комментарии Vavim на форуме

Разъяснения OR GROUP по ситуации с выпуском облигаций БО-07

OR GROUP 20 января 2022 года объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии БО-07. Технический дефолт был допущен в связи с невыплатой основного долга в размере 592 млн рублей в дату исполнения обязательства одной из дочерних компаний Группы — ООО «ОР», 20 января 2022 года, 1820-й (Одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения биржевых облигаций.

Стоит отметить, что компания заранее провела подготовительную работу и сделала все возможное для предотвращения неисполнения своих обязательств, в частности в ноябре 2021 года начала процесс по размещению облигационные займов в объеме 1 350 млн руб. в рамках второй облигационной программы 002 (регистрационный номер 4-00412-R-002P-02E от 30.09.2021), на текущий момент размещено облигаций общим объемом около 650 млн руб. Эти денежные средства были направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля.

Важно подчеркнуть, что на текущий момент облигационный рынок находится под давлением, что влияет на большинство эмитентов. Поэтому данный факт не позволяет Группе привлекать новые выпуски облигаций для рефинансирования выпуска БО-07.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OR Group, Где деньги, Зин? те что взяли у Арифметики. То есть, получается продали новых облигаций на 650 млн + заняли у Арифметики 700 млн, и всё равно не хватило погасить 7 выпуск? куда всё это ушло? от продажи обуви совсем никакого дохода нет?

Vavim, по данным телеграмм-канала ( telegra.ph/Obuv-Rossii-20-yanvarya-2021-01-20 )
1. Большую часть полученного от нового выпуска сразу потратили на амортизацию ОРГрупп1Р1 (415 млн).
2. В декабре гасили часть кредита ВТБ (500 млн).

Алексей aka Markitant,
а они пишут, что амортизация 371 млн стОила:

Также в конце года компания осуществила амортизацию во выпуску серии 001Р-01 в размере 371 млн руб., полностью выполнив обязательства перед держателями облигаций.


получается займ от арифметики пошёл на погашение банковского кредита?

Разъяснения OR GROUP по ситуации с выпуском облигаций БО-07

OR GROUP 20 января 2022 года объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии БО-07. Технический дефолт был допущен в связи с невыплатой основного долга в размере 592 млн рублей в дату исполнения обязательства одной из дочерних компаний Группы — ООО «ОР», 20 января 2022 года, 1820-й (Одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения биржевых облигаций.

Стоит отметить, что компания заранее провела подготовительную работу и сделала все возможное для предотвращения неисполнения своих обязательств, в частности в ноябре 2021 года начала процесс по размещению облигационные займов в объеме 1 350 млн руб. в рамках второй облигационной программы 002 (регистрационный номер 4-00412-R-002P-02E от 30.09.2021), на текущий момент размещено облигаций общим объемом около 650 млн руб. Эти денежные средства были направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля.

Важно подчеркнуть, что на текущий момент облигационный рынок находится под давлением, что влияет на большинство эмитентов. Поэтому данный факт не позволяет Группе привлекать новые выпуски облигаций для рефинансирования выпуска БО-07.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OR Group, Где деньги, Зин? те что взяли у Арифметики. То есть, получается продали новых облигаций на 650 млн + заняли у Арифметики 700 млн, и всё равно не хватило погасить 7 выпуск? куда всё это ушло? от продажи обуви совсем никакого дохода нет?

С утра начнётся сейчас замес, покупцов нет, будем смотреть до куда укатают.

Gargomel, попробую поставить заявку по 1 рублю за облигацию.

Виктор Егоров, не даст. есть ограничение биржи на движение бумаги в течение торгового дня:
По правилам биржи котировки бумаг из «третьего эшелона» могут расти или падать не более чем на 40% за день (система не примет заявку за пределами этого лимита). Но теперь, если котировки таких бумаг будут изменяться примерно на 40% в течение нескольких дней подряд, биржа может установить для бумаг индивидуальные лимиты отклонения цены. Сколько именно дней должны продолжаться подозрительные движения, чтобы биржа ввела такие ограничения, Кузнецова не раскрывает.

Не подскажите, а где проспекты эмиссий ОФЗ посмотреть можно, с описанием параметров облигаций, т.е. как купон рассчитывается для постоянных, переменных и т.д., к чему переменный привязан и т.д.

Max xaM, minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=1862-parametry_vypuskov_obligatsii_federalnykh_zaimov_s_peremennym_kuponnym_dokhodom_ofz-pk
Это?

Дюша Метелкин, Спасибо, но не совсем. Я не могу найти описание, то есть для переменного купона к чему он привязан, к ставке RUONIA, к уровню инфляции или еще к чему.

Max xaM, тогда это? bonds.finam.ru/issue/details0262F00002/default.asp

Vavim, Да, спасибо, тут в решении о выпуске подробное описание есть. Странно что на сайте Минфина они такой документ не выкладывают.

Max xaM, не барское это дело

Не подскажите, а где проспекты эмиссий ОФЗ посмотреть можно, с описанием параметров облигаций, т.е. как купон рассчитывается для постоянных, переменных и т.д., к чему переменный привязан и т.д.

Max xaM, minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=1862-parametry_vypuskov_obligatsii_federalnykh_zaimov_s_peremennym_kuponnym_dokhodom_ofz-pk
Это?

Дюша Метелкин, Спасибо, но не совсем. Я не могу найти описание, то есть для переменного купона к чему он привязан, к ставке RUONIA, к уровню инфляции или еще к чему.

Max xaM, тогда это? bonds.finam.ru/issue/details0262F00002/default.asp

А почему бы им самим потихоньку не выкупать свои же долги с дисконтом 50%?

Александр Симонов, чтобы скупать нужно иметь на это денежные средства, а у них (ООО ОР) их (средств) как бы нет, кроме того выкупать они могут только через оферту и тогда цена будет не вкусная для них. Средства на скупку (и возможность это сделать без юридических последствий) могут быть у физиков близких к топам Обуви и ПСБ. Так они может быть и скупают, сделки-то идут.

Зачем тогда купон выплачивали? Где логика?

vishdok, выиграть 10 дней чтоб договориться с псб

Андрей Волов, не, договориться время было, топы знали сколько денеХ могут выдернуть. Другое дело: своевременные выплаты купона — часть договорённости. теоретически инвестору (стратегическому) по большому счёту не больно если погашение пролонгируют, он ещё и заработать на это может (ставкой и другими плюшками). главное чтобы договорённости соблюдались (погасят не сейчас, а через 5 лет, к примеру. исправно платя купоны. А тот же ПСБ может заработать на качелях котировок имея инсайд).

Vavim, вы не учитываете обстоятельства сегодняшнего времени. Когда выходили эти облиги инфляция была абсолютно другой и риск параметры были другими, сейчас доход по этим облигациям может быть не интересен их владельцу (псб). И скорее всего им выгоднее получить деньги и переложиться в другой инструмент с другим интересом.

Андрей, как знать. вопрос может стоять получить хоть пролонгировано, с не особо интересной доходностью, или не получить ничего. Как грится — почувствуйте разницу. Тем более для конкретных топов ПСБ может быть важно не иметь убытков в текущем моменте, а через год трава не расти.

Зачем тогда купон выплачивали? Где логика?

vishdok, выиграть 10 дней чтоб договориться с псб

Андрей Волов, не, договориться время было, топы знали сколько денеХ могут выдернуть. Другое дело: своевременные выплаты купона — часть договорённости. теоретически инвестору (стратегическому) по большому счёту не больно если погашение пролонгируют, он ещё и заработать на это может (ставкой и другими плюшками). главное чтобы договорённости соблюдались (погасят не сейчас, а через 5 лет, к примеру. исправно платя купоны. А тот же ПСБ может заработать на качелях котировок имея инсайд).

Vavim, Два дня назад представитель ор писал что ведутся переговоры в конверт облигаций в кредит. Выплата купона дает возможность утрясти все в течении 10 дней. Формально не будь выплаты был бы полный дефолт пишут что тогда наступил бы кросс дефолт по 1р1 а это получается вынь да положь сразу ее 667 м.

Андрей Волов, вот и я про то. по 7 выпуску проще договорится, так как он консолидирован. И проще пролонгировать один выпуск, выплачивая купоны по остальным (если есть чем), чем иметь какскад обязательств по досрочному выкупу всех выпусков. Эт если бизнес попытаться спасти. если сидеть на чемоданах, то тут уж всё равно что не платить.

Виктор Егоров, Вы готовы еще покупать бонды ОР в будущем?

Андрей Хрущев, вопрос цены!?

Зачем тогда купон выплачивали? Где логика?

vishdok, выиграть 10 дней чтоб договориться с псб

Андрей Волов, не, договориться время было, топы знали сколько денеХ могут выдернуть. Другое дело: своевременные выплаты купона — часть договорённости. теоретически инвестору (стратегическому) по большому счёту не больно если погашение пролонгируют, он ещё и заработать на это может (ставкой и другими плюшками). главное чтобы договорённости соблюдались (погасят не сейчас, а через 5 лет, к примеру. исправно платя купоны. А тот же ПСБ может заработать на качелях котировок имея инсайд).

Дуается пессимизм в стакане излишний… дисконтирут так, будто компания соскамится как Каскад… Но ведь это не так...))) Ну рестракт сделают, договорятся по-любому с ПСБ…

ArTwoD, смущает игра с займами от Арифметики. получается это ложная информация (фальсификация) или займы реальные, но закрывают другие дырки?

Vavim, ОР разместила инфу о займе от дочки, но достоверных данных (доков) пока нет.

Warlock75, фальсификация? манипуляция котировкой, это не наказуемо?

Vavim, Ну взяли в долг у дочки. Завтра напишут, что сделка сорвалась. Или еще какаю-нибудь аферу придумают. Сценарий на Дэни-Калл смахивает.

Warlock75, вот именно, смахивает, а потому и вопрошаю. А займов там много было, не один. И опять жеж инфа была не о намерениях, а о совершённых сделках:
2.1. Лицо, которое совершило сделку, в совершении которой имеется заинтересованность (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): эмитент.

другое дело что ими может банковские кредиты гасят, от тогоже ПСБ (как часть договорённости), если они есть.

Vavim, Ну да, не указано конкретно на какие цели дается займ.

Warlock75, вот именно. таким образом — деньги на погашение 7 выпуска были, но куда ушли? какие ещё долги у ОР?

Думаю, все. Банкрот.
После техдефолта рефинансирование станет невозможно. Или в разы дороже. «Однажды обманувшему веры нет!»
Эх, и чего я ждал?

Андрей Хрущев, а реструктуризация?

Дуается пессимизм в стакане излишний… дисконтирут так, будто компания соскамится как Каскад… Но ведь это не так...))) Ну рестракт сделают, договорятся по-любому с ПСБ…

ArTwoD, смущает игра с займами от Арифметики. получается это ложная информация (фальсификация) или займы реальные, но закрывают другие дырки?

Vavim, ОР разместила инфу о займе от дочки, но достоверных данных (доков) пока нет.

Warlock75, фальсификация? манипуляция котировкой, это не наказуемо?

Vavim, Ну взяли в долг у дочки. Завтра напишут, что сделка сорвалась. Или еще какаю-нибудь аферу придумают. Сценарий на Дэни-Калл смахивает.

Warlock75, вот именно, смахивает, а потому и вопрошаю. А займов там много было, не один. И опять жеж инфа была не о намерениях, а о совершённых сделках:
2.1. Лицо, которое совершило сделку, в совершении которой имеется заинтересованность (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): эмитент.

другое дело что ими может банковские кредиты гасят, от тогоже ПСБ (как часть договорённости), если они есть.

Жесть! Ну теоретически, может все таки смогут заплатить, в течение недели?

vishdok, теоретически, пишут, что по 7 выпуску «договариваемся» (надо думать о пролонгации?) дальше ОСВО. и принятие/не принятие решения.
следующий купон 29.01 по 1р02 если его заплатят, то может и проскочат. могут в принципе купоны платить, а погашение пролонгировать (через ОСВО).
Тогда это будет рай для спекулянтов.

Возрадуйтесь люди.

ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ RU000A0JX8E6
nsddata.ru/ru/news/view/809298

Виктор Егоров, чем?
Настоящим сообщаем о получении НКО АО НРД информации, предоставляемой эмитентом ценных бумаг в соответствии с Положением ЦБ РФ N 751-П от 11 января 2021 года «О перечне информации, связанной с осуществлением прав по ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации»

20.8 Информация о неисполнении обязательств эмитента по облигациям

Дуается пессимизм в стакане излишний… дисконтирут так, будто компания соскамится как Каскад… Но ведь это не так...))) Ну рестракт сделают, договорятся по-любому с ПСБ…

ArTwoD, смущает игра с займами от Арифметики. получается это ложная информация (фальсификация) или займы реальные, но закрывают другие дырки?

Vavim, ОР разместила инфу о займе от дочки, но достоверных данных (доков) пока нет.

Warlock75, фальсификация? манипуляция котировкой, это не наказуемо?

Дуается пессимизм в стакане излишний… дисконтирут так, будто компания соскамится как Каскад… Но ведь это не так...))) Ну рестракт сделают, договорятся по-любому с ПСБ…

ArTwoD, смущает игра с займами от Арифметики. получается это ложная информация (фальсификация) или займы реальные, но закрывают другие дырки?

Если сегодня тела не будет — завтра все выпуски на планки лягут.
Мне только не понятно, откуда Арифметика взяла — 756 927 000 руб, что дать (якобы (подтверждающих документов нет)) взаймы ОР

Warlock75, тогда и арифметика под ударом?

Vavim, А чем и где им ударяться? Ни акций, ни бондов. Только репутацией для ipo.

Warlock75, именно ею

Если сегодня тела не будет — завтра все выпуски на планки лягут.
Мне только не понятно, откуда Арифметика взяла — 756 927 000 руб, что дать (якобы (подтверждающих документов нет)) взаймы ОР

Warlock75, тогда и арифметика под ударом?

Вот и Хохрин отписался: smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/758806.php
Акции OR Group (прежнее название ГК «Обувь России») полностью выводятся из публичного портфеля PRObonds #2. Цена продажи — текущая. Причина — риск ухода облигаций группы серии БО-07 в технический дефолт.

IZIB, Получается тела по Б07 — не будет.

Warlock75, получается Хохрин говорит, что есть риск. Почему он это говорит?