комментарии ((...))) на форуме

ПАЛУНАДРА

ПРОДАВАЙ ВСЁ НА Х...

Убыток ВТБ в 2022 году может превысить полтриллиона рублей

ВТБ - Допка - Sell or Buy? часть 2
началло тут smart-lab.ru/blog/868407.php

Судя по решениям, опубликованным на сайте ВТБ, ряд вопросов по допке уже отпал www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/information/general/02_proekt_resheniya20221230.pdf

Банк планирует разместить в пользу Росимущества и Минфина 30 трлн 196 млрд дополнительных обыкновенных акций номиналом 0,01 рубля. Цена размещения будет определена набсоветом не позднее даты начала размещения акций.Допэмиссия может быть оплачена денежными средствами, вкладом в имущество в виде акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ), а также требованиями по договору о размещении средств Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в ВТБ. 
Соответствующие закон и поправки были так удачно приняты, соответственно, в октябре и ноябре прошлого года)))

На мой взгляд, допка нейтральна к текущей стоимости бумаги
Можно даже играть от лонга, как писал в части 1

Распродажи могут начаться по мере появления отчетных данных или новостей о состоянии капитала ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ пытается разблокировать активы в Euroclear и Clearstream

Опаньки…

ВТБ - Допка - Sell or Buy?
1. Вероятно, главная цель допки — уровнять доли обычки и префов в УК.
Поэтому вероятно допка составить 17.3 трлн обычки, если цена будет 0.017221 как и средняя за полгода, т.е. ВТБ получит 300 млрд вместо 520 млрд, если были бы выполнен уже озвученный объем допки в 30 трлн дополнительных обчкновенных акций.
И соотвественно, никакой экономии на привлечение средств ВТБ не увидит. А поскольку Открытие будет частично оплачено при помощи ОФЗ, то допка полностью коменсирует кэш, затраченный ВТБ на покупку РНКБ и Открывахи. 
К тому же представляется маловероятным допка на сумму в полтриллиона рублей.

2. Несмотря на понятную методику определения ценности обычки, изложенную в сообщении smart-lab.ru/blog/868354.php, не видно какой сделан вывод относительно дальнейшего поведения ценника.
Если иходить из той оценки, то ценник должен сходит ориентировочно на 0.01345 = 0.017221 х (1-0.22).
Но бумага уже была приблизительного у этого уровня в октябре достигну 0.01388, упав туда с уровня 0.1795 (т.е. на эти самые 22% обесценивания вследствиии допки), отыграв тем самым новость от 06.09.2022 о завершении сделки до конца 2022го. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ. Эмиссия. ПоследствияНовость об эмиссии акций ВТБ вышла уже неделю назад. Но до сих пор нормального разбора ситуации с количественными о...

broker25, smart-lab.ru/blog/868407.php

Lanalex, да он просто удивлен тому как выросла цена на икру. и то что ВТБ почему-то не вырос вслед за ней. Но я не слышал. чтобы ВТБ торгова...

Валерий Шеншин,
втб торгует своими минорами,
а вот уже его миноры мечут икру.
…так и происходит рост цен

Фонд, ВТБ скрывает свою отчётность, что позволяет предположить что с прибылью у него дело — швах.

Валерий Шеншин,
в этом году будет показаывать в упрощенном виде, согласно требованиям ЦБ

однако в узком круг известно мнение Костина, который никогда бы не раскрывал банковскую отчетность, будь на то его воля.
т.е. чувак в принципе не умеет работать на открытом и конкурентом рынке.
а понятие акционеры для него ничего не значит. ибо у банка может быть только один собственник — обезличенное государство

VTB MUST DIE

Газпром теряет рынки, ч.2
1часть тут smart-lab.ru/blog/868029.php#comment15190765

Вчера возникло обсуждение вокруг комментария на тему, что мол Баку не сможет увеличить поставки. у них мол нет объемов.

Вот ответ этим комментаторам, пришедший сегодгя из новостной ленты
В 2023 году Баку планирует увеличить экспорт в Европу до 11,5 млрд кубов с 8,2 млрд кубов, которые были в прошлом году.
TRANSLATE with x/> /> English

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оно ещё и лучше сбера себя чувствует. Я даже не знаю, возможно инсайдеры что-то знают и тарят акцию против продаж на негативе. Других объясн...

vodorosl, мёртвые ничего не чувствуют.
… ну во всяком случае, бытует такое мнение

Газпром теряет рынки

Газпром теряет рынки, а государство доходы.

Азербайджан и Турция договорились увеличить мощность Трансанатолийского газопровода TANAP, по которому азербайджанский газ поступает в Европу, с нынешних 16 млрд м³, до 23 млрд м³, к концу 2023 года, 31 млрд м³ — к 2026, 60 млрд м³ — к 2030.

На последнем этапе предполагается, что через систему TANAP будет прокачиваться не только азербайджанский газ, но и турецкий, с открытых газовых месторождений, и газ из Туркменистана и Казахстана, после строительства Транскаспийского газопровода через Каспийское море.

TRANSLATE with

Авто-репост. Читать в блоге >>>

байку по полгода рассказывают либо весельчаки либо шутники
прошлая допка втб по 4.1 коп, ср.цена за полгода была 5.2

((...))),
Разберем 2019. Ср. цена около 0.03999. На эту цену умножается количество обычки.
Пропорция выплат на обычку 0.498 = 0.03999 * 12,...

broker25, в этом смысле да конечно, ведь они исходят из принципа равнодоходности
но мой вопрос был о другом, об определении части прибыли отправляемой на дивы

насколько помню для распределения они берут средевзвес, т.е. с учётом объема. но на результат это не сильно влияет
для прикидки жействительно можно просто среднее

opoffis, Не нужно «тыкать». Соотношение префов и обычки до сих пор было номинал префа/цена обычки.
Остальное — влажные эротические фантазии...

broker25,
извините, не совсем понятно что означает «Соотношение префов и обычки до сих пор было номинал префа/цена обычки.»?
префов по номиналу 521 стабильно с 2017го после изменений в уставе от декабря 2016
а вот обычка с тех пор нелинейно менялась от 800 до 350, при том что дивы выплачивались примерно одинаковые за исключением див за 2017, что было последствием присоединения ВТБ24, а никак не соотношения префоф и обычки (это уж наверняка).
А поскольку влияние этого фактора исчезло, то при выплате див за 2018 год ВТБ вернулся к своей прежней моделе — назавём её «ПО МИНИМУМУ» (исходя из возможностей достаточности капитала).
Простите, никакой другой зависимости, объясняющей определение див, я не заметил.
Не могли бы вы чуть чуть большей деталей дать по Вашей версии?

ВТБ - подарок от Костина - допка под Новый Год
по слухам допка тянет 300млрд, что с запасом превышает допкапитал, созданный субордами, по которым Костин-банк совершил дефолт на днях
Логично. Суборды могут обесцениться, а новое вливание уже будет в капитал 1го уровня

Однако всё это не меняет того, на что это похоже



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - Оценка размытия портфелей миноров
О неизбежности допки у ВТБ я начал писать еще в ноябре 2021...
но наиболее важный аспект допки, а именно разбавление портфелей миноров впервые оценил только в Мае 2022го lite.mfd.ru/forum/post/?id=20968671

Давайте теперь оценим
Сейчас 13трлн акций и фф 36% = 4.7трлн акций
Согласно www.interfax.ru/business/879348 напечатают 30 трлн бумаг
Исходим из того, что государство наверняка выкупит свою долю полностью
А миноритарии сделают это лишь частично. Предположу, что только 1/3 всех миноритариев добавит бумаг (или 12%).

Т.е. в рузультате допки распеределять
30*0,64%=19трлн — МИНФИН
30*0,36%*1/3=3.6трлн — Миноры

Таким образом 
у государства станет 27.5трлн бумаг
у миноров 8.3 трлн
Доля миноров составит 23% вместо 36%

Но это умозрительный вариант, в котором предполагается что все 36% ФФ находятся в руках миноров, а не аффилированных с государством структур.

Если же брать данные Банка (самая последняя презентация для инвесторов)
то у индивидуалов лишь 17.8% бумаг от ФФ на 01.12.2021, а это 0,84трлн (грубо 1 трлн)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

K_R_L, а разве не?
12 960 541 337 338 — было
43 156 541 337 338 — стало

이익,
я пока нигде не вижу параметры допки www.interfax.ru/business/879348
спекуляй возям мордой по полу, объявляя через телеграмканалы результаты Собрания прям перед окончанием Основной сессии...

пока план такой
4го января фиксимся
9-10 янв открываем позы и добавляемся
26го января снова фиксимся

Square, обратный сплит долбанут делов то

АЛ ФИ, обратный сплит, как и обычный сплит не увеличивает/уменьшает капитализацию актива, а лишь меняет номинал бумаги

вы нарочно прикалываетесь или на работе молока не доливают?

Александр Демаков, вы путаете сплит с доп. эмиссией.

Heinrich Baur,
он не путает
Вероятно Он просто не знает и не понимает ни про допку ни про сплит, но свои 5 копеек должен вставить:)

Дамоклов меч — допэмиссия :) что бы не расслаблялись. России много богатых не нужно, работаь не кому будет :)

Maxim Kuratov,
Присоединение рнкб — это неплохой повод провести доску, которая напрашивалась уже давно.

То, что это лишь повод, а не причина становятся ясным, если вспомнить, что до «крымнаш» ВТБ был акционером рнкб, а для покупки в 6 РАЗ более дорогого Открытия допка не используется.

Понятно, что новую допку выкупит Минфин и таким образом, останется при своих.
А вот доли миноров, судя по предполагаемым параметрам допки, будут размыты более чем в 2 раза.

((...))),

У РНКБ сильные позиции и хороший плюс. По сути это монополист который в течении 8 лет обрастал жирком на Крымских проектах с бол...

mr. X,
У рнкб ROE ниже чем у втб www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/12/22/956510-krupneishii-bank-krima-dokapitaliziruyut
Даже в благополочном 2021ом было ниже в 2 раза, чем у втб.
Присоендиняя к себе рнкб, Костин не улучшает качество активов втб.
Просто очевидное становится явным — что рнкб давно уже в сфере втб. Держали раздельно во избежании санкций. Но теперь уже санкций бояться поздно