комментарии greedy_gnom на форуме

greedy_gnom, однобоко считаете… :)
я взял из баланса КАПИТАЛ и стоимость акций ВТБ по номиналу… 1490 \980 (это после размещения допок)
есл...

Ремора, мм а если прибавить еще 350 млрд которые ВТБ планирует заработать в этом году и также все направить в капитал?

И еще раз повторю к капиталу из отчета нужно прибавить капитал открытия и те деньги что будут получены от эмиссии акций

капитал будет 1490+320(доп эмиссия)+232 (капитал открытия)=2044

(980*1,9)/(1490+320+232)=1862/2044=0,91

greedy_gnom, сейчас обычки 129,6 ярдов + префы 529 ярдов… уже 660
+ допка обычки сейчас разместят 320 ярдов… сколько будет?
на 980 ярдов п...

Ремора,
ВТБ (по вашей оценке) капитализация/капитал банка 980/1492=0,65.
Сбербанк 4 939,4/5639=0,87

И это при том что Открытие куплен но не поглощен (то есть еще не отражен в капитале банка) также мы уже учли всю допэмиссию в количестве акций, но не прибавили к капиталу те деньги что банк ВТБ получит от этого размещения. Значит к капиталу нужно также прибавить 320 (выручка от доп эмиссии) и капитал Открытия 232
Получаем ВТБ 980/(1492+320+232)= 980/2044=0,480

я думаю за такой дисконт можно потерпеть пару лет без дивидендов?

greedy_gnom, префы в табличке числятся как 0… но в реале их в капитале на 529 ярдов (это только префы по номиналу)!…
и далее делим капитал ...

Ремора, да но обычки в моей табличке числится не 13 и даже не 40 как предполагает текущая допка, а 60. То есть я всю текущую обычку, всю озвученную допку и все текущие префы запихнул в обычку.

greedy_gnom, Спасибо!)

Дмитрий Первый, если ты с плечами досидишь до дивидендов, получишь див геп и дивиденды и на дивиденды еще раз усреднишь купив подешевевшие акции тебе в плюс пойдет или в минус?

greedy_gnom, Про ипотеку и невозврат: эти квартиры — неликвид. Их не так легко продать. Уже много раз писал про то, что застройщики имеют пр...

Корзин Помойкович, ну в любом случае получить квартиру, лучше чем ничего не получить и еще один момент заемщик скорее всего заплатил первый взнос 20%, и еще 20-30 % успел выплатить, то есть остается 50%. А уж за пол цены квартиру всегда слить на вторичный рынок можно.

Alex101, я, кстати думаю также. Единственный банк такого масштаба. Буду собирать Флэш рояль)) Газпром сильно отстал и русал ещё. СПб биржа))

Дмитрий Первый, не знаю за русал, но газпром и СПБ биржа не растут по реальным причинам. Там пока еще есть туман неопределенности. Это даже не среднесрочные инвестиции, а долгосрочные. Если есть возможность забыть о вложениях лет на 5-7, то они принесут огромную прибыль. Но если горизонт короткий, то это уже риск может повезет, а может нет.

greedy_gnom, префы добавь в капитал и совсем другая цифра получится… :)

Ремора, в капитал? как я могу добавить в капитал банка акции. Или вы предлагаете увеличить число акций на префы? Ели это, так я акций там поставил 60 000 000 млн штук. При том что по текущим доп эмиссиям их пока озвучено меньше. Но я решил подстраховаться на случай если весь нынешний зверинец решат конвертировать в обычку.

greedy_gnom, теханализ не имеет смысла, если его не применять, а применять его нельзя, потому что всегда есть вчера и сегодня. А справедливо...

Parad, так это не тех анализ.
Там постулируется простая вещь Сургут тратит в рублях, а зарабатывает на продажи нефти в долларах и кубышка от переоценки которой получается бумажная прибыль тоже в долларах. Вывод прибыль компании коррелирует с курсом доллара. Следствие так как стоимость компании зависит от прибыли, то мы можем сказать что стоимость компании коррелирует с курсом доллара.

greedy_gnom, толковая модель, хотя конечно есть упрощения — не учтено например то, что сама кубышка с каждым годом расчёт. Но все факторы ни...

vodorosl, там много чего не учтено, например объемы продаж нефти и нефти продуктов. но в первом приближении чтобы прикинуть пойдет

greedy_gnom, тут скорее всего результат поменялся из-за изменения курса. Но по 2022 году ни у кого не видел прогноз выше 4 рублей.

vodorosl, dzen.ru/a/Y6K-jxgjbm9NcyWk
Интересная статья. не знаю как рассчитывался там справедливый курс но идея такая
исторически — справедливая цена Сургут-преф составляет $0.5076 без дивиденда.
построить табличку цена Сургут П сейчас, курс доллара сейчас, стоимость Сургут преф в долларе. Отношение цены к справедливой.
если больше 1,2 продавать
если меньше 0,8 покупать.
щас состряпаю такую табличку



то что по 24 руб нада покупать в октябре было понятно и без таблички. А вот то что в июле по 36 нужно продавать я лично не видел.

Правда там в июле дивы нужно бы вычесть тогда станет не продавать а держать

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sngsp
Да вроде бы 3,40

vodorosl, ну тут кто как хочет считает.

Вот статья в открытии старая осенняя правда
В базовом сценарии они составят 1,36 руб. в 2022 г. и 5,34 руб. в 2023 г. с доходностью 5,3% и 20,7% соответственно.

open-broker.ru/analytics/news/306962/

На сайте доход расчет на 4.6 руб по префам. Думаю с учётом роста доллара, доходность может быть 5-6.5 руб на преф.а акция поднимется к 40-41...

Эдуард Лоскутов, а что за сайт? что то много насчитали

greedy_gnom, а что этот шлак оценивать то?) Лично для меня компании втб не существует пока не сменится топ менеджмент, после того, как генди...

Денис Курганский, А что там за лазейки и какие убытки и кто первоисточник инфы?

А по поводу того что ВТБ шлак я не согласен. То что цена акций ВТБ вырастет с в два раза примерно к 2025 году мне кажется важный аргумент для того чтобы подбирать их на падениях но не выше 1,8 коп (желательно ниже 1,5 коп но тут уж как повезет)

Мне кажется у ВТБ проблемы связанные с ростом. Когда он ради роста забывает о накоплении резервов. Но в принципе если ВТБ будет копить капитал, а Сбер будет тратить капитал на дивиденды, то в какой то момент времени их капиталы сравняются.

greedy_gnom, Ну, не совсем я согласен с такой трактовкой. То, что ты описываешь, преследовало газик уже задолго до этого. Даже дивы успели о...

Корзин Помойкович, а вообще очень хороший вопрос по сберу. Помимо того что я ответил могу еще сказать что сбер из за своего положения на рынке по сути это ставка на всю экономику России.
Пока я не вижу таких вещей как крупные банкротства (вроде из крупных связной банкротится), но конечно у нас есть компании закредитованные и тут опасность есть большая это и АФК и почти все ее дочки ну и другие также. Однако в целом у компаний дела идут не так и плохо и даже частные компании и банки начинают платить дивиденды, что говорит о многом.
А после девальвация рубля и у экспортеров дела наладятся и с бюджетом у минфина попроще станет. Я именно поэтому не радуюсь (ведь девальвация это рост цен в магазинах), но с пониманием к этому отношусь. Стабильность экономики намного важнее.

greedy_gnom, Ну, не совсем я согласен с такой трактовкой. То, что ты описываешь, преследовало газик уже задолго до этого. Даже дивы успели о...

Корзин Помойкович,
первая причина роста сбера это то что центробанк вернул ставку рефинансирования на докризисный уровень. У сбера не очень высокие ставки по депозитам, а кредиты как у всех. Вот на эти три процента и живет)))
Второе это ипотечные кредиты. И это обеспеченные кредиты. Не заплатишь отдашь заложенную квартиру.
Третье Сбер самый крупный банк. Санкции кредитов за рубежом взять нашим компаниям маловероятно уже. А значит пойдут в наши банки. а из наших банков у сбера самый большой капитал.
Качество кредитно портфеля у сбера обычно на высоком уровне. То есть кому попало денег не дает. Все просчитывает.
Что касается того не настораживает ли меря рост Сбера. До 250 рублей в этом году не настораживает. Потому что это рост по сути восстановительный. После неадекватно глубокого падения. Когда предполагалось что сбер потерял половину капитала. Ну и конечно инфляция, девальвация, рост рублевой денежной массы.

новая табличка. Оценка банков по капиталу на акцию. ну и коэфф привлекательности

Цена ВТБ стоит 0,01878, просто табличка сама при отображении округляет. В общем по текущим ценам, с текущим (сильно просевшим) капиталом, и с новым количеством акций. А я как видите акций отсыпал от души. Втб не так и плохо выглядит по капиталу на акцию.
и нужно еще учесть что акций я добавил от допэмиссий, а вот в капитал не добавил то что привлекут просто не знаю какая там будет сумма привлечена. Так что уже в этом году после доп эмиссии капитал станет выше.

greedy_gnom, пусть гос не мешает !
А что с с/х, да за границу много вывозят и что толку от этого? У меня на районе лишь в 1 магазине нормаль...

opoffis, давайте ближе к оценке ВТБ. А то что то ушли в сторону от основной темы этой ветки форума.

greedy_gnom, Этим занимаются Много НАРОДУ, заводы строят, и что в итоге Финансовый Блог страны Убивает все! В России не выгодно что либо про...

opoffis, а самолеты кто снова строит гражданские? ну и военные. Кто сельское хозяйство наладил, кто пенсии и зарплаты наладил чтоб не было долгов многолетних Или вы не застали этого?

А то что вы говорите это просто демагогия. Я сам ничего не могу, давай государство родное напрягайся. А я буду сидеть в потолок плевать и хаять. Если вы такой активный гражданин, то откройте для начала хоть ларек, хоть мастерскую. А дальше вверх по пути била гейтца и кто там апл создал, вот по его пути также.

greedy_gnom,
Статья закупки номер 1 за последние 20 лет Это Машины(станки), Запчасти, расходные материалы для производств, Кто мешает Кажды...

opoffis, ну так займитесь. У нас же не плановая экономика, а рыночная. Пальцем тыкать сделай то, сделай это и я могу неплохо. За год управитесь?