комментарии Value на форуме

— В отношении ТКС-гдр никакие драйверы роста уже
не работают???
— В чём дело?
— Почему Лондон воротит нос от Тинька?
— Как долго будет продолжаться этот обвал?

Нина Костина, рынок устраняет переоценку.

ИНТЕРФАКС — ВТБ (MOEX: VTBR) прогнозирует дивидендную доходность акций по итогам работы в 2021 году на уровне выше 12% годовых, заявил руководитель управления по работе с инвесторами ВТБ Леонид Вакеев в ходе онлайн-дискуссии «Любовь к акционерам. Реальные дивидендные стратегии российских компаний».
«ВТБ сейчас прогнозирует нашу дивидендную доходность в следующем году на уровне более 12% годовых. Это не является каким-то особо высоким уровнем, если сравнить это с российским рынком», — заявил он.
Банк заявлял, что по итогам 2021 года намерен выплатить дивиденды в эквиваленте 50% от чистой прибыли, которая прогнозируется на уровне 295 млрд рублей. ВТБ планировал выплатить дивиденды за 2021 год двумя равными траншами — в третьем и четвертом кварталах 2022 года, чтобы снизить давление на достаточность капитала.
Сейчас крупными пакетами акций в капитале ВТБ владеют суверенный инвестфонд Катара, Государственный нефтяной фонд Азербайджана (2,35% и 2,95% соответственно), а также Суверенный фонд эмирата Абу-Даби Abu Dhabi Investment Authority (1,19%). Росимущество владеет 60,9% голосов ВТБ.

Роман Ранний, эх, столько арабов и азеров всяких влезло, а цена особо и не выросла. Продавцов видать дофига с пакетами, которые радостно выскакивают из бумаги, несмотря на обещаемые супердивиденды. Вопрос на чём дальше расти, если вдруг всякие арабы и другие закупились уже по полной…

Alex666, так Открывашка за год от 15% избавилась — это немало.

Ну, как, ВТБуйцы, выходит, не только ВВЕРХ умеет ваш ВТБуй ходить, но и ВНИЗ??

Не может быть!!!

Манул Кот, какой верх? С 2007 года только вниз.

На чем падаем сегодня???

Николай, говорят, через 8 миллиардов лет Солнце поглотит Землю.

«Бомба» под дивиденды ВТБ. Три базовых сценария.
Вчера я написал пост: «Бомба» под дивиденды ВТБ. О чем не пишут аналитики. smart-lab.ru/mobile/topic/722462/

Кратко суть поста: ключевой риск для дивидендов ВТБ — это направление прибыли в капитал Н1.0 в ущерб дивидендам. А капитал Н1.0 нужен для роста бизнеса
(на самом деле есть куча разных нормативов по капиталу, но именно для Н1.0 у ВТБ, на мой взгляд, самые существенные риски).

Урезание дивов в пользу капитала в целях роста бизнеса не очень плохо, но неприятно, так как акции ВТБ из-за низкого фри флоат интересны либо дивидендным инвесторам (режут дивы = становятся для них не интересны) либо спекулянтам; долгосрочным частным институционалам там особо ловить нечего.

Давайте сначала посмотрим, как менеджмент может справиться с необходимостью докапитализации в целях роста бизнеса:

1. Доп эмиссия акций. Этот вариант отпадает, как нежелательный, в условиях отсутствия критических шоков и при текущей структуре капитала.

2. Включение нераспределенной прибыли в капитал. Это наиболее простой и логичный способ. — менеджмент уже так делает

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир, пункт 4, выкуп префов у мин.финансов. это к риску снижения дивов.

Александр, выкуп префов сразу закинет котировки на 6-8 копеек. Но выкупа пока не предвидится.

Финдир Intel Джордж Дэвис, техконфа с Deutsche Bank, кратко:
1. Intel не будет жалеть денег, чтобы догнать конкурентов в технологической сфере в ближайшие годы.
2. Контрактный бизнес не потребует капитальных вложений (все бабки пойдут в улучшение тех. процесса).
3. Отставание во внедрении EUV-литографии станет преимуществом, поскольку позволит учесть опыт и ошибки соперников. Рассчитываем догнать конкурентов к середине десятилетия (2025 год).
4. Рассчитываем на собственные силы, но и от субсидий государства отказываться не станем.

Value, В 2025 году литографические машины уже усовершенствованные могут появиться — опять догонять придётся.

khornickjaadle, они и начнут «догонять» с усовершенствованных.

Value, Если свою машину сделают, то круто будет.

khornickjaadle, нет, машины делает только ASML.

Value, А-а, понял, посмотрят, как TSMС будет выполнять контрактное производство компонентов и решат, стоит ли машины эти покупать.

khornickjaadle, так уже видно как TSMC выполняет. Наоборот, заказали первую EUV High-NA машину. Получат, ориентировочно в 2023 году.

Финдир Intel Джордж Дэвис, техконфа с Deutsche Bank, кратко:
1. Intel не будет жалеть денег, чтобы догнать конкурентов в технологической сфере в ближайшие годы.
2. Контрактный бизнес не потребует капитальных вложений (все бабки пойдут в улучшение тех. процесса).
3. Отставание во внедрении EUV-литографии станет преимуществом, поскольку позволит учесть опыт и ошибки соперников. Рассчитываем догнать конкурентов к середине десятилетия (2025 год).
4. Рассчитываем на собственные силы, но и от субсидий государства отказываться не станем.

Value, В 2025 году литографические машины уже усовершенствованные могут появиться — опять догонять придётся.

khornickjaadle, они и начнут «догонять» с усовершенствованных.

Value, Если свою машину сделают, то круто будет.

khornickjaadle, нет, машины делает только ASML.

Финдир Intel Джордж Дэвис, техконфа с Deutsche Bank, кратко:
1. Intel не будет жалеть денег, чтобы догнать конкурентов в технологической сфере в ближайшие годы.
2. Контрактный бизнес не потребует капитальных вложений (все бабки пойдут в улучшение тех. процесса).
3. Отставание во внедрении EUV-литографии станет преимуществом, поскольку позволит учесть опыт и ошибки соперников. Рассчитываем догнать конкурентов к середине десятилетия (2025 год).
4. Рассчитываем на собственные силы, но и от субсидий государства отказываться не станем.

Value, В 2025 году литографические машины уже усовершенствованные могут появиться — опять догонять придётся.

khornickjaadle, они и начнут «догонять» с усовершенствованных.

Финдир Intel Джордж Дэвис, техконфа с Deutsche Bank, кратко:
1. Intel не будет жалеть денег, чтобы догнать конкурентов в технологической сфере в ближайшие годы.
2. Контрактный бизнес не потребует капитальных вложений (все бабки пойдут в улучшение тех. процесса).
3. Отставание во внедрении EUV-литографии станет преимуществом, поскольку позволит учесть опыт и ошибки соперников. Рассчитываем догнать конкурентов к середине десятилетия (2025 год).
4. Рассчитываем на собственные силы, но и от субсидий государства отказываться не станем.

ВТБ увеличил чистую прибыль по РСБУ за 8 месяцев в 3,4 раза, до ₽179 млрд
По итогам 8 месяцев 2021 года Банк продемонстрировал существенный рост прибыльности.
Чистая прибыль за восемь месяцев текущего года составила 179,4 млрд рублей, в том числе в августе 25,1 млрд рублей, увеличившись в 3,4 раза и в 93 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Михаил Коваленко, Старший вице-президент, Руководитель департамента учета и отчетности:

«Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности. Заработав в августе 25 млрд рублей чистой прибыли и 179 млрд рублей по итогам 8 месяцев 2021 года Банк пришел к рекордному показателю прибыли.

Банк ВТБ объявляет финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за август и 8 месяцев 2021 года — — О Группе ВТБ — Банк ВТБ (vtb.ru)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, ВТБ приучает к хорошим отчетам.

Посмотрел я на героев праздника безумия и отваги в стакане втб, и шортанул внутри дня

Andrey, разве не видно, что прибыль за август выросла в 93 раза? =)))

Верховный суд разрешил продать единственное жилье банкрота.
pravo.ru/story/234435/

до 0,08р ВТБ будет недооценен рынком… поэтому легко могут дергать на ровном месте ВВЕРХ без причин и новостей.

Ремора, Пока у амеров выходные подергают вверх, но потом вернут где было или ниже

Andrey, так выходные закончатся, еще и амеры втарят. =)

Вот если бы ВТБ поступил по чесноку… и конвертировал все префы в обычки… тогда можно было бы что то справедливо оценить, а так можно тупо все на префы сливать, а миноритариев побоку

Araris Jod, это из области фантастики. Кому это нужно и зачем? Пока что наоборот на обычку платят больше чем на префы.

с каких таких 0,08 если последняя spo была дай бог памяти по 0,046 чтоли

Araris Jod, не вижу связи. А последнее SPO Сбербанка по сколько было?

про «новое предложение» по выкупу префов кто что знает?

Efan, нет его.

ВТБ планирует до 2025 г. вложить ₽9,3 млрд. в оборудование, которое будет работать на процессорах с открытой архитектурой RISC-V. Банк надеется компенсировать 47% затрат за счет субсидии Минпромторга, которая находится на утверждении в правительстве. Открытая архитектура может позволить уйти от монополии Intel и AMD.
www.kommersant.ru/doc/4975430

Вадим Джог, только их нет на рынке. Радует одно: обещать — не значит жениться.

Поставщиком решения станет компания Yadro

С чуваками, которые вместо «Kernel» пишут «Yadro», вообще связываться не стоит. Дороже выйдет.

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aleksandr Kairov, а откуда такая табличка не поделитесь? Сами сделали? =)

Value,

Табличка моя, это «summary”, на который я смотрю в случае Таттелекома

я сам фундаментально оцениваю компании

Тут иногда делюсь :)

Aleksandr Kairov, похоже, Вы серьезный инвестор. =)

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aleksandr Kairov, а откуда такая табличка не поделитесь? Сами сделали? =)

Министерство финансов России готово рассмотреть новую идею ВТБ по выкупу своих привилегированных акций, но банк пока ее не представлял, сообщил замминистра Алексей Моисеев в интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума.

первый звоночек.

BergHaus, они раз в месяц это повторяют. Все хотят какую-то премию к номиналу, но ВТБ молчит.

Я считаю, нужно перестать платить дивы на преф. (сделать их символическими). Тогда Минфин станет сговорчивее. «Равнодоходность» — первый шаг в этом направлении.