комментарии SeгgeyEkb на форуме

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, насчёт прибыли на дивы согласен, но, возможно, сейчас как раз мажор и ведёт к тому, чтобы вместо дивов тратиться на рост бизнеса, а в качестве поощрения акционеров байбэчить при низких ценах. Если так — то пусть льют хоть до 80, хоть до 50, с таким мажором покупать не страшно.
Про чистые активы — а у кого в ритейле много активов? Это отраслевая особенность, это ж не РусГидро с ГЭС на тератонны бетона и арматуры или Роснефть с их НПЗ и танкерами.

Коля Маржов, это лучщий вариант, дивы снизят, поэтому и падает до уровня доходности сбера и газпрома минимум,

ЕМНИП, обязанности выкупать на эту сумму не образовалось. Образовалось право провести выкуп. Потом скажут — ну не воспользовались. А так идея была хорошая :))

Поправьте меня, если я не прав.

Undeadlymost, это крайний случай деньги на байбэк. Надо бы посмотреть ковенанты по кредитам, там наверняка условие по цеге акции.
Но думаю ниже 70р

Sergey_ssw, все таки думаю по таким ковенантам будь они в наличии договорились бы полюбовно.

Undeadlymost, конечно договорятся, условия ухудшат только по кредитам

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

ЕМНИП, обязанности выкупать на эту сумму не образовалось. Образовалось право провести выкуп. Потом скажут — ну не воспользовались. А так идея была хорошая :))

Поправьте меня, если я не прав.

Undeadlymost, это крайний случай деньги на байбэк. Надо бы посмотреть ковенанты по кредитам, там наверняка условие по цеге акции.
Но думаю ниже 70р

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Я думаю по кредитам у них ковенанты по условиям цены акций

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Будет ли в этом экспорте свинина?

Продается по стоимости чистых активов и окупается за 3.5 года.

Das ist fantastisch!

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

Sergey_ssw, это будет известно через месяц. Есть аракулы, прогнозирующие рост 4х в 2022г. Не поверил бы, но что-то вспоминается Ижсталь, рост прибыли в 80% и улёт.

Юрий Пасечник, 4х сомневаюсь конечно, новому гене ставили задачу увеличение капы в 2 раза за 5 лет
Это не та акция, которая резкие скачки делает

Sergey_ssw, не менее чем в 2 х, вчера смотрел Черкизово. Сравнимая компания. Недавно осуществили поглащение через выпуск и передачу пакета акций вместо денег. Агро ведь так же поглощением и слиянием занимается, а значит будет интерес к разгону цены бумаги. А задание новому директору это посыл в массу инвесторов, но не факт.

Юрий Пасечник, да, под слияние очень похоже, что смогут так сделать

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

Sergey_ssw, это будет известно через месяц. Есть аракулы, прогнозирующие рост 4х в 2022г. Не поверил бы, но что-то вспоминается Ижсталь, рост прибыли в 80% и улёт.

Юрий Пасечник, 4х сомневаюсь конечно, новому гене ставили задачу увеличение капы в 2 раза за 5 лет
Это не та акция, которая резкие скачки делает

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

движения сложно угадать, но по коэффициентам и дивам лучше нет компании, отсюда и держу. К тому же санкции не распространятся

old.bankrot.fedresurs.ru/OrganizationCard.aspx?ID=27EDEA8DD789202AC1A4085D9C7979E4

срочно все продавайте! арест имущества компании — это банкротство в будущем. Спасайте ваши денежки!

Артур Бекерманн, так там задолженность то всего 200 млн. рублей

Виктор Петров, остаток 189 млн.р., 11 погашено

только чего такая сумма ареста большая?

Суд арестовал активы «Русагро» и ее акционеров Мошковича и Басова на 22 млрд рублей
Это связано с претензиями кредиторов группы «Солнечные продукты»
www.vedomosti.ru/business/articles/2022/01/19/905610-sud-arestoval-aktivi

А я взял, ниже 1200 думаю не пойдёт

АО «Жировой комбинат», входящий в состав Масложирового бизнеса «Русагро», заняло первое место в номинации «Экспортер года в сфере агропромышленного комплекса» в категории «крупный бизнес» федерального конкурса «Экспортер года-2021», который проводит Российский экспортный центр.

Уже склоняюсь к разбивке див акций по 5% и не дергаться, дивами докупать
Невозможно понять будущее, а просто фиатные деньги таят