комментарии dirgen на форуме

походу размещение 100леток оказалось блефом, а точнее сказать, просто на такие бумаги отсутствует покупатель как внутри так и снаружи

прошёл год и втб уменьшил аппетиты

очевидно, что банк в следующие 3-4 года будет заниматься упрочнением своего капитала с целью ожидания роста экономика и возврата политика ЦБ к росту ставок

на акциях самого банка это будет сказываться довольно негативно
так как капитлазацию в этот период не будут рассматривать как важный параметр
нарастив и упрочив капитал можно будет попробывать сделать приву 10% госпакета по более привлекательным ценам, чем сейчас.

но с самой обычкой за это время может многое произойти

ну и факт остается фактом — при нынешней структуре капитал цена обычк в 4-5коп — это крышка гроба! Цена запечатана прочно

ШоLo, по идее, рост капитала должен приводить к росту стоимости акций… но у ВТБ свой путь.

Value,

в случае ВТБ это не так
инструментов в капитале становится больше, а прибыль одна на всех

походу размещение 100леток оказалось блефом, а точнее сказать, просто на такие бумаги отсутствует покупатель как внутри так и снаружи

прошёл год и втб уменьшил аппетиты

очевидно, что банк в следующие 3-4 года будет заниматься упрочнением своего капитала с целью ожидания роста экономика и возврата политика ЦБ к росту ставок

на акциях самого банка это будет сказываться довольно негативно
так как капитлазацию в этот период не будут рассматривать как важный параметр
нарастив и упрочив капитал можно будет попробывать сделать приву 10% госпакета по более привлекательным ценам, чем сейчас.

но с самой обычкой за это время может многое произойти

ну и факт остается фактом — при нынешней структуре капитал цена обычк в 4-5коп — это крышка гроба! Цена запечатана прочно

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Всего самого доброго вам и вашим близким! ""

Игорь, прибыль в прошлом году снова выросла, но обещанных дивидендов нет третий год.
Вы держитесь там, здоровья вам и хорошего настроения!

Alex666, в ВТБ понимают, что вопрос о размере дивидендов — один из наиболее чувствительных для акционеров. тем не менее, Банк должен соблюдать баланс интересов акционеров, бизнеса и регуляторных требований.

все еще проще
без дивов префы становятся голосующими
при снижение общей дивдоходности, как ни странно сильнее страдают владельцы префов

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, посл абзац " Предлагаемый размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть.… Всего самого доброго вам и вашим близким! ""

Игорь,

костин опять соврамши

не 1.9%, а 1.94%

но поскольку, на его месте я бы написал тоже самое
то полагаю, этим письмом он внутри себя снял с себя всяческую моральную и финансовую отвественность за плохие резульаты.

а значит теперь с чистого листа может и дальше загонять котировку и угол

ШоLo, Нам есть на кого равняться OBUV Обувь России, какое название! При номинал 100 Р сейчас торгуется 34,60 Р

Игорь, по моему скромному разумению с вероятностью 100% увидим там ценник 20-25 рублей
ну и вариант с 5 рублями я бы тоже не исключал
там самый ништяк провести конвертацию обычки в обычку с другим номиналом, выпустить допку и повести бумагу в коцмас. при условии если бызныс там еще сохранится

Сегодня тихо… Все читают именные письма от Андрея Леонидовича. Вчера мне пришло, в реальном почтовом ящике. На бумажном носителе! )))

Игорь, что пишет?

Value, посл абзац " Предлагаемый размер дивидендных выплат по ао за 2019 обеспечивает див доходность на уровне 1,9 % по отношению к средней цене акций за прошлый год.… решение явл вынужденной мерой… мы достойно преодолеем все трудности… вернемся к принятой див политике.Ресурсы и возможности есть.… Всего самого доброго вам и вашим близким! ""

Игорь,

костин опять соврамши

не 1.9%, а 1.94%

но поскольку, на его месте я бы написал тоже самое
то полагаю, этим письмом он внутри себя снял с себя всяческую моральную и финансовую отвественность за плохие резульаты.

а значит теперь с чистого листа может и дальше загонять котировку и угол

Вот свежая ссылка:
www.finam.ru/analysis/newsitem/kostin-predlozhil-otricatelnyiy-ndfl-kak-sposob-stimulirovaniya-rosta-ekonomiki-na-3-4-v-god-20200908-183247/
В ней написано:
«Мы, конечно, испытываем некоторые проблемы, но если брать уровень проблемных долгов, то он очень мало изменился. По ВТБ он вырос с 4,7% до 5%. Это небольшая корректировка», — подытожил глава ВТБ
Как могли в этой ситуации так сильно вырасти отчисления ВТБ в резервы (судя по отчетности)?

Alexey,

он опять говорит полуправду

я раньше говорил, почему они на счет NPL сильно привирают в отчетности
но даже если это не вспоминать, то да энпиэль за 7М г/г стоит на месте и даже снизился на 10 б.п., и это при росте RWA на 4.5% за тоже время!!!
но ROE за 7м г/г рухнул с 15.6% д 0.8%
Банк это оправдывает резким ростом резервов
за 7М на резервы списали 163млрд, а RWA вырос на 550млрд
… и тем самы нам хотят сказать, что по новым кредитам коэф резервирования составил 30%???
на хрена тогда вообще нужна такая банковская деятельность!!!

так что Костина на счет NPL опять соврамши

я по-прежнему считаю, что реальный NPL у ВТБ выше 20%

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс, открывать позицию было бы правильно в тот момент, когда это делала основная масса. а не по факту уже открытых позиций, так как этим участникам в текущий момент надо ее закрыть… :) а закрытие позиций как мы понимаем (если не дураки) создает реверсное движение.

Капитал банков отражается в отчетности. его рост у ВТБ идет последние 5 лет, а цена акций за это время уполовинилась с 8к.… отжать кто-то хочет пакет акций Открытия выкупленный на рынке. Вопрос цены, но думаю она будет не меньше 7к. за акцию. в 2021г. эта муть прояснится…

Ремора, а что толку, что капитал растет? ВТБ им по свински распоряжается, доходов мало, долгов много, расходы под резервы растут, акция оценена правильно. Без дивидендов этот шлак никому не нужен, а их и в следующем году не будет

Ходжа Насреддин, тут как посмотреть… :)
есть много ПАО которые совсем не платят дивы, но при этом растет их курсовка. за счат денежной массы которая идет в СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
дивы уходят из кармана компании и переходят в карман акционера, при этом уменьшая цену оставшуюся в самом АО.
Доходы нормальные, растет ипотечная масса = прибыль в долгосрок. растет Брокерская составляющая = ВТБ Капитал = брокер №1 в РФ.
Резервы = та же прибыль, но она отложена на всякий пожарный… может быть распущена и преобразована в ПРИБЫЛЬ. в этом году в резерве 160 ярдов! в следующем долгосрочные кредиты дадут такую же массу но уже не в резерв, а в прибыль!

поэтому — кому то шлак, кому то хорошая долгосрочная инвестиция.

Ремора, нет, резервы это не прибыль, пока кредит не отдали, резерв остаётся, а под невозвратный кредит ещё и на погашение убытков пойдет. Что брокер, что НПФ это капля в море, хоть и доходная. В нашей стране ещё не было ипотечного кризиса, что будет с такими кредитами при падении экономики никто не знает. Если Костин уйдет, это будет позитив, а так только медленное падение с отскоками

Ходжа Насреддин, вы смотрите на текущую ситуацию однополярно. видя верхушку… в которой вам показали прибыль за месяц 1,1 ярд, но при этом убрали в резерв 45 ярдов!… :) резерв создан под обесценивание кредитов, но этого может не произойти и этот резерв распустят концом года = преобразовав его обратно в прибыль (может не весь, но если даже 50% — это будет + 20 ярдов).
это только часть спрятанного от хомячков айсберга.

Валовый доход вырос и этот вал = рост кредитов = дает в долгосрок объем растущей прибыли на год-три-пять, ипотека на 10-20 лет.
и если в 2021г. не убирать в резервы по 40 ярдов в месяц что получите? 400 ярдов в год?… была ли ранее такая прибыль у ВТБ?…
эффект конечно будет отложенным во времени, и я взял максимум, но на 300 ярдов годовой прибыли ВТБ выйдет легко, предварительно закрыв резервами выпадающую часть кредитов.

и сейчас ВТБ работает с прибылью, убытков нет… есть смешная цена… а ценник отражает обидки миноров на урезанные дивиденды.
при этом ВТБ сохранит 80 ярдов из чистой прибыли за 2019г в СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ (в цене акций).
==================
с 300 ярдов Чистой прибыли при 50% выплатах доходность составит в районе 0,006р на акцию = почти 20% от текущих.
но конечно же если смотреть в долгосрок, забегая вперед в 2021-2022гг.…

Ремора, в прошлом году было больше 200 ярдов чистой прибыли, а нам что с нее перепало? В районе 2.8-3 можно будет купить, если падение остановится, а в обещания верить неохота. Лучше сбер тогда взять, они дивиденды платят. В ВТБ привлекает исторически низкая цена, но низкая, не значит несправедливая

Ходжа Насреддин, тут получается замкнутый круг… :) акционерам Яндекса тоже ничего не перепадает, акционерам Тесла так же… :) много есть в рынке примеров где див нет и не предвидится… но прибыль идет в рост КАПИТАЛА.
Я лишь прикинул данные отчетности и сколько реально стоит акция. Рынок он часто какие то бумаги переоценивает — какие то переоценивает. эмоции не лучший друг для правильных инвестиций…
есть спекулятивные идеи, есть инвестиционные.
для инвестиционных лучше покупать тогда, когда показатели кричат о недооценке, но эмоции толпы за все пропало… в ВТБ сейчас такая история.
купил за 3,5к и положил в долгий ящик на удвоение цены… по дороге можно и смешные дивы зацепить.

Ремора, Тесла, Яндекс растут, а ВТБ падает, гос компании доят то через акцизы то через госпроекты. Мне заработок интересен, а тут одни убытки, если в шорте не стоишь

парни, а мона как-то этот реморкин бред удалить с ветки
чувак вводит всех в заблуждение этими своими «письмами счастья»
дык, еще с такой настойчивостью, что сомневаться в его 3х-классном образовании уже не приходится

❗️ ВТБ НА ФОНЕ КОРОНАВИРУСА РЕСТРУКТУРИРОВАЛ ОКОЛО 14% КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ, НО К КОНЦУ ЛЕТА СПРОС НА РЕСТРУКТУРИЗАЦИЮ УПАЛ — КОСТИН

Роман Ранний,
инфа ни о чём
где состава заёмщиков по группам?

если его напугал рестракт лишь на 14%, то чего он стоимость риска в 2 раза увеличил

опять очередная полуправда от костина
а по простому манипуляция с целью обмана

добавил шорт

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс, Есть сотни акций ПАО, которые платят дивиденды в 1-3% от стоимости в рынке…
но ни одна из этих акций не будет оценена в 0,35-0,4 от СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
это оценка банкротов и акций попадающих под ДЕЛИСТИНГ. о ВТБ этого не скажешь, но на рынке бывает что хомячки видя верхушку айсберга (цену) не видят основополагающих данных = реальной стоимости актива.

Ремора,
капитал банков — запутанная история, мне хватает знать что по ВТБ в шорте профучастники против своих клиентов чтобы расчитывать купить ниже

Олайвир Стокс,
по-моему, сомнительный индикатор
это стандартная картинка в течение многих-многих лет
в 2014-2015 было тоже самое, но шортистов порвали

другое дело, что сейчас одни профучастники исчезли, а другие «косят» под физиков

чтобы рассуждать о капитале банка, надо понимать из каких инстументов этот капитал складывается и чего реально эти инструменты стоят

а то походу некоторые «реморки» считают, что капитал — это кэш

похоже Открытие наращивает пакет акций перед продажей ФНБ… :) или будущий покупатель Госпакета…

Ремора,
или наоборот сливают как одну из неинтересных бумаг в этом году

Олайвир Стокс, у Открытия 14,8% от УК ВТБ… :) закупочная выше рынка. балансовая цена 1 акции по собственному капиталу 0,0891р.
ну и Мишустин уже озвучил выкуп пакета акций Открытия на ФНБ… может до конца года выкупят, тогда рыночная быстро подтянется к цене покупки.
www.rbc.ru/finances/27/03/2020/5e7e04a79a7947e1ab9a3c07

и зачем продавать дешевле чем заплатит за пакет Правительство РФ?..

Ремора,
заплатят то не в этом году, а прокрутить капитал в виде акций можно с хорошей прибылью в этом, понизить цену и выкупить назад

Олайвир Стокс,
Реморка бегает по всем форумам и пишет свой бред про балансовую стоимость.
Какая насыщенная жизнь у человека

Да. Быыло время
www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/trending/KzMvl7kLUpC8RwIFzrzZhQ2

ШоLo, угу. доллар по 65 рублей. =)

Value,
торговля в рублях приносит удовлетворение
но не даёт финасового результата
… вот такой парадокс

ШоLo, страшно представить, сколько стоит 1 акция ВТБ в долларах. =)

Value,
в долларах она просто бесценна

ШоLo, надеюсь, когда-нибудь они сольются с Дойче Банком в одну большую чёрную дыру. =)

Value,
все там будем

Да. Быыло время
www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/trending/KzMvl7kLUpC8RwIFzrzZhQ2

ШоLo, угу. доллар по 65 рублей. =)

Value,
торговля в рублях приносит удовлетворение
но не даёт финасового результата
… вот такой парадокс

ШоLo, страшно представить, сколько стоит 1 акция ВТБ в долларах. =)

Value,
в долларах она просто бесценна

Да. Быыло время
www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/trending/KzMvl7kLUpC8RwIFzrzZhQ2

ШоLo, угу. доллар по 65 рублей. =)

Value,
торговля в рублях приносит удовлетворение
но не даёт финасового результата
… вот такой парадокс

Да. Быыло время
www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/trending/KzMvl7kLUpC8RwIFzrzZhQ2

и что за ХЛЮПИКИ в этой атланте

мало того, что у них ХОВНО, а не анализы
так они еще и НИ РАЗУ корректного сигнала по втб не подали
… но пишут и пишут
писатели, б… я

все верно
втб должен иметь ROE примерно как у сбера
но средняя за 2018-2019 у втб 11%, у сбера 21%
это значит, что у ВТБ около ПОЛОВИНЫ его RWA вообще не приносит ему дохода.

в отчетности NPL у втб порой даже лучше, чем у сбера — ХА-ХА-ХА

ВТБ вообще огорчает. Закупился капитально на него из за дивов, а он взял их порезал ещё и падает.

паша, не грусти
разбавишься по 2 копейки

из отчета 7М
… он подтвержадает, что главные приоритеты на 2020-2022 — это рост активов (а не прибыли или дивов) lite.mfd.ru/forum/thread/?id=107766
… заметный рост ЧПД и особенно ЧКД. оба привали около +20% г/г, хотя в 2019 7М2020 показал результаты даже хуже 7М2018. как помним, финрезы 2019го вытащили только за счет бухгалтерских махинаций в 4КВ19, которые потом вышли боком в 1КВ20

вместе с тем
… несмотря на сохранение сравнительно низкой маржи (3,8%) и роста активов, доля ВТБ на рынке кредитования как среди юриков, так и физиков, НЕ РАСТЁТ. :ohmy: И это несмотря на огромную рекламу банка и рост затрат на IT.:facepalm:
12М2018 — market share in Russia in corporate and retail lending stood at 18.6% and 17.8%, respectively
7М2020 — VTB Group's share of corporate and retail lending in Russia stood at 17.6% and 18.0%, respectively

… также никаких революционных изменений в фондировании, особенно от физиков:
6М2018 — market share in Russia in corporate and retail funding stood at 22.3% and 13.9%, respectively
7Ь2020 — market share in corporate and retail funding in Russia amounted to 20.5% and 14.9%, respectively.

Это значит, что ВТБ не обгоняет банковский рынок — клиенты распределяются равномерно