ответы на форуме

  1. Аватар Alex64
    А теперь ребятушки послушайте человека который сетевом ритейле 15 лет отработал и почему господин Арутюнян продал эту богодельню. По мимо падения спроса и сокращения потребления всей линейке продуктов питания и продовольственных товаров, есть ещё один немаловажный негатив. Я давно наблюдаю как два альфа-самца X5 и магнит лупят друг друга по чем зря. Во первых у обоих этих сетей закончился рост региональной экспансии и дальше они могут двигаться только на восток в глубь дремучей России где обеспечить логистику за счёт конских расстояний не так просто, более того там уже за это время успели сформироваться локальные сетевые игроки с зачастую куда лучшим сервисом чем эти две помойки. Единственный способ борьбы с ними, это их тупо купить, но на это нужен кэш, а вот с этим проблемы. Второй момент заключается в том, что обе эти сети очень агрессивно развивались за счёт постоянной инвестиционно долговой нагрузки и эта модель имела смысл лишь при постоянном росте потребления, чего сейчас ее наблюдается. Ну и чисто стратегический фактор, обратите внимание везде где открыт магнит, рядом с ним а точнее в двух шагах открыта пятерка, эти две сети непрерывно канибалят друг друга, а как известно в таких войнах нет победителя, вся эта война приводит к истощению обе торговые точки. В ритейле очень тяжело придумать что то новое и более того эти две сети являются низкоценовыми дискаунтпрами и их демпинговые возможности сильно ограничены. Достаточно просто зайти в магазины этих сетей что бы понять какой там срач и как они жутко экономят на всем. По сути они работают на гране фола и уже фактически стали инвестиционными, это можно понять по их прибыли.

    AntipinArt, нулевая информация и по ценности и новизне. Учитывая 15 лет работы, можно было и больше чего-то полезного сказать.

    Alex64, умника давить хорошо попивая сок в московском квартале тыкая пальчиками на маке в Фэйсбук. Смузи не забудьте!

    AntipinArt, а что так расстроился? или я в точку попал, выше мерчендайзера подняться не случилось.

    Alex64, ну ты и язвааа)

    Сергей Мелихов, ну так. Не мы такие, жизнь такая. В другое время бы и утерся, а сегодня настроение не располагает.
  2. Аватар Fertulop
    The Capital of the Company is divided by two classes. Each class A share has the right to ten votes at a meeting of shareholders and each class B share has the
    right to one vote at a meeting of shareholders.
    Т.е. Акция А имеет в 10 раз больше голосов. У Солонина и Кима все Акции класса А


    Fertulop, Солонин в интервью говорил, что вопросы решаются в совете директоров у них один человек один голос и все обсуждают вместе и не каждую его идею принимают.

    Сергей Мелихов, из 7 директоров — 2 Солонин и Ким, 2 из Открытия (ну явно все на мази с Солониным) и 3 независимые, из которых Осама — контакт Солонина по IT связям, Рон — контакт Солонина по Visa, а третий — просто аудитор для красоты.

    Все решения по бирюзовой компании — лично его, по бюджетам Совести тоже его, и т.п.
  3. Аватар Fertulop
    У меня возник вопрос, при прочтении годового отчета за 2017 год.
    У компании на балансе каждый год больше 18 ярдов кеша. При этом денежный поток +\- 4 ярда по операционке. Т.е. каждый год на балансе мертвым грузом лежит ~14 ярдов кеша, которые судя по отчету генерят всего 1 ярд процентного дохода. Раскрытий по процентному доходу у них нигде нет.
    Вопрос:
    1. Эффективно ли они управляют своими свободными средствами? Сейчас доходность ~7%, что в рынке. Т.е. сильного апсайда нет.
    2. 1\4 или 1\3 чистой прибыли — это процентный доход по кешу. Не второй ли Сургут?

    Fertulop, эти деньги резерв для инвестирования, в следующих отчетах думаю станет меньше кеша, ведь Солонин сказал, что пик инвестиций придется на 2018 год, больше 20 ярдов будет влито, вот этот кеш и уйдет

    Сергей Мелихов, главное, чтобы эти инвестии давали больше 7% доходности, а не как Совесть… Иначе 1000 мы не скоро увидим)
  4. Аватар plustreider
    мама на постмаркете кого то вломили! покупка на 182000000 а хотели просадить ниже сучки!

    медведь — шатун, байбек

    Сергей Мелихов,
    Это ДНО! www.youtube.com/watch?v=q_bVvRwz5-k

    медведь — шатун, по магниту что «это дно» раза 4 слышал за последний год

    Сергей Мелихов, Сегодня не только по Магниту дно. Посмотри все акции на бирже. Все рухнули. Русгидро дно и Х5 дно и ВТБ дно и Сбер и Мосбиржа и т.д.
  5. Аватар Alex64
    Всегда думали, что акция недооценена, аж от 8 тыс, как бы и в этот раз на эту удочку не попаться, кто знает какова реальная, справедливая цена?..

    Сергей Мелихов, а что такое реальная, справедливая цена?

    Alex64, которая не подвержена спекуляциям и нет перекупленности или перепроданности, Ну это я так считаю

    Сергей Мелихов, еще сложнее. Что такое перекупленность, перепроданность? Есть фундаментальные факторы. Они объективны. Но каждый сопоставляет и оценивает их индивидуально, то есть субъективно.
  6. Аватар LuckyDon
    Всегда думали, что акция недооценена, аж от 8 тыс, как бы и в этот раз на эту удочку не попаться, кто знает какова реальная, справедливая цена?..


    Сергей Мелихов, любая цена справедливая. Цена — это та стоимость, по которой продавец готов продать, а покупатель готов купить. Поэтому, каждая сделка на бирже отражает справедливую цену в данный момент времени.

    Если Вы о фундаментальных показателях, то текущая оценка компании на уровне 11 годовых прибылей, в принципе, является достаточно справедливой для компании этого сектора и этого рынка в данный момент времени. Если рыночная коньюнктура изменится, или отчетность компании покажет, что ей удается управлять более эффективно, чем конкурентами в отрасли, тогда и оценка изменится.
  7. Аватар Alex64
    Всегда думали, что акция недооценена, аж от 8 тыс, как бы и в этот раз на эту удочку не попаться, кто знает какова реальная, справедливая цена?..

    Сергей Мелихов, а что такое реальная, справедливая цена?
  8. Аватар Тимофей Мартынов
    youtu.be/21_dcfTWBpk
    Видео про Солонина, киви, рокетбанк и многое другое))
    Мне понравилось

    Сергей Мелихов, спасибо, что напомнил… Я так и забыл посмотретт
  9. Аватар Тимофей Мартынов
    Как вы относитесь к тому, что у qiwi 65% акций в инсайдерском владении? Я так понял это доля акций, принадлежащих менеджменту, верно? Так это же очень много, разве нет?

    Сергей Мелихов, там не 65% уставного капитала, а 65% голосов
  10. Аватар Тимофей Мартынов
    Сергей Мелихов, 
    1. я не жду роста акций краткосрочно
    2. солнечные продукты тут подробно описал: https://smart-lab.ru/blog/498435.php

    пока рано говорить, так как никаких параметров сделки нет
  11. Аватар Тимофей Мартынов
    Ребят, подскажите, а выручка у киви вся в рублях же? Им получается выгоден сильный рубль, да?

    Сергей Мелихов, да, только в рублях
  12. Аватар Alex
    доходы от овердрафтов, предоставляемых агентам это что? читал отчеты киви за последние два года, не пойму, что это за аспект

    Сергей Мелихов,
    агентов кредитуют. т.е. агент работает на деньгах киви банка
  13. Аватар Тимофей Мартынов
    ну что добавляю Солонина в инстаграмм буду жаловаться, уже 3к почти его бумаг, имею право

    Сергей Мелихов, давай только конструктивно:)
  14. Аватар Тимофей Мартынов
    Когда будет 9 мес мсфо?

    Сергей Мелихов, квартал только что закончился. Даты публикации еще нет. РСБУ 10 мес будет
    08.11.2018
  15. Аватар plustreider
    Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

    Сергей Х, мечтать не вредно

    Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

    Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

    Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.
  16. Аватар plustreider
    Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

    Сергей Х, мечтать не вредно

    Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.
  17. Аватар Сергей
    Не знаю ребят зачем тарить втб, когда есть сбер, можете привести аргументы? Я смотрю как они тратят деньги и мне жалко инвесторов, то русгидро форвард, то магнит купили, каким то индийцам 150млн дали… видно же, что банк госинструмент, а не акционерное общество и на цену акций им фиолетово

    Сергей Мелихов, аргументы простые. Дивы. Апсайда возможность. С текущих уровней движение вверх более возможно чем вниз. Растущая кратно прибыль. В Сбере кого уже только нет, ленивый только не торгует. Куда пойдёт непонятно, на 280 опять? Хз. Возможно. Или на 140? А куда пойдёт ВТБ? На 0,2? Реально?
  18. Аватар plustreider
    Не знаю ребят зачем тарить втб, когда есть сбер, можете привести аргументы? Я смотрю как они тратят деньги и мне жалко инвесторов, то русгидро форвард, то магнит купили, каким то индийцам 150млн дали… видно же, что банк госинструмент, а не акционерное общество и на цену акций им фиолетово

    Сергей Мелихов, Посмотрите на див. доходность и Вам станет понятно зачем тарить ВТБ.
  19. Аватар Gleb
    Откуда хоть столько нытья то? Причем тут вообще сбербанк то сам? Он показывает хороший рост показателей, сделал хорошую див политику, растет и развивается.
    Если наши шпионы облажались, то винить в 5% спадах нужно не сбербанк, а геополитические игры

    Сергей Мелихов, все хотят роста, а он падает))) уже почти год! Показывая при этом космические прибыля))) вот и негодует народ.
  20. Аватар Дмитрий C основной
    мне кажется немного стремно заходить сейчас в лонг.вот думаю где стоп выставить, чтоб с небольшим убытком выйти.слишком много геополитики сейчас

    Дмитрий C, 188 ставь стоп

    Сергей Мелихов, если считать по FIFO то, то что купил по 205 с убытком в 10 тыс выйду
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: