комментарии Сиделец на форуме

Сиделец, это всё красиво, когда тебе 20-30 и портфель у тебя три копейки.
я про риск

Валерий Иванович, угу. ну мне давно не 30, и портфель не копейки. правда ММК сейчас уже 4.77% от портфеля — было 9%.
Продавать всё нужно было на снижении ставки до 17% — просадка больше чем вся доля ММК была.
(а с другой стороны — как раз из-за размера и не хочется игрища устраивать).

В принципе, у меня в в декабре упадёт купонов больше чем этого металла.
Что-то часто начали ужасы про него писать. Да и брокеры тоже молодцы — по 50 хвалили, раздавать же лохам нужно как-то.

Сиделец, до сих пор этого лося пасешь? Режь пока совсем кости да коди не стала

Booppa, вообще не понимаю зачем я «это» по 50 набирал. По инерции шло еще вверх — по 57 не отдал.
В это же время другая какашка, которую держал, всё еще болталась на дне. Отдал позже на пол пути вверх, взял 170% со своих старых многолетних инвеситиций в какашку. Если бы не струхнул и на просадке вместо ММК и облигов добирал то что было — депо минимум раза в два больше получилось бы…

Сиделец, до сих пор этого лося пасешь? Режь пока совсем кости да коди не стала

Booppa, пасу пасу, увы. Да пусть живёт… слишком дорогой лось :)

Дефолты как генераторы денег

Пришла мне тут в голову мысль, но скорее всего это давно известно и описано, просто не обсуждается часто... 

Кредиты, они ведь генерируют деньги «из воздуха» (под частичное обеспечение вкладами и прочим), их нужно возвращать и они схлопываются. Этих денег больше нет. 
Возвращается с процентами, которые в экономике берутся из реальных денег и других кредитов (этого же или другого субъекта экономики). 

Но вот если кредит не смогли вернуть, не смогли закрыть полностью продажей акивов должника, списали как безнадёжные и так далее — эти деньги остаются уже вращаться в экономике как «настоящие». 

В итоге высокая ставка и проценты по кредитам с одной стороны зажимают скорость роста денежной массы (которая включает в себя и кредитную массу «из воздуха»),
хотя бы потому что нужно где-то находить другие деньги на возврат процентов. А с другой стороны — рост дефолтов генерирует рост как бы «реальных» денег в обороте, которые уже обратно никакими ставкам не задавить. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сиделец, наверняка кому-то кидает. Иначе у него совсем с башкой проблемы — если он просто так все это делает, зарадикала…

Евгений Беспалов, скупит рынок на халяву, а потом переедет жить рядом с Ассадом, в соседний небоскрёб.

они притомили :-)
по 28 не отдаёшь, думаешь хоть закроет дырку и до 30 поднимется. Нет, другую закрывает и уходит на 25 обратно. Тут при хорошем тайминге за пару месяцев все потери отбить можно было. Но где же взять этот тайминг… Трамп не кидает в личку когда собирается что сказать :)

Сиделец, так срок 15 лет для нашей страны очень большой, вы закладываете в свои расчёты идеальные условия, но за это время много что может п...

Mihail1970, оглядываясь на истории прошлых циклов, нам еще года три просто восстанавливаться перед очередным разгоном. Покупать планирую те же дальние выпуски, пока они с дисконтом. Разнообразия не хочется хотя бы для упрощения расчётов.
(ну на обычных счетах я на купоны беру 247 чтобы в январе продать и перекинуть на ИИС, не трогая 248 (если продержу три года то налог с подорожания не платить).
Ну а как 238 к номиналу подойдёт — буду брать на купоны уже что-то покороче и с большей доходностью.

В акции я играть не умею (то что накупил — просело на 50% :-) ).

А сколько денег получится при снижении ставки я считал. И вариант когда 238 на купоны от 238 покупаются, и когда на купоны от 248, и когда 248е только покупаются, а при доходе до номинала на 238 меняются.
Ну и пробовал разные темпы рисовать — 0.5 и 1% за пол года. Разница есть, конечно, но не умопомрачительная.

Почти 1,5 триллиона рублей направят на реализацию программы реновации в Москве в 2026-2028 годы, сообщил Собянин
Он уточнил, что планируется построить 8,7 миллиона квадратных метров жилья. Новые квартиры получат в полтора раза больше москвичей, чем за прошлые три года.

ну вот и добряк строителям, в том числе.

Сиделец,
посчитал

Валерий Иванович, справедливости ради сравнивать нужно 30 выплат.
Ну или прикинуть что 238 будет за год до погашения около номинала, купить на результат гашения 248го выпуска и еще две выплаты получить.
Точности ради еще купон 35.4 и 60.08. затем… с купонов будет браться 13/15%, погашение тела бесплатно (по текущим законам, по крайней мере — льгота на долговременное владение).

Ну и еще в этом расчёте получается денег меньше, а процентов больше. нужно на одинаковую сумму брать «на все» — 238х самих по себе больше наберётся. И разница по купонам будет меньше.
Если не реинвестировать, как в этом расчёте, то каждые пол года больше живых денег получается.

в общем, там можно много упражняться, и всё равно жизнь повернётся так что выбор был не оптимальным :)

Сиделец, Аналитиков из БКС нужно слушать и делать наоборот и все будет Ок )))

Valera B, они небось сами делают наоборот.

Сиделец, цели серьёзные должны быть. Продам и откуплю в 3 раза дешевле, а из-за 10 копеек кнопку нажимать не стоит.

Tverskoy_homyak, ну вот по пути с 50 вниз каждый раз казалось что если продам сейчас то ниже не куплю. (заболел этим в прошлом декабре когда с облиг вышел перед ставкой). Ну и потом, обидно когда оно по несколько рублей туда-сюда ходит, и 10 размах, и больше. продавал бы и покупал с шагом в 10 рубелй — уже удвоился бы (но это мечты, правую часть графика фиг угадаешь, особенно когда некоторые звонят друг другу).
а так я только упололвинился за год.

РОССИЯ-НЛМК/ММК-АКЦИИ-ИНВЕСТИДЕЯ
16.10.2025 11:55:11

«БКС МИ» открыл парную торговую идею «Лонг в акциях НЛМК против ММК»

Москва. 16 октября. ИНТЕРФАКС — «БКС Мир инвестиций» открыл парную торговую идею «Лонг в акциях НЛМК/ Шорт в акциях ММК» с ожидаемой доходностью 12% за три месяца, говорится в обзоре инвесткомпании.
«Кризис в металлургической отрасли РФ спровоцировал падение цен на горячекатаный прокат на 5% в октябре. Считаем, что акции „ММК“ не полностью отыграли падение, а НЛМК должен отреагировать слабее. Если цены на прокат упадут еще на 3%, чистая рентабельность „ММК“ может стать нулевой. Чистая рентабельность НЛМК, по нашим оценкам, должна удержаться около 7%», — пишут аналитики.
По их оценкам, НЛМК станет главным бенефициаром среди представителей черной металлургии в случае потенциального ослабления рубля, в то время как «ММК» и «Северсталь» выиграют от этого позднее (с временным лагом).

(стоило мне вчера чуть продать дешевле 25 как оно побежало от меня. как обычно)

Сиделец, я про денежный поток, а не про погашение

Валерий Иванович, я понимаю. но в конце тоже хочется поиметь побольше :)

Сиделец,
облигации,
в основном,
особенно те, кто живет с капитала,
покупают для стабильного и прогнозируемого денежного потока.
отсюда, ...

Валерий Иванович, если дождаться номинала по 248 то становится чуток не выгодно — если не реинвестировать, то при погашении выгодна от 238 против 248 будет чуть меньше чем накопится разница по купонам.
Если сейчас менять — наоборот, за при погашении получится примерно настолько же лучше чем в предыдущем случае хуже. (на самом деле в 2 два раза лучше выигрышь чем выше проигрышь).

Ну а если загонять купоны обратно то при подходе 248 к номиналу стоит уже 238 покупать, как мне кажется.

прааавильно, только решил поиграть в игру «продам и откуплю на 10 копеек дешевле».
не откупил :)

Сиделец, так… одним словом… где больше выхлопа при меньших затратах?

Booppa, это слишком абстрактная тема. я же обмен сейчас считал (и то, по ценам что были пару часов назад). Тогда схема с обменом «прям сейчас» даст в конце на 3% меньше сумму. / где и какие налоги тоже не считал для простоты /
а вот если подождать 7.5% доходности 238 и 8% для 248 то обмен сильно менее выгоден, через 15 лет при обкэшивании чистый 238й вариант даст на ~12% меньше (хотя мне казалось обменяй побыстрей, не жди когда разница в цене схлопнется...).

потыкал я еще в свои расчёты… простоты ради — 238е стоят по номиналу. Обмен правда посчитал по текущим ценам — когда 248 дойдёт до номинала цифры будут похуже.
В одном варианте я не трогаю 248 вообще, даже когда стоит дорого, и на его купоны покупаю 238 по номиналу (не учитывается вариант когда и они выше номинала будут). И так 15 лет, и в конце считаем что 248е погасились, 238е продали.
Второй вариант — сразу сейчас 248 на 238 поменять и всё время покупать 238 по номиналу (эдакий сферической конь в вакууме).

Поток будет поменьше, и чем дальше тем больше разница. Но в конце при обналичке примерно одинаково будет, что-то грубо около 4х от текущей цены.
Если вынимать «на пенсию» треть текущей зарплаты — получится вынуть за это время 60%, и как обкэшусь получть 3х от текущей цены.

Сиделец,
Ну до Марта будут лежать Металлурги...
Полгода есть наверно?!

Алексей — Трейдинг, хорошо если пол года. Три года ждать не охота :)

Сиделец,
Цена уже интересная -Но я пока ПАС…

Алексей — Трейдинг, если ставку не поменяют то я на часть выплат по купонам наверное прикуплю. Может не сразу — куплю облиги, и по чуть чуть буду задуманную часть продавать и в ммк пихать...
Благо на ИИС чуть экономия получается так как купоны без налогов.

Tverskoy_homyak, кто?

Те кто успел продать дороже 42, как я?

Ну да, сидим теперь без ММК и ждем куда она рухнет…

Сергей Хорошавин, наверное я. покупаю каждые 25 копеек падения, а оно всё падает и падает.
И ладно бы усреднялся… почти всё взял в районе 50, а теперь поштучно беру. Это просто зависимость :)