики, поэтому можно ожидать убыток в 800 млн рублей. ОР оценивает будущий убыток в 996 млн рублей.

МФО займы: с просрочкой больше 540 дней на 716 млн рублей. Оценка будущего убытка: 852 млн рублей.
МФО проценты: с просрочкой больше 540 дней на 916 млн рублей. Оценка будущего убытка: 953 млн рублей.

Если улучшений с кредитами не будет, первый кандидат на дефолт. Пока спасает рост опта, но кассовый разрыв уже появляется.

Aneto, Какие возможные убытки? — Резервы созданы под них.

Когда МСФО 2019 год?

khornickjaadle, удовлетворите мое любопытсятво… Что вы хотите получить от этих бумаг?

ольга ан, Знания.

Было плюс 30%. С допкой прояснилось что, с чего рост?

Когда МСФО 2019 год?

Почему такая слабая реакция на снижение цены на нефть ниже 23 долларов. Ведь такой цены не было сто лет. А рубль почти не отреагировал. Курс 79,5 рублей явно не по цене на нефть 23 доллара. Барель нефти в рублевом эквиваленте стал 1800 рублей что крайне низко по оценкам всех экспертов. Литр нефти=11,30 рубля. Ещё чуть чуть и торговать водой будет выгоднее чем нефтью.

Антон Гришанов, Почему 100 лет не было такой цены — вроде в 1998 году было ок. 10 долл. за бочку.

Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.

khornickjaadle, капитализация = 3,6 вроде

Евдокимов Сергей, Цена 43 рубля была на 30.12.2019. Капа 4,7, сейчас 3,6. Компания теряет стоимость из-за кризиса.

Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.

Акции «Роснефти» на 7,6% (до 325,75 рубля за штуку) на новостях о том, что компания прекращает деятельность в Венесуэле и продает все активы, связанные с деятельностью в этой стране.

Роман Ранний, Нивелирован рост.

Негативный момент — рост себестоимости опередил рост выручки. Себестоимость выросла на 29%, а выручка — только на 18,5%.

khornickjaadle, негативный момент что сейчас рухнет прибыль. и магазины закроются на карантин.

Ремора, Карантин не вечен. Будет отложенный спрос. У ОР неиспользованный кредитный лимит более 3 ярдов на случай кассового разрыва.