Fondograf проверяет рыночные поверья на данных Мосбиржи и печатает результат без округлений в свою пользу. Поверье на этот раз ходовое: решение по ставке двигает рынок. Лагеря обычно два — одни ждут от заседания хода индекса, другие отвечают, что ставка давно ни при чём. Обе позиции меряются одним рядом чисел.
Что и на чём считали
Взяты дневные закрытия индекса Мосбиржи с 3 января 2023 по 28 августа 2026: 930 торговых сессий, из них 29 приходятся на заседание Совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Решение публикуется в пятницу до конца основной сессии, поэтому реакция снимается тем же днём. Считается ход самого индекса: сделок, комиссий и плеча в расчёте нет.
Величины две, и путать их не стоит. Модуль хода — насколько сильно день качнуло, знак не важен. Средний ход — куда качнуло, со знаком.
Амплитуда: рядовым день заседания не выглядит
Средний модуль дневного хода в день заседания равен 1,30% против 0,90% в остальные 900 сессий. На шум это не похоже: перестановочный тест (20 000 случайных наборов по 29 дней из той же выборки) даёт p = 0,015, такой перевес выпадает сам по себе полтора раза на сотню.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
