ответы на форуме

Бродяга, опционы и другие формы денежной мотивации — это лишь инструменты.
Для роста капитализации нужны потребности/планы стратегов или ст...

`ъ, для роста капитализации нужен рост бизнеса + предсказуемость действий менеджмента + стратегическая нацеленность компании на повышение акционерной стоимости. Опционы — это лишь инструмент, помогающий менеджменту работать как раз в направлении повышения этой самой стоимости, да

Бродяга, у них в команде нет людей, доказавших на деле, что умеют наладить прибыльный бизнес.
чиновники с админресурсом.
на рынке у них ест...

`ъ, чисто технически, опционы на акции серьезным образом меняют мировоззрение менеджмента. Даже в государственных компаниях. Главное при этом грамотно их структурировать, убрать денежные премии, опционы должны составлять значительную часть совокупного пакета оплаты, установить верные параметры вестинга и прочее-прочее. Тогда начнут шевелиться, тогда начнут по-другому смотреть на фондовый рынок, на капитализацию, на результаты своих действий и даже слов

Пьянов опять СОВРАМШИ...
Методология расчета KPI остается неясной, а также отсутствуют четко определенные правительством стратегические цели...

`ъ, нужно заменять ежегодные денежные премии на опционы. Тогда начнут шевелиться в правильном направлении

Лар Крафт, что по-вашему должно обеспечить рост котировок ВТБ в этом период?

`ъ, Уже тут тысячу раз это обсуждали и я в том числе -читайте ленту за последний месяц. Повторяться -лень уже.Я не нанятый бот и не попугай, как добрая половина здесь скулящих, что все пропало, каждый день -одно и то же.
Однако, чтобы заработать 30% бонус топам ВТБ нужно показать рост акций… ну хотяб на 10 % с начала года. Учитывая, что открыли год на 77р… то цена около 85р к концу года --их устроит.

Лар Крафт, ваша арифметика увы хромает. вы не учли допки в период 2009-2023
к тому же для портфельных инвестиций ваша логика малоприменима

`ъ, Это не моя арифметика, Дубинский писал
smart-lab.ru/mobile/topic/1210376/ В чем он ошибся, вроде все он учел -все допки, иначе на чем в 21 раз то ...

Я сам не считал, не вижу необходимости в этом, т.к. с падающим с 2008 г ВТБ -как фишкой на ФРРФ -дела не имел, не был привлекателен по моим критериям, что однако мне не мешает быть клиентом банка и брокера этого уже 20 лет..
Сейчас вижу среднесрочно -возможность в эмитенте, именно в его нынешнем состоянии по ФА… Акции выглядят интересно для спекуляций на несколько месяцев -год.

пятничное закрытие шортов состоялось
всем спасибо

`ъ, срочные рынок тоже начал работать в выходные… так что шортим дальше

сбер при дивах 34 руб опустился на 15 руб
втб при дивах 26 руб опустился на 30 руб

`ъ, Сбер до отсечки -325 -упал на 37 р (сейчас).ВТБ до отсечки 100 -упал на 31 р (сейчас)--ну то есть практически на величину див.-одинаково упали.Но надо еще учесть, что ВТБ размылся допкой на 7.5 % и это отминусовать(- (25+7=32)).А капа тут не причем.

Лар Крафт, сбер снизился на 15 руб при дивах 25
втб упал на 30руб при таких же дивах в 25 руб

разница падения в 2 раза.

`ъ, ну и что, Газпром при дивах 52 упали на 125 руб… и что

Лар Крафт, сбер снизился на 15 руб при дивах 25
втб упал на 30руб при таких же дивах в 25 руб

разница падения в 2 раза.

`ъ, и что вы хотели этим сказать?? 🤔 у них, одинаковая капа? Ахахах. Пустота от ваших писем)))

Лар Крафт, с мая индекс -7%, а втб -30%
по-вашему это всё в рамках «общего снижения»?))

`ъ, это называется чуть бОльшая волатильность, чем в «среднем по рынку»:)
ВТБ точно так же легко сделает +100%, когда начнется затаривание под дивиденды…

Лар Крафт, индекс и состоит из дивтикеров.
Но после дивсезона индекс просел на 7%, а ВТБ на 30%
Средний дивиденд был более 10%. Выходит инд...

`ъ, Открытие после дивотсечки было 71 —.Ну сравните со Сбером, там 300 было, примерно одинаково упали. А многие ГФ дивы и вообще не платили или мизер.

Лар Крафт, с мая индекс -7%, а втб -30%
по-вашему это всё в рамках «общего снижения»?))

`ъ, Так див ГЭП 25%-посчитайте, неужели не понятно ...

19го сентября покупатели не удержали уровень в 70 руб
и вот цена после «сильно и непродолжительной болезни» продолжила обвал

`ъ, Ну, пока обвал с 16 сентября -в рамках общего снижения МБ.

не понимаю как на фоне текущей КС 17% и прогнозной 16%, ДД в 15% может казаться интересной. Отрицательная премия за риск?....
DDM или метод ...

`ъ, ВТБ платит летом. Летом 2026 КС будет уже ближе к 12% и точно ниже 15%. Плюс на траектории понижения ставки ДД закладывается ниже КС в расчёте на будущую переоценку акций

Лар Крафт, госы выкупят допку под конвертацию, а через два дня получат бабки обратно через выкуп префов. Даже деньги не придется ганять межд...

`ъ А в чем тогда разница с прямой конвертацией префов в обычку(допку под нее)? Если префы не конвертируемы -можно же сделать их таковыми законодательно и на собрании утвердить.Зачем лишние денежные операции? В чем тут нюанс, может, в коэффициэнтах(для цены выкупа) разных при постепенном выкупе префов по разным ценам по мере изменения цены обычки на МБ?

Лар Крафт, вы видимо решил, что минфину и АСВ конвертнут их бумажки))
так не будет
префы — бумажки НЕконвертируемые
ВТБ сначал выпустит и ра...

`ъ, Интересно, а где подробнее про это узнать? Выкупать ВТБ префы у Минфина и АСВ будет на свой баланс что ли, чтобы потом что -гасить или владеть? И ведь при такой схеме возможность выкупа префов очень ограниченна необходимостью сохранения доли владения государства в УК и соотв. имеем ограничения по новым допкам.Пройдет выкуп постепенно, если только цена будет расти прилично и новые допки будут невелики по количесту акций, но существенны по деньгам.

Потеряев А.А., встать в позу — не проблема
главное — вовремя выскочить

`ъ,

Ну с выходом у меня реально бывают проблемы. Лосей режу не сразу а постепенно

Лар Крафт, зависит от того какой примут коэф конвертации
примерно в 2 раза с учётом последней допки
гораздо важнее, какой будет ФФ

другими ...

`ъ, А как на ФФ то конвертация повлияет? Или крысами окажутся МИНфин и АСВ -начнут лить в рынок?.Скорее уж на ФФ последняя допка влияет, но она уже факт и при чем тут конвертация то?

Mr Ansh, судя по графику их начали продавать еще до зачисления на брокерские счета

`ъ, буквально захеджировали риск продать новые акции ниже.

предложите свой метод для моделирования...
на мой взгляд, GBM вполне применим к акицям ВТБ. Последние торгуются уже 18 лет, фуч на них торгу...

`ъ, не собираюсь предлагать никакие методы. У меня работа есть. Я знаю то, о чём говорю, я физик по образованию, соответственно с этим методом мне всё понятно

Относительно конвертации я человек простой и забиваю в поиск «ВТБ. Как конвертация привилегированных акций повлияет на дивиденды», нахожу материал Альфы. Согласно нему наихудшая выплата после конвертации за 2025 ожидается на уровне 14.65 руб/акция. Обычная ДД ВТБ до войны — несколько процентов. Если мы с огромным запасом заложим ожидаемую ДД даже в 15%, это уже даёт нам цену акции в 100 руб

Вот и всё